# ユミルリンク（4372） 2026年12月期第3四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4372/disclosure/20261113577893
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 56
企業ページ: https://komori.app/company/4372

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期は、全サービスの増収により売上高・営業利益とも前年同期を上回り、3Qおよび累計期間で過去最高となった。通期予想に対しては、営業利益・経常利益・純利益がほぼ達成または超過する進捗となっている。

## 会社が挙げた理由

会社は、全サービスの増収、Mailの前期価格改定効果、SMS・Authの契約数および既存顧客の配信数増加を増収要因としている。営業利益については、増収に加え、Mail・SMS・Auth・Socialの売上増が増益要因となる一方、人件費、DC関連費、その他費用が減益要因となったとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":2580,"unit":"百万円","yoy_pct":15.4}
- 営業利益: {"value":528,"unit":"百万円","yoy_pct":14.3}
- 経常利益: {"value":536,"unit":"百万円","yoy_pct":15.4}
- 純利益: {"value":373,"unit":"百万円","yoy_pct":21.8}
- 売上総利益率: {"value":63.5,"unit":"%","yoy_change_points":-1.6}
- 営業利益率: {"value":20.5,"unit":"%","yoy_change_points":-0.2}
- 販管費: {"value":1109,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":897,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":207,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":3360,"unit":"百万円"},"ストック売上":{"value":3101,"unit":"百万円"},"スポット売上・ソーシャル売上":{"value":258,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":530,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":533,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":365,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":76.8,"ストック売上":76.7,"スポット売上・ソーシャル売上":78.2,"営業利益":99.7,"経常利益":100.5,"当期純利益":102.2}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"Mail":{"売上高":{"value":1874,"unit":"百万円"},"yoy_pct":5.1},"SMS・Auth":{"売上高":{"value":479,"unit":"百万円"},"yoy_pct":61.1},"Survey・他":{"売上高":{"value":50,"unit":"百万円"},"yoy_pct":0.5}}
- 増減要因の内訳: {"Mail売上":90,"SMS・Auth売上":181,"Social売上":71,"人件費":-104,"DC関連費":-127,"その他":-44,"unit":"百万円"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"Mail平均利用額":"109千円、前年同期比2.2%増","SMS・Auth平均利用額":"76千円、前年同期比35.1%増","SMS・Auth契約数":"増加と記載あり、数値はnot_disclosed","既存顧客の配信数":"増加と記載あり、数値はnot_disclosed"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"期末人数":165,"単位":"名","期中の増減":"2026年7月に組織改編、SRE部門を新設"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"自己資本比率":{"実績":83.9,"単位":"%"},"目標":"not_disclosed"}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":"20円00銭","中間・期末の内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"セールス・マーケティング市場":"3,743億円（2025年見込）","メール送信市場":"210億円（2025年度予測）","SMS送信サービス市場":"304億円（2025年度予測）","当社売上":"30.5億円（2025年12月期連結）"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: Cuenote FC新バージョンを8月14日から提供開始、Cuenote MAのβ版をリリース、Cuenote Pushに配信API等の機能を追加、Cuenote安否確認サービスのセキュリティ機能を強化、SRE部門を新設、2026年度に連結18名増員計画、テクノロジー・サービス企業の子会社化・提携を計画

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高76.8%、ストック売上76.7%、スポット売上・ソーシャル売上78.2%、営業利益99.7%、経常利益100.5%、当期純利益102.2%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「2026年12月期 連結業績予想と進捗」として進捗率を記載しているが、計画に対する評価表現はない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2026年3Qの売上高897百万円、営業利益207百万円。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上、営業利益ともに単四半期、累計期間の最高額を計上」「3Qの最高額を計上」。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「今後、連結業績予想の修正が生じた場合には、速やかにお知らせいたします」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益増減要因図に、Mail売上90百万円、SMS・Auth売上181百万円、Social売上71百万円、人件費104百万円、DC関連費127百万円、その他44百万円を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「契約数と既存顧客の配信数増加によりMRR、ストック売上ともに前期比70％強の成長」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「Mail1,874百万円、SMS・Auth479百万円、Survey・他50百万円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価941百万円、販管費1,109百万円。営業費用として人件費345百万円、サーバ・DC・仕入れ等227百万円などを記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上総利益率は前年同期比1.6ポイント低下、営業利益率は0.2ポイント低下。減益要因として人件費104百万円、DC関連費127百万円、その他44百万円を記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績予想と進捗、主要サービス指標は記載されているが、業績見通しの前提数値はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額または予想に織り込んだマイナス要因の金額に関する記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「通期進捗率の記載はあるが、残り期間に必要な水準の説明はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「メッセージングチャネルの拡充とプラットフォーム化により持続的な成長を遂げる」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Cuenote FC 新バージョンリリース」「Cuenote MA β版リリース」「SRE部門新設」「連結18名増員計画」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「MailおよびSMS・Authについて、期末MRR、ストック売上、平均利用額、月次解約率を記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「Mail期末MRR3.3%増、Mailストック売上3.5%増、SMS・Auth期末MRR75.9%増、平均利用額35.1%増。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「平均利用額」「契約数と既存顧客の配信数増加」「月次解約率」を記載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結従業員数165名、2026年度は「連結18名増員計画」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「メール送信市場210億円、SMS送信サービス市場304億円、当社売上30.5億円。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「普通配当は2025年12月期19円00銭、2026年12月期20円00銭。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元欄には成長投資、内部留保、普通配当の記載があるが、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「自己資本比率83.9%を記載。財務目標値の記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「成長投資（M&A、開発投資）」との記載はあるが、金額は示されていない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期第3四半期決算説明資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「末尾に「会社概要」「沿革」を掲載しつつ、前半は第3四半期決算と業績予想を説明。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの開示見送り表現はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「売上、営業利益ともに単四半期、累計期間の最高額を計上」と断定する一方、「修正が生じた場合には、速やかにお知らせいたします」と記載。」）