# コアコンセプト・テクノロジー（4371） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4371/disclosure/20260319585504
種別: 経営計画
開示日: 2026-03-19
Komoriの読み（0-100）: 70
企業ページ: https://komori.app/company/4371

## 何が変わったか

FY2025の成長率が期初計画を下回ったことを踏まえ、FY2026〜FY2027のオーガニック成長を「10%以上の安定成長」として見直し、FY2026業績予想を示した。製造業DXへの集中や、M&Aの買収金額・目的・対象領域も変更している。

## 会社が挙げた理由

FY2025の成長率が8.9％と計画の13.7％を下回り、事業立て直しの効果が遅れたため。DX支援は下期から効果が顕現化し、増収基調に転換したとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期業績イメージ
- 計画期間: FY2024-FY2027
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"30%以上（達成済）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: 安定的な累進配当を基本方針とし、配当性向20-30％を目安とする。2026/3から累進配当を継続。
- 自己株式取得の方針: 市場動向、株価水準、財務状況等を総合的に勘案し、柔軟に検討する。M&A、株式インセンティブ等での活用を想定し、発行済株式総数に対する比率が過大になる場合には適宜消却も検討する。FY2026は約3.5億円を計画し、機動的に実施。
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 計画の前提: FY2026-FY2027はオーガニック成長率10%以上の安定成長、DX支援の粗利率は中期的に40%以上の水準維持を目指す、IT人材調達支援の粗利率は17-18%程度を見込む、社員の賃金上昇分・外注単価上昇分を吸収し、5%-10%の提案単価引き上げを目指す、製造DX市場のCAGRは12.4%、建設DX市場は10.3%、交通・運輸・物流DX市場は7.8%
- 重点施策: 製造業DXはERP「mcframe」を筆頭に、MES「Orizuru MES」、PLM「Aras Innovator」の3ソリューションに注力。受注大型化を進める、建設DX・物流DXは、既存顧客でのノウハウと実績を元に他社横展開に注力、組織営業力向上のため、クロスセルを統括管理する「営業本部」を設置、KPI管理の徹底、買収金額の目安を引き上げ、目的・領域の見直し、AIの活用による生産性向上、受注判定会議（粗利率基準40%以上）の厳格化、プロジェクト採算管理を徹底
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"13.7%（FY2025計画）","revised_forecast":"8.9%（FY2025実績）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"成長率"}
- 見直し・取り下げの理由: FY2025の成長率が8.9%（計画13.7%）とたてなおしの効果が遅れたため、FY2026-FY2027はオーガニック成長として10%以上の安定成長に見直し。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 競合、不採算プロジェクト、期ずれ、AI技術、技術革新、機密情報管理、外注依存度、採用育成、風評評判、前回からの加除：not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年3月

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「FY2026-FY2027はオーガニック成長として10%以上の安定成長に見直し」。「買収金額の目安を引き上げ」「目的・領域の見直し」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「グラフに「2024 実績」「2025 実績」「2026 計画」「2027」と記載。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY2024-2025」「FY2026-FY2027」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY2025の成長率が8.9%（計画13.7%）とたてなおしの効果が遅れたため」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料には「FY2026業績予想」の表はあるが、「業績予想を修正した」との記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「計画13.7%」に対しFY2025実績は「8.9%」。「FY2026-FY2027は…10%以上の安定成長に見直し」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「FY2026業績予想に「営業利益2,430」「営業利益率10.6%」「当期純利益1,330」。「ROE 30%以上（達成済）」「配当性向20-30％を目安」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「2025」「2026業績予想」「増減額」「増減率」の列を持つ業績予想表。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「「売上高20,878」から「23,000」、「＋10.2%」。「FY2026-FY2027はオーガニック成長として10%以上の安定成長」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「DX支援 11,246」「IT人材調達支援 11,753」などのセグメント別業績予想。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026 計画」について、グループ従業員数「685」、新卒採用数「93」、中途採用数「53」。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「製造DX市場「CAGR 12.4%」、建設DX市場「10.3%」。「5%-10%の提案単価の引き上げを目指す」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「期初計画は下回ったものの」。「FY2025の成長率が8.9%（計画13.7%）」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 主要指標のみ対比（原文: 「「FY2025の成長率が8.9%（計画13.7%）」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「FY2026-FY2027は…10%以上の安定成長に見直し」とあるが、従前のFY2027目標値は記載されていない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「たてなおしの効果が遅れたため」。「期初計画は下回ったものの、DX支援は下期から効果が顕現化」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 意識すると述べるのみ（原文: 「自己株式取得について「市場動向、株価水準、財務状況等を総合的に勘案」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 複数の還元方針を数値で（原文: 「「配当性向20-30％を目安」。「2026/3から累進配当を継続」。「FY2026 約3.5億円」自己株式取得。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「成長投資（M&A）を優先」。「（今後）10億円以上」。「FY2027～ 営業CF（＋借入）で積極的に対応」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「中期的な財務指針には売上高成長率、ROE、配当、自己株取得が記載されているが、財務体質指標は記載されていない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「自己株式取得の判断要素として「株価水準」は記載されているが、PBRや低株価についての自己評価はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「製造業DXはERP『mcframe』を筆頭に…3ソリューションに注力」。「（今後）DX支援の強化」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「ERP『mcframe』」「MES『Orizuru MES』」「PLM『Aras Innovator』」。「10億円以上」「EV/EBITDA…原則5倍以内」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「出所として「富士キメラ総研 2026年3月…」および「株式会社矢野経済研究所…」を記載。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「成長投資（M&A）を優先」。「買収金額の目安を引き上げ」。「EV/EBITDA基準は変更なし」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「FY2026-FY2027はオーガニック成長」。「FY2027～ 営業CF（＋借入）で積極的に対応」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「10%以上の安定成長に見直し」。「粗利率…を見込む」。「発生する可能性あり」。「柔軟に検討する」」）