# 売上債権・たな卸資産の増加による営業キャッシュ・フロー減少｜ＣＬホールディングス（4286）の変遷

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## 経過

- FY2019-Q2 初出 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果得られた資金は320百万円（前年同期比19.1％減）となりました。これは主として売上債権の増加208百万円、たな卸資産の増加121百万円による資金の支出があったものの、税金等調整前四半期純利益693百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業利益・経常利益は増加した一方、売上債権とたな卸資産の増加による支出により営業キャッシュ・フローは前年同期比で減少した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2019-q2)
- FY2019 悪化 「営業活動の結果得られた資金は520百万円（前期比26.7％減）となりました。これはおもに営業活動によるキャッシュフロー調整額としての投資有価証券売却益491百万円および運転資金としての売上債権の増加356百万円、たな卸資産の増加284百万円による資金の支出があったものの、税金等調整前当期純利益1,643百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは520百万円と前期比26.7％減少し、売上債権・たな卸資産の増加および投資有価証券売却益の調整が減少要因として記載されている。 (https://komori.app/company/4286/filing/2019-fy)
- FY2020-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果得られた資金は60百万円（前年同期比81.1％減）となりました。これは主として営業活動によるキャッシュフロー調整額としての投資有価証券売却益450百万円、法人税等の支払374百万円、仕入債務の減少123百万円および未払金の減少108百万円があったものの、税金等調整前四半期純利益753百万円による資金の収入および売上債権の減少440百万円があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期比81.1％減の60百万円となった。投資有価証券売却益の調整、法人税支払、仕入債務・未払金の減少が主な資金減少要因となっている。 (https://komori.app/company/4286/filing/2020-q2)
- FY2020 前進 「営業活動の結果得られた資金は683百万円（前期比31.3％増）となりました。これはおもに売上債権の増加1,056百万円による資金の支出があったものの、税金等調整前当期純利益1,764百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 売上債権の増加による1,056百万円の支出があった一方、営業キャッシュ・フローは前期比31.3％増の683百万円となり、前年度から回復した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2020-fy)
- FY2021-Q2 悪化 「これは主として税金等調整前四半期純利益1,059百万円による資金の収入があったものの、法人税等の支払357百万円、売上債権の増加301百万円、仕入債務の減少142百万円およびたな卸資産の増加129百万円等による支出があったことによるものであります。」 — 利益の計上があった一方、税金支払、売上債権・たな卸資産の増加、仕入債務の減少により営業キャッシュ・フローが4百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2021-q2)
- FY2022-Q1 前進 「営業活動の結果得られた資金は1,139百万円（前期は558百万円の収入）となりました。これは主として営業債務及びその他の債務の減少877百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少1,526百万円、減価償却費及び償却費261百万円および税引前四半期利益153百万円等による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の558百万円の収入から1,139百万円へ増加し、営業債権等の減少が資金収入に寄与した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2022-q1)
- FY2022-Q2 前進 「営業活動の結果得られた資金は1,186百万円（前年同期は573百万円の収入）となりました。これは主として営業債務及びその他の債務の減少661百万円および棚卸資産の増加330百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少1,110百万円、減価償却費及び償却費522百万円および税引前四半期利益465百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期比で増加した。営業債権等の減少1,110百万円が資金収入に寄与した一方、営業債務等の減少661百万円と棚卸資産の増加330百万円が支出要因となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2022-q2)
- FY2022-Q3 前進 「営業活動の結果得られた資金は1,004百万円（前年同期は921百万円の収入）となりました。これは主として営業債務及びその他の債務の減少704百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少544百万円、減価償却費及び償却費788百万円および税引前四半期利益623百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の921百万円から1,004百万円へ増加した。営業債権等の減少や減価償却費等が収入に寄与した一方、営業債務等の減少は支出要因となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2022-q3)
- FY2022 悪化 「営業活動の結果得られた資金は1,090百万円（前期比30.2％減）となりました。これはおもに営業債権及びその他の債権の増加512百万円および法人所得税の支払額176百万円による資金の支出があったものの、減価償却費及び償却費1,059百万円および税引前当期利益778百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の増加512百万円などにより、営業キャッシュ・フローは前期比30.2％減となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2022-fy)
