# ロジザード（4391） 2027年６月期 第１四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4391/disclosure/20261113578497
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 71
企業ページ: https://komori.app/company/4391

## 何が変わったか

2027年6月期第1四半期は、クラウドサービスを中心に売上高・営業利益・純利益が前年同期を上回った。中・大規模案件やBtoB案件が増えた一方、セキュリティ・製品開発投資や販促費も増加した。

## 会社が挙げた理由

BtoB領域での受注拡大に伴う新規アカウントの増加と顧客単価の上昇、中・大規模案件や要件定義の増加が売上を押し上げた。利益面ではクラウドサービスの増収が寄与した一方、人材増強、サーバー容量の追加、セキュリティ強化、広告宣伝費やM&A関連費用の増加が費用を押し上げた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年6月期 第1四半期
- 売上高: {"value":657,"unit":"百万円","yoy_pct":17.1}
- 営業利益: {"value":81,"unit":"百万円","yoy_pct":13.6}
- 経常利益: {"value":83,"unit":"百万円","yoy_pct":14}
- 純利益: {"value":59,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する四半期純利益）","yoy_pct":13.9}
- 売上総利益率: {"value":54.7,"unit":"%","yoy_change_points":-0.4}
- 営業利益率: {"value":12.4,"unit":"%","yoy_change_points":-0.4}
- 販管費: {"value":278,"unit":"百万円","売上高販管費率":42.3}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":657,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":81,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":83,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":59,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":2808,"unit":"百万円"},"クラウドサービス":{"value":2138,"unit":"百万円"},"開発・導入サービス":{"value":598,"unit":"百万円"},"機器販売サービス":{"value":72,"unit":"百万円"},"売上原価":{"value":1292,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":1516,"unit":"百万円"},"販売費及び一般管理費":{"value":1111,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":404,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":405,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":288,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":23.4,"クラウドサービス":24.2,"開発・導入サービス":16.8,"機器販売サービス":55.4,"売上原価":23,"売上総利益":23.7,"販売費及び一般管理費":25,"営業利益":20.2,"経常利益":20.6,"親会社株主に帰属する当期純利益":20.5,"MRR":23.8}
- 計画に対する自己評価: 計画通り順調に推移
- セグメント別実績: {"クラウドサービス":{"売上高":{"value":516,"unit":"百万円"},"yoy_pct":13.9},"開発・導入サービス":{"売上高":{"value":100,"unit":"百万円"},"yoy_pct":17.2},"機器販売サービス":{"売上高":{"value":39,"unit":"百万円"},"yoy_pct":81.2}}
- 増減要因の内訳: {"売上高増加":{"クラウドサービス":63,"開発・導入サービス":14,"機器販売サービス":17},"営業利益増減":{"クラウドサービス増収":63,"開発・導入サービス増収":14,"機器販売サービス増収":17,"原価増加":-144,"他勘定振替増加":98,"販管費増加":-40},"原価増加":{"労務費":-39,"外注費":-68,"サーバー費":-2,"その他":-33},"販管費増加":{"人件費":0,"支払手数料":-5,"広告宣伝費":-14,"研究開発費":2,"その他":-24}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"顧客単価":"BtoB領域での受注拡大に伴い上昇","出荷点数":{"value":525,"unit":"百万点","yoy_pct":98}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"value":154,"unit":"人","基準日":"2026年9月30日","期中増減":7,"採用計画進捗率":35}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: {"value":-75,"unit":"百万円","内容":"Bit Waybill事業の2027年6月期投資額・営業利益影響"}
- 中期経営計画の目標: {"対象":"2026年6月期～2028年6月期","既存WMS事業営業利益目標":479,"unit":"百万円","Bit Waybill事業採算化目標年度":"2030年度"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"年間配当額":19,"unit":"円／株","中間配当":"not_disclosed","期末配当":19}
- 配当性向: 20
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":130,"unit":"百万円（製品開発・B/S）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"クラウド型WMSシェア":56,"unit":"%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 株式会社ストラソルアーキテクトの子会社化、OrbiFlow株式会社との資本業務提携、共通デジタル荷札Bit Waybillの開発・サービスローンチに向けた先行マーケティング

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「クラウドサービス」24.2%、「開発・導入サービス」16.8%、「機器販売サービス」55.4%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「売上高は前年同期比17.1%増で順調に推移」「第1四半期は7名増員となり、計画通り順調に推移」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「通期累計（7-9月）」として売上高657百万円、営業利益81百万円などを掲載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「MRRは最高額を更新中」「4四半期連続で過去最高の伸び率を更新」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益 前期比増減要因」の図で、クラウドサービス増収63百万円、原価増加額▲144百万円、販管費増加額▲40百万円などを表示。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「BtoB領域での受注拡大に伴う新規アカウントの増加」「要件定義を伴う中大規模案件が増加」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「クラウドサービス516百万円、開発・導入サービス100百万円、機器販売サービス39百万円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「労務費、外注費、サーバー費、広告宣伝費、支払手数料などの増減額を掲載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「原価増加額▲144百万円、販管費増加額▲40百万円、外注費▲68百万円、広告宣伝費▲14百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「該当する前提数値の記載なし。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「BWB投資（計画）△75」「2027年6月期：△75」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「通期では前期超えの獲得に期待」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「中期経営計画で掲げていたBtoB領域の進捗」「出荷点数が前年同期比198%に増加」「人員採用における予算進捗率は35%」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「ストラソルアーキテクトの子会社化、OrbiFlowとの資本業務提携、Bit Waybillのサービス提供開始。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「MRR172百万円、出荷件数110百万件、出荷点数1962百万点、BtoB出荷点数525百万点など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「MRR前年同期比13.8%増、BtoB出荷点数前年同期比198%増、中規模以上の案件割合58.4%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「BtoB領域での受注拡大に伴う顧客単価の上昇」「BtoB出荷点数525百万点」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員154名（2026年9月30日現在）」「第1四半期は7名増員」「人員採用における予算進捗率は35%」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「ロジザードZERO 56%」「業界シェアNo.1」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向は20%を目安として1株当たり19円を予想」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記述なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する財務目標の記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「製品開発（B/S）130百万円、研究開発（販管費）7百万円、その他（販管費）52百万円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年6月期 第1四半期決算説明資料」で、業績サマリー、業績分析、事業活動の振り返りを掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「会社概要、業界シェア、サービス概要、Bit Waybillの説明、IR活動についてのページを掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記述なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「通期では前期超えの獲得に期待」「営業利益を404百万円見込む」「サービス開始予定」「実際の業績が…異なる可能性があります」。」）