# くふうカンパニーホールディングス（4376） 連結子会社（孫会社）の異動（株式譲渡）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4376/disclosure/20240513593825
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-05-15
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/4376

## 何が変わったか

ハイアス・アンド・カンパニーが、連結子会社であるOMソーラーの全株式を飯田祥久氏へ譲渡する。これによりOMソーラーとの資本関係は解消されるが、事業上の連携は継続する。

## 会社が挙げた理由

ハイアスとOMソーラーは事業シナジー創出に向けて連携してきたが、OMソーラーが独自の成長戦略で事業を推進することが望ましいとの結論に至り、MBO方式による株式譲渡が双方に有益と判断したため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本株式譲渡
- 相手方の名称: 飯田 祥久
- 対象会社の名称: OM ソーラー株式会社
- 対象会社の事業内容: ・OM ソーラーシステムの開発及び販売
・OM ソーラーシステム導入に取り組む会員工務店への建築技術・設計・施工の指導及び部材の販売等
- 対象会社の所在地: 静岡県浜松市西区村櫛町 4601 番地
- 対象会社の資本金: 10 百万円
- 対象会社の設立年月日: 1998 年６月１日
- 対象会社の売上高: 683 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の営業利益: △47 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の当期純利益: △23 百万円（2023 年９月期）
- 対象会社の純資産: 21 百万円（2023 年９月期）
- 取得価額: 199 百万円（譲渡価額）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 65,969 株（譲渡株式数）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"92.4%","revised_forecast":"0%","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"議決権所有割合（%）"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2024 年９月期の当社連結業績に与える影響は精査中
- 取締役会決議日: 2024 年５月15日
- 契約締結日: 2024 年５月15日
- 実行日・効力発生日: 2024 年６月14日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 本株式譲渡に伴い、ハイアスの取締役１名及び当社従業員１名はOMソーラーの取締役及び監査役を退任する予定。OMソーラーとの資本関係は解消されるが、事業上の連携は従来通り継続する。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 子会社・持分の売却（原文: 「「連結子会社である OM ソーラー株式会社…の株式を譲渡することを決議」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「譲渡前の所有株式数 65,969 株」から「譲渡後の所有株式数 0 株」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結から外れる（原文: 「「異動後の所有株式数 0 株（議決権所有割合：0％）」及び「OM ソーラーとの資本関係は解消」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前…議決権所有割合：92.4％」及び「異動後…議決権所有割合：0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「対象会社所在地「静岡県浜松市西区村櫛町 4601 番地」、相手方住所「静岡県浜松市」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「コード番号：4376 東証グロース」とある一方、対象会社・相手方の上場に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 記載なし（原文: 「「譲渡価額 199 百万円」「議決権所有割合：92.4％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2024 年９月期の当社連結業績に与える影響につきましては、精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「今後の見通しでは連結業績への影響を「精査中」とするのみで、特別損益・のれんへの言及はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「開示すべき事項が発生しましたら、速やかに公表いたします」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題「連結子会社（孫会社）の異動（株式譲渡）に関するお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「譲 渡 価 額 199 百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「譲渡価額は「199 百万円」と記載されているが、算定方法の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「譲渡価額 199 百万円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「MBO 方式による本株式譲渡」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「氏名 飯田 祥久」及び「当該個人は対象会社の代表取締役」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社と当該個人との間に資本関係・人的関係・取引関係はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」として2022年3月期、2023年3月期、2023年9月期の数値を掲載。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「2023年9月期の営業利益「△47 百万円」、経常利益「△19 百万円」、当期純利益「△23 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「OM ソーラーシステムの開発及び販売」「会員工務店への建築技術・設計・施工の指導及び部材の販売等」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 選択と集中（原文: 「「独自の成長戦略により事業の推進を行うことが望ましいとの結論に至り、MBO 方式による本株式譲渡が双方にとって有益」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「事業上の連携については、従来通り今後も継続してまいります」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社連結業績に与える影響につきましては、精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「取締役会決議日・契約締結日「2024 年５月15日」、株式譲渡実行日「2024 年６月14日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「譲渡株式数 65,969 株」「譲渡価額 199 百万円」「株式譲渡実行日 2024 年６月14日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「日程として「2024 年６月14日（予定）」が示されているが、実行条件の記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の同社取締役会において…株式を譲渡することを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ハイアスの取締役１名及び当社従業員１名が…取締役及び監査役を退任する予定」「事業上の連携については、従来通り今後も継続」」）