- FY2023-Q1 その他 「これは主として営業債務及びその他の債務の減少596百万円および税引前四半期損失101百万円等による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少2,083百万円および減価償却費及び償却費284百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の減少2,083百万円が営業CFの収入要因となった一方、営業債務等の減少596百万円や税引前損失、棚卸資産増加が支出要因となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2023-q1)
- FY2023-Q2 その他 「これは主として未払消費税の減少250百万円および営業債務及びその他の債務の減少91百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少1,326百万円、減価償却費及び償却費582百万円および税引前四半期利益43百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の減少1,326百万円が営業CFの収入に寄与した一方、未払消費税・営業債務等の減少が支出要因となった。棚卸資産は55百万円増加している。 (https://komori.app/company/4286/filing/2023-q2)
- FY2023-Q3 その他 「これは主として棚卸資産の増加331百万円および未払消費税等の減少223百万円による資金の支出があったものの、減価償却費及び償却費893百万円、営業債権及びその他の債権の減少855百万円、および税引前四半期利益542百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の減少855百万円が営業キャッシュ・フローの収入に寄与した一方、棚卸資産の増加331百万円と未払消費税等の減少223百万円が支出要因となった。前四半期までの営業債務等の減少による支出という構図から、今回の主な要因が変化している。 (https://komori.app/company/4286/filing/2023-q3)
- FY2023 悪化 「これはおもに営業債権及びその他の債権の増加1,622百万円および法人所得税の支払額592百万円による資金の支出があったものの、減価償却費及び償却費1,212百万円および税引前当期利益1,073百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の増加1,622百万円と法人所得税支払592百万円が営業キャッシュ・フローの減少要因となり、営業CFは前期比64.6％減の386百万円となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2023-fy)
- FY2024-H1 その他 「これは主として減価償却費及び償却費654百万円および営業債権及びその他の債権の減少368百万円による資金の収入があったものの、営業債務及びその他の債務の減少739百万円および法人所得税の支払額310百万円による資金の支出があったことによるものであります。」 — 営業債権等の減少は資金収入要因となったが、営業債務等の減少739百万円と法人所得税支払310百万円が支出要因となり、営業CFは支出に転じた。 (https://komori.app/company/4286/filing/2024-h1)
- FY2024 その他 「これはおもに法人所得税の支払額479百万円および棚卸資産の増加456百万円による資金の支出があったものの、減価償却費及び償却費1,419百万円および営業債務及びその他の債務の増加442百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 棚卸資産増加や税金支払いは支出要因となった一方、減価償却費と営業債務等の増加が営業CFの収入に寄与した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2024-fy)
- FY2025-H1 その他 「これは主として営業債務及びその他の債務の減少976百万円および法人所得税の支払額270百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少2,142百万円および減価償却費及び償却費637百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等の減少2,142百万円と減価償却費等が営業CFの収入に寄与し、営業CFは前年同期の支出から1,916百万円の収入へ改善した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2025-h1)
- FY2025 悪化 「これはおもに営業債権及びその他の債権の増加1,906百万円および法人所得税の支払額479百万円による資金の支出があったものの、減価償却費及び償却費1,493百万円および税引前当期利益1,313百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 営業債権等が1,906百万円増加し、営業キャッシュ・フローの減少要因となった。 (https://komori.app/company/4286/filing/2025-fy)
- 2026-08-06 その他 「これは主として棚卸資産の増加1,941百万円および法人所得税の支払額769百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少3,145百万円、税引前中間利益663百万円および営業債務及びその他の債務の増加601百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 棚卸資産の増加は支出要因となった一方、営業債権の減少などが営業キャッシュ・フローの収入に寄与している。 (https://komori.app/company/4286/disclosure/20260723598732)
- FY2026-H1 その他 「営業活動の結果得られた資金は2,122百万円（前年同期は1,916百万円の収入）となりました。これは主として棚卸資産の増加1,941百万円および法人所得税の支払額769百万円による資金の支出があったものの、営業債権及びその他の債権の減少3,145百万円、税引前中間利益663百万円および営業債務及びその他の債務の増加601百万円による資金の収入があったことによるものであります。」 — 棚卸資産増加と法人所得税支払いが支出要因となった一方、営業債権等の減少3,145百万円、税引前中間利益、営業債務等の増加が営業CFの収入に寄与した。 (https://komori.app/company/4286/filing/2026-h1)