# ＪＤＳＣ（4418） 事業計画及び成長可能性に関する説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4418/disclosure/20260831528799
種別: 経営計画
開示日: 2026-08-31
Komoriの読み（0-100）: 57
企業ページ: https://komori.app/company/4418

## 何が変わったか

MCCの売却でグループ構造が変わるため、従来の中期経営計画を取り下げ、2026年内に更新する方針を示した。2027年6月期は売上高が約半減する一方、AIソリューション事業の成長で営業利益は950百万円まで拡大する見込み。

## 会社が挙げた理由

グループ構造の変化により、従前の中期経営計画を取り下げ、2026年内にアップデートする予定としている。また、AIに関する需要増加に対応するため、グループの経営資源・事業ポートフォリオを最適化し、利益成長をさらに加速させるとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: not_disclosed
- 計画期間: not_disclosed
- 計画に対する動き: 取り下げ
- 売上高目標: {"previous_forecast":"22,833（26/6期実績）","revised_forecast":"11,000（27/6期見込み）","change":"約半減","change_rate":"約▲50%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"640（26/6期実績）","revised_forecast":"950（27/6期見込み）","change":"+310","change_rate":"1.5倍","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"2.8%（26/6期実績）","revised_forecast":"8.6%（27/6期見込み）","change":"+5.8ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: MCCは27/6期において3ヶ月のみ連結対象、国内AI市場支出額は2025年2.4兆円から2029年6.9兆円、CAGR31%、アジア太平洋のAI市場は2029年US$370B、CAGR38.4%、円換算の前提は1ドル150円（140〜160円）、国内ビジネスコンサルティング市場は2029年1.2832兆円、2024〜2029年CAGR9.9%
- 重点施策: 競合優位性の源泉1a： 三位一体、競合優位性の源泉1b：採用・育成力、競合優位性の源泉2： 先端技術・ナレッジ、競合優位性の源泉3： パートナー現場アクセス、全社変革型、産業特化型、Physical AI、Layer 1 Joint R&D・カスタムAI実装、Layer 2 AIソリューション、Layer 3 AI-BPO型/事業型、ACCELERATOR / 非連続成長のベクトル：M&A・JV
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 見直し・取り下げの理由: グループ構造の変化により、従前の中期経営計画を取り下げ2026年内にアップデート予定。AIに関する需要増加に対応するためグループの経営資源・事業ポートフォリオを最適化し、利益成長をさらに加速させる。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 誤った情報の採用、機密情報の流出
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年8月31日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 計画の取り下げ（原文: 「「グループ構造の変化により、従前の中期経営計画を取り下げ2026年内にアップデート予定」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 期間の記載なし（原文: 「「27/6期 見込み」「2026年内にアップデート予定」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「新たな計画期間を示す記載なし。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「グループ構造の変化により、従前の中期経営計画を取り下げ」「AIに関する需要増加に対応するためグループの経営資源・事業ポートフォリオを最適化」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「27/6期 見込み」「従前の中期経営計画を取り下げ」と記載されているが、「業績予想の修正」との明示的な記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「MCC売却」「AI・Physical AIへ集中」「従前の中期経営計画を取り下げ」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「営業利益 640」「950」「営業利益率 2.8%」「8.6%」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「26/6期」「27/6期 見込み」の売上高、営業利益、営業利益率の比較表示。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「2027年6月期は、MCC売却で売上は半減するが、営業利益はAIソリューション事業の成長により1.5倍に拡大する計画」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「JDSC単体 850」「FiP/MCC 100」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「正社員数220名（＋内定18名）」は現状説明であり、目標値としての記載はない。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「円換算は1ドル150円（140〜160円）」「国内AI市場支出額…CAGR 31%」「27/6期は3ヶ月のみ連結対象」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 言及のみ（原文: 「「従前の中期経営計画を取り下げ2026年内にアップデート予定」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 主要指標のみ対比（原文: 「「26/6期」売上高22,833百万円・営業利益640百万円、「27/6期 見込み」売上高11,000百万円・営業利益950百万円」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標を引き下げ（原文: 「「従前の中期経営計画を取り下げ」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 記載なし（原文: 「前計画の未達に関する記載なし。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コスト、WACC、株主資本コストに関する記載なし。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「配当性向、DOE、総還元性向、自己株式取得に関する記載なし。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「その先は、M&Aを含むポートフォリオの拡大を積極的に進めていく」「フォーカス領域を人・技術・場にあてて」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質の数値目標に関する記載なし。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「上場ITサービス企業の評価倍率はこの12ヶ月で20-50%圧縮」とあるが、JDSC自身のPBR・株価評価ではない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 撤退・売却を名指し（原文: 「「2026年8月 MCC売却」「AI・Physical AIへ集中」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「SB OAI Japan」「SCSK」「ダイフク」「累積売上851」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「国内AI市場支出額…2025年2兆3,725億円→2029年6兆8,897億円」および「IDC『Worldwide AI and Generative AI Spending Guide 2026V1』」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ACCELERATOR / 非連続成長のベクトル：M&A・JV」「その先は、M&Aを含むポートフォリオの拡大を積極的に進めていく」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「2025年11月 提携開始」「26/6期 Q2」「Q3」「Q4」「27/6期 Q1」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「27/6期 見込み」「当年度内にリリース予定」「2026年内にアップデート予定」」）