# メルペイを通じた決済・金融サービスの展開｜メルカリ（4385）の変遷

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## 経過

- FY2018 初出 「メルペイは、「信用を創造して、なめらかな社会を創る」をミッションに、新たな決済手段の提供に留まることなく、当社の強みである技術力に加え、ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」に蓄積する膨大な顧客・情報基盤をもとに、新たな信用を生み出し、様々な金融サービスを提供していくことを目指しております。」 — 決済サービスの提供に加えて、取引履歴・評価情報などを活用した信用創造と金融サービスへの展開を掲げている。 (https://komori.app/company/4385/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 前進 「この度、当社が保有する決済サービス事業の一部をメルペイに移転することによって、当社グループの提供する金融サービスのメルペイへの集約をより一層進め、従前以上にスピード感をもって、効率的に金融サービス事業の拡大を実現して参ります。」 — 決済サービス事業の一部をメルペイへ吸収分割する契約を締結し、株主総会承認まで進んだ。効力発生日は組織体制・システム整備のため2019年2月1日へ変更されており、移転自体は未完了である。 (https://komori.app/company/4385/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 達成 「なお、本吸収分割契約については2019年２月１日に履行されております。」 — 決済サービス事業の一部をメルペイへ移転する吸収分割が2019年2月1日に履行され、金融サービスのメルペイへの集約が実施された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 前進 「当社グループは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤をもとに、非接触決済サービス「iD」（注５）に対応したスマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月13日に開始しました。更に３月14日にはコード決済機能「コード払い」にも対応し、「iD」加盟店と合わせて、全国135万か所の加盟店（順次対応予定）で「メルペイ」の利用が可能となります。」 — メルペイの提供を2019年2月13日に開始し、3月14日にコード払いへ対応した。iD加盟店を含む全国135万か所への利用拡大と、登録者数100万人突破が記載された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2019-q1)
- FY2019 前進 「業種・業界を超えた中立でオープンなパートナーシップを推進していく「OPENNESS」戦略によって加盟店を拡大してきたことに加えて、「メルペイあと払い」の外部加盟店への開放やネット決済への対応などサービスの拡充に取り組んだ結果、2019年６月18日には「メルペイ」登録者数（注５）が200万人を突破し、継続して順調に増加しております。」 — メルペイは2019年2月の提供開始後、OPENNESS戦略、外部加盟店へのあと払い開放、ネット決済対応を進め、登録者数200万人を突破した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 前進 「当社グループでは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤をもとに、スマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月に開始いたしました。メルペイは「日常で使われる決済」を目指し、お客様及び加盟店の拡大を進めるとともに、「メルペイスマート払い（旧：メルペイあと払い）」等の信用を軸にした新たなエコシステムの構築を行っております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は400万人（注２）を超え、決済対応加盟店は170万か所（注３）となり、順調に増加しております。」 — メルペイについて、利用者数が400万人超、決済対応加盟店が170万か所となり、信用を軸にしたエコシステム構築が進んだ。注記では2019年10月16日に利用者数500万人を突破したことも記載されている。 (https://komori.app/company/4385/filing/2019-q2)
- FY2020-Q2 前進 「当社グループでは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤をもとに、スマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月に開始しました。メルペイは「日常で使われる決済」を目指し、お客様及び加盟店の獲得を行うとともに、信用を軸にした新たなエコシステムの構築を行っております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は500万人（注２）を超え、順調に増加しております。なお、2020年１月25日に600万人を突破しております。」 — メルペイは利用者数が2019年10月時点で500万人を超え、提出前の2020年1月25日には600万人を突破した。信用を軸にしたエコシステム構築と顧客・加盟店拡大を継続している。 (https://komori.app/company/4385/filing/2019-q3)
- FY2020-Q3 前進 「当社グループでは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤をもとに、スマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月に開始しました。メルペイは「日常で使われる決済」を目指し、お客様及び加盟店の獲得を行うとともに、信用を軸にした新たなエコシステムの構築を行っております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は600万人（注２）を超え、順調に増加しております。
