# サイバーソリューションズ（436A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/436A/disclosure/20260605563787
種別: 経営計画
開示日: 2026-06-05
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/436A

## 何が変わったか

2026/4期の実績を振り返り、2027/4期の業績予想と2030/4期の中期目標を示した。2030/4期には売上高60億円超、営業利益30億円超、最終利益20億円超、営業利益率50％超を目指す。

## 会社が挙げた理由

今後のメールセキュリティ市場及び統合コミュニケーション市場の成長性と、当社の市場占有率の伸びしろを加味して目標を設定している。また、公共分野でのシステム更新や新製品・他社移管による売上成長を見込んでいる。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期目標(2030/4期)
- 計画期間: 2027/4期（予想）～2030/4期（計画）
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"3,526百万円（2026/4期実績）","revised_forecast":"60億円超（2030/4期）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円・億円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"1,500百万円（2026/4期実績）","revised_forecast":"30億円超（2030/4期）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円・億円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"42.5％（2026/4期実績）","revised_forecast":"50％超（2030/4期）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"1,083百万円（2026/4期実績）","revised_forecast":"20億円超（2030/4期）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円・億円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"32.5％（2026/4期実績）","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: 配当や自己株式の取得を合わせた総還元性向50％を目標。対象期間はnot_disclosed。
- 自己株式取得の方針: 配当や自己株式の取得を合わせた総還元性向を50％とする方針。取得枠・時期・条件の個別記載はnot_disclosed。
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 年平均成長率（CAGR）14％超、セキュリティ：23％／コミュニケーション：14％、ストック売上比率95％、通常解約率0.2％を超過するクロスセル／アップセル、変動費率12％、固定費増加率を売上成長率未満に抑制、過去から価格改定なし（値上げなし）、今後3年程度で47都道府県、1,800程度の市区町村におけるシステム更新を見込む
- 重点施策: ①セキュリティ対策の重要性、② MS/Googleユーザーのペイン、③競合事業者の撤退/縮小、④AIの導入と活用、顧客獲得戦略-資本提携によるさらなる成長加速-
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"2026/4期通期予想：売上高3,567百万円、営業利益1,492百万円、当期利益1,000百万円","revised_forecast":"2026/4期実績：売上高3,526百万円、営業利益1,500百万円、当期利益1,083百万円","change":"売上高は未達、営業利益・当期利益は超過","change_rate":"売上高98.9％、営業利益100.5％、当期利益108.3％","unit":"百万円・％"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: AIによるソフトウェアの代替リスク、外部攻撃者・取引先・認証基盤など、自社がコントロールできない相手によるリスク、大型案件の売上計上時期の後ろ倒し
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2026/4期 振り返り」「2027/4期の見込み」「中期目標(2030/4期)」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 長期（5年超）（原文: 「「中期目標(2030/4期)」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2027/4期（予想）」「2028/4期（計画）」「2029/4期（計画）」「2030/4期（計画）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「年平均成長率の14％は、今後のメールセキュリティ市場及び統合コミュニケーション市場の成長性及び当社の占有率からの伸びしろを加味して設定」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「業績の概要及び通期予想に対する達成率」「売上高…通期予想達成率は若干の未達」「営業利益…100.5％」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2026/4期 振り返り」「今後の成長戦略と施策」「2027/4期の見込み」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「「売上高60億円超」「営業利益30億円超」「利益率50％超」「最終利益20億円超」「総還元性向を50％を目標」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 表だが比較なし（原文: 「「2030/4期 数字目標」表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「2026/4期」売上高「3,526」、営業利益「1,500」、「2030/4期 数字目標」売上高「60億円超」、営業利益「30億円超」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「セキュリティソリューション事業: 売上成長を牽引」「コミュニケーションソリューション事業: 持続的な利益を確保」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「クラウド契約アカウント数」「従業員数：76名」「47の都道府県、1,800程度の市区町村」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「5年CAGR18％成長」「セキュリティ：23％／コミュニケーション：14％」「ストック売上比率95％」「通常解約率0.2％」「変動費率12％」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「「売上高は一部の大型案件の売上計上の後ろ倒しによって通期予想達成率は若干の未達であったが、利益に関しては通期予想を超過」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「2026/4期 予想」「2026/4期 実績」「通期予想 達成率」の表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「2030/4期 数字目標」の記載はあるが、従前目標との比較記載はない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 項目ごとに原因を説明（原文: 「「一部の大型案件の売上計上の後ろ倒しによって通期予想達成率は若干の未達」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「ROE 32.5％」「自己資本比率59.3％」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: DOE・総還元性向の目標（原文: 「「配当や自己株式の取得を合わせた総還元性向を50％を目標」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「設備投資及び人員投資を年間の売上成長率以下に抑える」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己資本比率（2026/4期）59.3％」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「セキュリティソリューション事業: 売上成長を牽引」「コミュニケーションソリューション事業: 持続的な利益を確保」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Secure Communication ONE」「株式会社 日立システムズ」「株式会社 ＴＫＣ」「株式会社 網屋」「11,500名以上の税理士・会計士事務所」「60万社超の企業群」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「メールセキュリティ市場全体3228万ID」「5,430億円」「出所）国内調査会社の市場調査レポートより、当社推計」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「非連続成長」「M&Aによる増加」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「2030/4期 数字目標」「2027/4期 第2四半期ごろに新商品として投入予定」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「システム更新が見込まれており」「売上高の成長率増加を目指す」「新商品として投入予定」」）