# ＪＤＳＣ（4418） 2024年6月期 第2四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4418/disclosure/20240208530195
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-02-08
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/4418

## 何が変わったか

2024年6月期第2四半期累計は、メールカスタマーセンターの連結効果とAIソリューション事業の好調により大幅増収となり、営業利益は黒字に転換した。第1四半期の営業赤字から第2四半期単独では営業黒字へ改善している。

## 会社が挙げた理由

メールカスタマーセンターの連結による売上・粗利の増加、AIソリューション事業の好調、組織拡大及びM&A連結効果が主な理由。採用などの人材への先行投資を継続しつつも、第1四半期から第2四半期にかけて損益が大幅に改善した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2024年6月期 第2四半期
- 売上高: {"value":5634,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 営業利益: {"value":5,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":26,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":19,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"率":"8.4%","前年同期比の増減ポイント":"not_disclosed"}
- 営業利益率: {"率":"1.1%","前年同期比の増減ポイント":"not_disclosed"}
- 販管費: {"value":381,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":5225,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":55,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":92,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":15000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":120,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":200,"unit":"百万円"},"経常利益":"not_disclosed","純利益":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"37.5%"}
- 計画に対する自己評価: 順調
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: 全国5拠点（札幌、長岡、名古屋、大阪、福岡）。期中の出退店数はnot_disclosed
- 従業員数: {"人数":101,"単位":"人（2023年12月末、連結）","期中の増減":"2024年1月以降の入社決定20名、正社員は年間30名強の採用を想定"}
- 業績見通しの前提: 為替・原材料価格・金利などの数値前提はnot_disclosed。seawiseは年内100隻導入を目指す。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得枠の金額":"2億円を上限","取得枠の株数":"not_disclosed","期間":"取得期間終了、進捗率30%"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: 受注発生の記載はあるが、金額はnot_disclosed
- 市場規模・シェア: MCCの年間DM取扱量約3億通、顧客数700社超。市場全体の規模・シェアはnot_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: seawiseへの投資強化と年内100隻導入の推進、フレイル検知AIで中部電力の自治体向けサービス『eフレイルナビ』を通じたAPI課金を開始、MCCのAI・データサイエンス活用による高付加価値サービス提供と生産性・収益性向上

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「売上高の通期業績予想に対して、実績の進捗率は37.5％と順調」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「実績の進捗率は37.5％と順調」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2024年6月期2Qの売上高5,225百万円、営業利益55百万円、EBITDA92百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「2023年11月9日公表の予想値」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「コスト詳細」表に人件費、業務委託費、配送外注費などの金額、YoY、YoY増減の要因を記載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「メールカスタマーセンターの連結で大幅増収、黒字転換」「組織拡大及びM&A連結効果により、営業黒字に転換」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別 売上高、営業利益及びEBITDA」表」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人件費、業務委託費、採用費、配送外注費などの「コスト詳細」表」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「1Q 営業赤字 ▲50百万円 → 2Q 営業黒字 55百万円」「AIソリューション事業 営業利益 ▲18百万円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「3Q以降も業績続伸を見込む」「年内に100隻の導入を目指す」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額に関する記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「3Q以降も業績続伸を見込む」「現時点の入社決定数：20名」「年内に100隻の導入を目指す」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「海事領域（合弁会社seawise）への投資を強化」「フレイル事業でAPI課金（ストック型）のビジネスモデルを開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「大口顧客は1Q→2Qで6社増加」「全顧客の平均単価は38百万円から40百万円」「継続顧客比率68%」「年内に100隻の導入」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「平均売上単価は上昇」「大口顧客数が増えており」「継続顧客比率は68%で安定的に推移」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「顧客数」「売上単価」「全顧客の平均単価は38百万円から40百万円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2023年12月末時点の正社員数：101名」「1月以降で既に20名の入社が決定」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「国内最大規模の取扱ボリューム」「業界最大規模のDM取扱ボリューム（約3億通/年）」「顧客数700社超」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2億円を上限とした自己株式の取得は進捗率30％で取得期間が終了」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「2億円を上限とした自己株式の取得は進捗率30％で取得期間が終了」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「研究開発費」および「現預金を2.3億円充当」「現預金を3億円充当」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2024年6月期 第2四半期決算説明資料」、目次に連結業績・単体業績・成長戦略・通期見通し」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「Mission」「Vision」「社名」の紹介ページに加え、業績・事業進捗の多数のページを掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「3Q以降も業績続伸を見込む」「年内に100隻の導入を目指す」「年間で30名強の採用を想定」」）