更に、当第３四半期連結会計期間において、株式会社Origamiの株式を取得したことに伴い、連結の範囲に含めております。」 — メルペイ利用者数が600万人を超えた。加えて、株式会社Origamiの株式取得に伴う連結範囲への算入が開示されたが、取得目的は本文中で説明されていない。 (https://komori.app/company/4385/filing/2020-q1)
- FY2020 前進 「これらの結果、「メルペイ」の利用者数は700万人（注２）を超え、順調に増加しております。」 — メルペイ利用者数が700万人を超え、与信事業や業務提携を通じた信用を軸とするエコシステム構築と収益性改善を継続した。加えて、株式会社Origamiの株式取得により孫会社化した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 前進 「メルペイは「メルペイスマート払い」等の与信事業の拡大によって収益化の準備に取り組んでおります。また、「メルペイ」の利用における本人確認、不正利用対策をより一層強化することで安心安全な利用環境の構築を進めております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は800万人（注）となり、順調に増加しております。」 — メルペイスマート払い等の与信事業拡大による収益化準備と、本人確認・不正利用対策の強化を進め、利用者数は800万人となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2020-q2)
- FY2021-Q2 前進 「スマホ決済サービスを提供しているメルペイは決済と与信事業に加え、メルペイ残高を利用して資産運用ができるサービスの構築に取り組んでおります。その中でも、特に与信事業においては「メルペイスマート払い（一括払い・定額払い）」の利用者数が着実に増加しており、昨年11月からは「メルペイスマート払い（定額払い）」の手数料徴収（年率15%）等を開始するなど収益力の強化に向けて取り組んでおります。また、「メルペイ」の利用における本人確認、不正利用対策をより一層強化することで安心安全な利用環境の構築を進めております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は850万人（注）となり、順調に増加しております。」 — 決済・与信に加えて資産運用サービスの構築に取り組み、定額払いで年率15％の手数料徴収を開始した。本人確認・不正利用対策も強化し、メルペイ利用者数は850万人となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2020-q3)
- FY2021-Q3 前進 「スマホ決済サービスを提供しているメルペイは、決済と与信事業に加え、メルペイ残高を利用して資産運用ができるサービスの構築に取り組んでおります（注１）。与信事業においては「メルペイスマート払い（翌月払い・定額払い）」においても利用者数が着実に増加するなど、引き続き収益力の強化に向けて取り組んでおります。また、安心安全な利用環境の構築においても、ペイメント業界では初となる「JPKI（注２）」を用いた本人確認及び不正利用対策を開始するなど、積極的に推進しております。これらの結果、「メルペイ」の利用者数は980万人（注３）となり、順調に増加しております。」 — 決済・与信に加えた資産運用サービスの構築、スマート払いによる収益力強化、JPKIを用いた本人確認・不正利用対策を進め、メルペイ利用者数は980万人となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2021-q1)
- FY2021 前進 「メルペイでは、「決済」「与信」「ふえるお財布」の３つの分野において事業を展開しており、それぞれにおいて、利便性やユーザ体験の向上を目指したサービスの提供・改善に努めております。2021年６月期以降、独自のロジックにて与信付与を行う「与信」分野を中心に、収益力の強化に取り組んでおり、その結果、2021年５月には一時的ではありますが、単月営業利益（黒字）を実現いたしました。また、eKYC等による本人確認を積極的に推進しており、本人確認済みユーザ比率は８割を超えました。」 — 決済・与信・資産運用の3分野を展開し、与信を中心とした収益化、2021年5月の単月営業黒字、本人確認済みユーザー比率8割超という具体的な進展が示された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 前進 「事業者として初となるAI与信の認定を取得したことで、今後これまで以上に柔軟かつ適切な与信付与、サービス設計が可能になると想定しております。その結果、注力している「メルペイスマート払い（定額払い）」において利用者や残高が着実に増加しており、「メルペイ」の利用者数は1,135万人（注２）となるとともに、与信分野を中心とした収益構造が確立し当第１四半期で初の四半期営業利益（黒字）を達成いたしました。」 — AI与信の認定取得、定額払いの利用者・残高増加、メルペイ利用者数1,135万人、与信分野を中心とした初の四半期営業黒字という進展が示された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2021-q2)
- FY2022-Q2 前進 「スマホ決済サービスを提供するメルペイでは、引き続き、「メルカリ」の利用実績とAI技術を活用し、ユーザの最新の利用状況にあわせた適切な与信を提供することで、与信分野を中心に収益力の強化に取り組んで参りました。この結果、「メルペイ」の利用者数は1,214万人（注２）となるとともに、「定額払い」債権残高が350億円を突破するなど、順調に成長しております。」 — メルカリの利用実績とAI技術を用いた与信を継続し、メルペイ利用者数は1,214万人、定額払い債権残高は350億円を突破した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2021-q3)
