# モビルス（4370） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4370/disclosure/20231130596857
種別: 経営計画
開示日: 2023-11-30
Komoriの読み（0-100）: 68
企業ページ: https://komori.app/company/4370

## 何が変わったか

中期経営計画を見直し、生成AIへの投資・機能追加を成長の新たな柱に加えた。売上高60億円超のゴールは維持する一方、最終年度を2027年8月期から2028年8月期へ1年後ろ倒しにした。

## 会社が挙げた理由

2023年8月期の進捗の遅れと2024年8月期の投資を踏まえ、計数計画の最終年度を1年後ろ倒しにした。また、生成AIの実装・活用が今後の競争の中心になると考え、踏み込んだ投資により市場での競争優位性を早期に確立するとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期経営計画
- 計画期間: 2023年8月期～2028年8月期（最終年度を2027年8月期から2028年8月期へ変更）
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":"60億円超","revised_forecast":"60億円超","change":"変更なし","change_rate":"変更なし","unit":"億円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"9.0","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"億円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: CRM総市場のCAGR：8.5%（2022年度から2026年度）、クラウド型CRM市場アプリケーション層のCAGR：24.5%（2022年度から2026年度）、2023年8月期の進捗の遅れ、2024年8月期に従来計画以上の踏み込んだ投資を実行
- 重点施策: 既存事業（変更なし）、金融機関・各業界を代表する大企業でのシンボリック案件の創出を梃に、大企業顧客への拡販により成長を加速、マーケティングの強化、代理店商流の深堀により案件創出力の向上を目指す、生成AIの実装・活用を通じた既存事業・周辺事業の成長加速（新規）、MooA（Mobilus Operational AI）に生成AIを活用した機能を順次追加、新機能を活かしたカスタマイズ・受託開発案件およびSaaS製品との連携により収益基盤を拡充、新規事業（変更なし）、顧客接点の知見を元にCX領域での新規事業立ち上げ、周辺領域でのM&Aも積極的に検討
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"60億円超（5年後売上高目標）","revised_forecast":"1,594百万円（2023年8月期実績）","change":"not_comparable（最終年度目標と途中年度実績の比較）","change_rate":"not_computable","unit":"前計画：億円、実績：百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 2023年8月期の進捗の遅れ、2024年8月期の投資を踏まえ、計数計画の最終年度を2027年8月期から2028年8月期へ1年後ろ倒し。生成AIの実装・活用が今後の競争の中心になるものと考え、踏み込んだ投資により、市場での競争優位性を早期に確立する。GovTech事業は、投資の優先順位の観点から既存事業の中で安定収益の源泉とする戦略にシフト。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: AIエンジンのプラットフォーム化により差別化が困難になること、有人対応比率が長期的に低減し、現在の差別化領域であるオペレーターチャット市場の成長に限界が生じること
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2023年11月

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「中期経営計画の見直し」「ゴールとなる売上高60億円超は変更せず」「計数計画の最終年度を2027年8月期から2028年8月期へ1年後ろ倒し」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「計数計画に「2023年8月期」から「2028年8月期」までの年度が記載されている。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2027年8月期から2028年8月期へ1年後ろ倒し」「2028年8月期での60億円到達」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2023年8月期の進捗の遅れ、2024年8月期の投資を踏まえ」「生成AIの実装・活用が今後の競争の中心になるものと考え」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年8月期 業績予想」は掲載されているが、「業績予想を修正した」とする記載は確認できない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2022年10月公表内容」と「2023年10月公表」の比較で、最終年度の変更と生成AI関連の新規施策が示されている。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「2028年8月期について「売上高60」「営業利益9.0」の計数計画が示されている。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「計数計画」に2023年8月期実績と2024年8月期以降の計画が掲載され、「2023年8月期 通期実績」と「2024年8月期 業績予想」の表もある。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「2023年8月期の売上高は「1,594百万円」、計画のゴールは「売上高60億円超」。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「修正後売上計画に「既存事業売上高45.0」「生成AI関連開発商材売上15.0」が示されている。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2024年 130名程度」「ターゲット水準1.0%以下」「0.81%」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「CRM総市場 CAGR：8.5%」「クラウド型CRM市場アプリケーション層 CAGR：24.5%」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「「2023年8月期の進捗の遅れ」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「2023年8月期の「通期実績」と「業績予想」が、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益ごとに掲載されている。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標は据え置き（原文: 「「ゴールとなる売上高60億円超は変更せず」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 項目ごとに原因を説明（原文: 「売上高について「営業推進の遅れからパイプラインの案件獲得が想定を下回り」、営業利益について「オフィス移転に伴う費用を抑制でき」「採用数が計画に至らなかったため、販管費が想定を下回り」と記載している。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に資本コスト、株主資本コスト、WACC、ROE、ROICの記載は確認できない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に配当性向、DOE、総還元性向、自己株式取得の記載は確認できない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「人材関連投資」「生成AI関連事業での開発・実装・営業に従事するメンバーを大幅に拡充する予定」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に自己資本比率、有利子負債、ネットD/Eの数値目標は確認できない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中にPBRまたは株価水準の記載は確認できない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「顧客接点の知見を元にCX領域での新規事業立ち上げ」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「MooA（Mobilus Operational AI）」「Secure Path・モビボイス内線連携」「ARRの成長見通し1,245百万円」「2028年8月期 売上高60億円」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「クラウド型CRM市場アプリケーション層861億円」「CRM総市場8,967億円」「コンタクトセンター向けBPOサービス市場1兆1,405億円」と、矢野経済研究所およびデロイト トーマツ ミック経済研究所の出典が記載されている。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「周辺領域でのM&Aも積極的に検討」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「2028年8月期での60億円到達を目指す」「生成AIを活用した機能を順次追加」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「成長加速を目指す」「順次リリース予定」「積極的に検討」「成長を見込む」」）