# コミットメントラインの財務制限条項｜アイ・ピー・エス（4390）の変遷

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## 経過

- FY2025 初出 「当社が株式会社みずほ銀行と締結しているコミットメントライン契約の極度額2,000百万円には、下記の財務制限条項が付されており、下記の条項に抵触した場合には当該債務の即時弁済が請求される可能性があります。①純資産の部の金額を2024年３月期決算における純資産の部の金額の75％以上を維持すること。②営業損益の黒字を維持すること。」 — 2,000百万円のコミットメントラインについて、純資産を基準額の75％以上に維持すること、営業損益の黒字を維持することを財務制限条項として開示した。2025年3月末時点では抵触していない。 (https://komori.app/company/4390/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 その他 「①金銭消費貸借契約に係る債務の元本の額
上限約120億円（米ドルおよび円での借入）
②弁済期限
借入金額確定後５年間で返済
④財務上の特約の内容
①各事業年度の決算期の末日における連結貸借対照表における純資産の部の金額を前年同期比75％以上に維持すること。
②各事業年度の決算期における連結損益計算書に示される営業損益が２期連続で損失とならないようにすること。
③各事業年度の決算期の末日における連結ネット有利子負債／EBITDA倍率の３期加重平均値を5.0倍以下に維持すること。」 — 従来開示していたコミットメントラインとは別に、上限約120億円のシンジケートローン契約を締結し、純資産維持、営業損失、ネット有利子負債／EBITDA倍率に関する財務制限条項を開示した。 (https://komori.app/company/4390/filing/2025-h1)
- FY2026 悪化 「新たに当社が株式会社みずほ銀行と締結したコミットメントライン契約の極度額3,000百万円と2,000万米ドルには、下記の財務制限条項が付されており、下記の条項に抵触した場合には当該債務の即時弁済が請求される可能性があります。」 — コミットメントラインが従来の20億円に加え、30億円と2,000万米ドルへ拡大し、純資産維持、営業損失、ネット有利子負債／EBITDA倍率に関する財務制限条項が付された。2026年3月末時点では抵触していない。 (https://komori.app/company/4390/filing/2025-fy)