# セキュア（4264） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4264/disclosure/20240327560252
種別: 経営計画
開示日: 2024-03-28
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/4264

## 何が変わったか

2024年度の成長方針と業績見通しを更新し、既存事業の拡大、AI・Retail DX、人材・拠点強化を続ける方針を示した。一方、海外展開は国内需要を優先して一時的に重点を下げ、FY2024は売上高6,250百万円、営業利益250百万円を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

物理セキュリティに対する需要の拡大を背景に売上成長を見込んでいる。また、FY2024はオペレーション改善や人材育成に重点的に取り組み、海外展開については外部環境に加え、国内からの需要が想定以上に強かったため、国内展開を優先している。

## 開示の要点

- 計画の名称: 成長戦略
- 計画期間: not_disclosed
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":5191,"revised_forecast":6250,"change":"+1,058","change_rate":"+20.4%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":187,"revised_forecast":250,"change":"+62","change_rate":"+33.0%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":3.6,"revised_forecast":4,"change":"+0.4pt","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":168,"revised_forecast":190,"change":"+21","change_rate":"+12.6%","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 物理セキュリティに対する需要の拡大を背景に、年率20％の売上成長を見込む、FY2024については通常案件は前年同様の伸びを期待する一方、大型案件はFY2023と同程度を見込む、FY2024については広告投資は前年並みに留まる想定、監視カメラシステム市場（国内）は2027年に1,626億円と予測、入退室管理市場（国内）は2027年に815億円と予測
- 重点施策: パートナーの深掘り・発掘、領域拡大、AI STORE LAB、海外展開、パートナーの深掘/発掘、AI強化 SaaS強化、顔認証の機能強化、人検出AIの拡充、SaaS系サービスの販売強化、セールス・マーケティングの強化、顧客領域の拡大、ジェイ・ティー・エヌ社の買収について、AI STORE LABにおける進捗、展示会への出展、韓国・ASEANへの展開（中〜長期）
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"FY2023業績予想：売上高5,100、営業利益180、当期純利益145","revised_forecast":"FY2023累計実績：売上高5,191、営業利益187、当期純利益168","change":"売上高+91、営業利益+7、当期純利益+23","change_rate":"達成率：売上高101.8%、営業利益104.4%、当期純利益116.4%","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 海外展開は成長戦略の主体の一つに置いていた状況から国内の強い需要を優先する方針に一時変更。また、外部環境もあり想定半ばに留まる状況で、国内からの需要が想定以上に強かったため。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 競争激化、人材確保、技術開発の遅れ、情報漏えい・流出、法的規制
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年3月

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「海外展開は成長戦略の主体の一つに置いていた状況から国内の強い需要を優先する方針に一時変更」「今後は定期的な進捗報告の対象から外す方針」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 期間の記載なし（原文: 「「FY2024に関する見通し」「韓国・ASEANへの展開（中〜長期）」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「FY2024の業績予想は記載されているが、計画期間の開始年度・最終年度の明示はない。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「外部環境もあり想定半ばに留まる状況」「国内からの需要が想定以上に強く、一時的に優先度を引き下げる」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「FY2024 業績予想」は記載されているが、海外展開の方針変更が業績予想の修正によるものとは記載されていない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「国内の強い需要を優先する方針に一時変更」「定期的な進捗報告の対象から外す方針」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「FY2024業績予想として「売上高6,250」「営業利益250」「営業利益率4.0%」「当期純利益190」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「2023年12月期連結業績サマリー」および「業績予想 FY2024」の比較表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「売上高「5,191」から「6,250」、「前期比増減率 +20.4%」／営業利益「187」から「250」、「前期比増減率 +33.0%」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「SECURE AC、SECURE VS、SECURE analyticsの数値はFY2023実績として記載されているが、FY2024のセグメント別目標はない。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「早期にセールス・マーケティング100名体制を目指す」「15～25人の採用を継続」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「年率20％の売上成長を見込む」「大型案件はFY2023と同程度を見込む」「広告投資は前年並みに留まる想定」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 達成を明示（原文: 「「2023年12月期累計売上高は前年同期比＋53％の成長、業績予想も上回り着地」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「FY2023業績予想とFY2023累計実績を並べ、「達成率」として売上高101.8%、営業利益104.4%、当期純利益116.4%を記載。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「FY2024の業績予想と成長戦略の進捗は記載されているが、従前の最終年度目標の扱いは明示されていない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「個別案件が幾つか進捗も、外部環境もあり想定半ばに留まる状況」「国内からの需要が想定以上に強く、一時的に優先度を引き下げる」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に資本コスト、WACC、株主資本コスト、ROE、ROIC、PBRの記載はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に配当性向、DOE、総還元性向、自己株式取得の記載はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「マーケティング投資」「採用・育成への積極投資は継続」「R＆Dについては事業の進捗状況次第では追加投資を検討」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質に関する目標値の記載はない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中にPBRまたは株価水準に関する記載はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「国内の強い需要を優先する方針に一時変更」「既存のセキュリティソリューション事業で基盤を固め、SaaS型ソリューションやAI技術を活用した新規ビジネスで成長を加速」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「SECURE AI STORE LAB2.0」「ジェイ・ティー・エヌ社の買収」「取得価格795百万円」「セールス・マーケティング100名体制」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「監視カメラシステム市場（国内）2027年予測1,626億円」「入退室管理市場（国内）2027年予測815億円」「出典：富士経済『DXを実現するセキュリティ関連技術・市場の将来展望2023』」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「神奈川県を中心に監視カメラの施工等を含む電気工事・電気通信工事を行うJTN社を買収」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「短期」「中長期」「韓国・ASEANへの展開（中〜長期）」「2024年～本格化」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「年率20％の売上成長を見込む」「大型案件はFY2023と同程度を見込む」「追加投資を検討」「早期の戦力化を目指す」」）