- FY2022-Q3 前進 「スマホ決済サービスを提供するメルペイでは、引き続き「メルカリ」の利用実績とAI技術を活用した独自の与信に基づくサービスを提供する与信分野を中心に、収益力の強化に取り組んで参りました。その結果、提供中のサービスにおける調整前営業損益（注２）の定常的な黒字化を実現可能な収益基盤が確立し、当第３四半期調整前営業損益は黒字となりました。「メルペイ」の利用者数は1,292万人（注３）となり、与信分野の更なる成長に向けた取り組みが奏功した結果、本人確認済み利用者数も順調に増加し、メルペイ利用者数に占める本人確認済み比率は85.6％に伸長しました。」 — AI技術を活用した独自与信を軸に、提供中サービスの調整前営業損益について定常的な黒字化を実現可能な収益基盤を確立し、当第3四半期は黒字となった。利用者数は1,292万人、本人確認済み比率は85.6％となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2022-q1)
- FY2022 前進 「2021年６月期以降、独自のロジックにて与信付与を行うCredit分野を中心に、収益力の強化に取り組んでおり、その結果、2022年6月期には初の通期調整前営業黒字を達成しました。また、eKYC等による本人確認を積極的に推進しており、本人確認済みユーザ比率は86.2%となりました。」 — メルペイはCreditを中心とする収益化を進め、初の通期調整前営業黒字を達成した。本人確認済みユーザー比率も86.2％となり、決済・与信事業の収益化と安全性確保が進んだ。 (https://komori.app/company/4385/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 前進 「Credit事業の成長に伴い収益基盤が強化されたことで、前第４四半期に引き続き、当第１四半期においても調整前（注３）営業黒字となりました。本人確認済み利用者数の比率が87.2％に伸長し、ユーザに安心・安全にご利用いただけるだけでなく、Creditサービスの利用開始がスムーズになるなど、Credit事業の成長にも貢献しております。」 — Credit事業では第1四半期も調整前営業黒字となり、本人確認済み利用者比率は87.2％へ伸長した。決済・与信事業の収益化と本人確認の進展が示された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2022-q2)
- FY2023-Q2 前進 「さらなるCredit事業の成長と収益基盤の強化に向けてクレジットカード事業への参入を発表し、2022年11月８日から「メルカード」の提供を順次開始しております。会員獲得や利用促進に向けたキャンペーン実施中の初速ではありますが、会員数は好調に伸長しております。提供開始に伴い、「メルカード」の会員獲得や利用を促す投資を開始しておりますが、2021年６月期より推進してきたCredit事業によって一定の収益基盤が構築されており、また、順調に成長を続けていることから、Fintechは当第２四半期においても調整前（注４）営業黒字となりました。」 — Credit事業の成長・収益基盤強化策としてメルカードの提供を2022年11月8日から開始し、会員数が伸長した。Fintechは当第2四半期も調整前営業黒字となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2022-q3)
- FY2023-Q3 前進 「Fintechでは、「グループシナジー強化による循環型金融の促進」を当期の事業方針として取り組んでおります。引き続きCreditサービスが成長を牽引し、「定額払い」を中心とした既存サービスの伸長に加え、「メルカード」による利用も加わり、債権残高（注３）は1,000億円を突破しました。債権回収率（注４）においても安定的に推移しております。」 — Fintechの方針を循環型金融の促進とし、Creditサービス及びメルカードの利用拡大により債権残高が1,000億円を突破した。債権回収率は安定推移と記載している。 (https://komori.app/company/4385/filing/2023-q1)
- FY2023 前進 「Fintechでは、スマホ決済サービス「メルペイ」を運営しています。当社グループの保有する高い技術力と「メルカリ」独自の顧客・情報基盤を活用し、Creditサービスを中心に新たな信用の創造に伴う事業の拡大に努めております。「メルカリ」の利用履歴に基づくAI与信を生かしたクレジットカード「メルカード」や、売上金やポイントを活用したビットコイン取引ができるサービスを開始するなど、グループシナジーの創出に向けて着実に進捗いたしました。」 — メルペイの展開が、Creditサービスを中心とする収益化から、AI与信を活用したメルカード及びビットコイン取引サービスを含む金融サービス群へ進展した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 前進 「ユーザ基盤を活かした効果的な投資により、「メルカード」の発行枚数は11ヶ月強で200万枚を突破いたしました。カード発行に伴う「メルカリ」内におけるARPU（注４）向上効果に加え、出品増加への寄与も見え始めており、グループシナジーの創出が進捗しております。また、ビットコイン取引口座開設数も好調に増加し、ローンチから７ヶ月で100万口座を突破いたしました。」 — Fintechの展開が、メルカードの発行枚数200万枚突破とビットコイン取引口座100万口座突破へ進展し、MarketplaceとのシナジーもARPU向上・出品増加への寄与として示された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2023-q2)
- FY2024-Q2 前進 「Fintechでは、メルカード会員獲得に注力し、グループシナジーの強化を図ることを今期の事業方針として取り組んでおります。「メルカード」への投資強化に伴い、発行枚数は250万枚を突破しております。安定的なCreditサービスの成長にあわせて債権残高（注4）が1,500億円を超える中、回収率（注5）も99.1％と順調に推移しております。また、暗号資産取引口座数は、サービス開始7ヶ月で100万を突破いたしました。」 — メルカード発行枚数250万枚、Creditサービスの債権残高1,500億円超、回収率99.1％、暗号資産取引口座数100万超という進展を示した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2023-q3)
- FY2024-Q3 前進 「新生活需要に合わせた「メルカード」ユーザ獲得を目的とした投資を強化し、発行枚数は300万枚を突破いたしました。順調なCreditサービスの成長により、債権残高（注4）が増加する中、債権回収率（注5）も高い水準を維持しております。また、暗号資産取引口座数は、3月末時点で200万を突破いたしました。」 — Fintechはメルカード発行枚数300万枚、暗号資産取引口座数200万超へ拡大し、Creditサービスの成長と高水準の回収率を継続した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2024-q1)
- FY2024 前進 「カード発行枚数が順調に拡大し、「メルカード」保有に伴うメルカリ内ARPUが50％向上するなど、グループシナジー創出が着実に進捗いたしました。」 — メルカードを通じたFintechとMarketplaceの連携について、メルカリ内ARPUが50％向上する効果が示された。 (https://komori.app/company/4385/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 前進 「Fintechでは、債権残高の着実な積み上がりに伴い、当連結会計年度より、継続的な「増益」フェーズへ移行しております。収益化を意識した経営を推進したことで、当中間連結会計期間におけるコア営業利益は16億円となりました。」 — Fintechが増益フェーズへ移行し、当中間連結会計期間にコア営業利益16億円を計上した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2024-h1)
- FY2025 前進 「2022年11月に提供を開始した「メルカリ」の利用履歴に基づくAI与信を活かしたクレジットカード「メルカード」は、500万枚を突破するなど順調に拡大し、グループシナジーの創出が順調に進捗しております。また、2025年3月には決済収入の増加や与信の利用拡大に向けて「メルカード ゴールド」をリリースするなど、プロダクト施策も推進いたしました。」 — メルカードが500万枚を突破し、メルカード ゴールドの提供も開始した。 (https://komori.app/company/4385/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 前進 「Fintechでは、日常のあらゆる決済・与信のシーンで選ばれるプロダクトへの基盤確立に向けて取り組んでおります。当中間連結会計期間の業績においては、「メルカード」会員の獲得に伴う「メルカリ」内外での決済が拡大したことにより債権残高（注2）が前年同期比41.0％増加の3,007億円と順調に伸長しており、回収率（注3）は、独自のAI与信を活かした厳格な与信コントロール等により99.3％を維持しております。その結果、売上収益は前年同期比21.0％増（ポイント費用の一部が、売上収益からの控除となる会計処理を除くと前年同期比33.4％増）と高成長を継続しています。コア営業利益は主に「メルカード」会員獲得に向けた積極的な投資を行いつつも前年同期比29億円増加の46億円となりました。」 — Fintechはメルカード会員獲得と決済拡大を進め、債権残高3,007億円、回収率99.3％、コア営業利益46億円となった。 (https://komori.app/company/4385/filing/2025-h1)
- 2026-05-11 前進 「新CMや春の入会キャンペーンが奏功し「メルカード」会員獲得が順調に進捗。3QにはETCカードの提供を開始し、決済機会の拡充に向けた取り組みも前進。」 — メルカード会員の獲得と決済機会の拡充が具体的な施策に進んだ。 (https://komori.app/company/4385/disclosure/20260508520761)
- 2026-05-11 前進 「債権残高（注2）が前年同期比45.0％増加の3,281億円と順調に伸長しており、回収率（注3）は、独自のAI与信を活かした厳格な与信コントロール等により高い水準を継続し、99.4％となりました。」 — Fintechの債権残高が拡大し、AI与信と厳格な与信コントロールの下で回収率99.4％を維持した。 (https://komori.app/company/4385/disclosure/20260508520767)
- 2026-08-05 前進 「債権残高（注2）は前年同期比44.4％増の3,581億円と順調に成長しております。債権回収率（注3）は、独自のAI与信を活かした厳格な与信コントロール等により高い水準を継続し、99.4％となりました。」 — Fintechの債権残高が3,581億円、債権回収率が99.4％となり、与信拡大と回収率維持を示した。 (https://komori.app/company/4385/disclosure/20260804508114)
- 2026-08-05 前進 「「メルカード」発行枚数は632万枚、暗号資産取引口座数は400万口座を超えるなど順調に進捗。」 — 決済・金融サービスの利用基盤が拡大し、メルカードと暗号資産取引の規模がさらに伸長した。 (https://komori.app/company/4385/disclosure/20260804508835)
- FY2026 前進 「「メルカード」の順調な会員獲得及び利用シーンの拡大により外部取扱高が伸長し、債権残高（注2）は前年同期比44.4％増の3,581億円と順調に成長しております。債権回収率（注3）は、独自のAI与信を活かした厳格な与信コントロール等により高い水準を継続し、99.4％となりました。」 — Fintechは債権残高3,581億円、回収率99.4％へ拡大・維持し、メルカードを軸とした決済・与信サービスの利用拡大が進んだ。 (https://komori.app/company/4385/filing/2025-fy)