# エクサウィザーズ（4259） FY2026 H1 半期報告書

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4259/filing/2026-h1
提出日: 2026-11-11
対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31
企業ページ: https://komori.app/company/4259
原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZDDM.pdf

## 要点

当中間連結会計期間では、売上が増加し営業利益は前年同期から減少しました。また、子会社の新設（Exa Frontier Edge、Exa Interaction Design Lab、エクサフォワード九州、ExaSecurity）や事業集約に伴う組織再編（CareWizシリーズのExaMDへの集約）、およびele&companyの株式取得により連結範囲に含めています。

## 事業

エクサウィザーズは、AIプロダクト事業とAIソリューションサービス事業を主軸とし、連結子会社8社および持分法適用関連会社1社で構成されています。新規プロダクト開発投資の増加とLLMコストの増加により、期間中の減価償却費・システム利用料等が増加しました。中間期末の現金及び現金同等物は8,177百万円、期末残高は3,979百万円から増加しています。中間連結財務期間の資産総額は14,953百万円、負債総額は4,572百万円、純資産総額は10,380百万円です。エクサベースAIの導入社数は2026年9月時点で1,900社に到達しました。

## 数字

- 研究開発費: 1億円
- 設備投資: 8億円
- フリーキャッシュフロー: -9億円

## セグメント

- AIプロダクト事業 / 売上高 22億円 / 営業利益 10億円
- AIソリューションサービス事業 / 売上高 31億円 / 営業利益 12億円

## 有価証券報告書にだけ載る項目

- 大株主: 保有比率と、その変動。
- 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。
- 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。
- 沿革: 沿革と中期目標。

## 前回からの変化

### サプライチェーン

本提出書類で新設・取得した子会社（Exa Frontier Edge / Exa Interaction Design Lab / Exa Forward Kyushu / ExaSecurity）に関する顧客提供チャネルの追加と、業界プレイヤーとして言及のあったNTTドコモビジネス（旧NTTコミュニケーションズ）関連の既存エントリへの言及追記を行う。

- + Exa Frontier Edge
- + Exa Interaction Lab
- + Exa Forward Kyushu
- + ExaSecurity

### 戦略的賭け

当中間報告書（2026-11-11提出）で、新設子会社（ExaSecurity）、ele&companyの株式取得、AIエージェント前提の開発運用・費用構造最適化方針、ならびに事業区分2区分体制と「3P×フロンティア」再言及が確認された。あわせて、既存エントリであるExa Frontier Edge/Exa Interaction Design Lab/Exa Forward Kyushu、HR Tech事業の吸収分割、CareWizシリーズのExaMD集約、R&D費、CareWizトルト、エクサホームケア関連の記載が追記された。

- + 費用構造の最適化と生産性向上
- + AIプロダクト/ソリューション2区分体制
- + ExaSecurity設立とAIセキュリティ
- + ele&company株式取得による統合

### 外部エクスポージャー

本中間期提出書類では、EU AI Actを中心とするAI規制動向、重要インフラ事業者のサイバー防御義務強化に関する新規法制、ならびにエクサベースAI導入社数1,900社到達を含む生成AI需要拡大の言及があり、既存エントリを追記更新した。併せて、地域未来戦略におけるAI重点領域化など政府・地域政策動向に関する新規の外部環境言及を追加した。

- + 地域未来戦略のAI重点領域化

### 製品

本提出書類では、「エクサベースAI（AIプロダクト）」の売上実績・導入社数（2026年9月時点1,900社到達）が明示されたほか、AI区分として「AIソリューションサービス事業」が新たにコア製品・セグメント情報として示された。あわせて、CareWizシリーズのExaMDへの集約を含む組織再編が明記され、既存のCareWiz関連プロダクト（トルト、タクスト、BCP）への言及が増えた。さらに、新設子会社の事業内容として常駐型AI実装サービスやAIレッドチーミング等のセキュリティ診断コンサルなど、提供サービスの具体名が追加された。

- + エクサベースAI
- + AIソリューションサービス事業
- + 常駐型AI実装サービス
- + AIレッドチーミング診断コンサル
- + AI活用設計開発運用

### 技術

本書類（2026-11-11）では、AIエージェント基盤や対話を前提とした動的UI/UX、生成AI/LLM関連技術、エクサベースAIの継続的な活用が言及された。加えて、ローカルLLM基盤、マルチモーダルAI技術、AIシステムのセキュリティ関連技術（ExaSecurityに紐づくレッドチーミング/セキュリティ診断/AIガバナンス等）が新たに技術領域として明示されたため、既存エントリへの追記と新規追加を行った。

- + ローカルLLM基盤
- + マルチモーダルAI技術
- + AIセキュリティ設計・レッドチーミング領域

### 資本配分

本提出書類（2026年4月1日〜9月30日中間期）では、設備投資（有形・無形固定資産の取得）総額833百万円、R&D費106百万円、ele&companyの株式取得（取得原価700百万円）およびExaSecurityの新規設立が新たに具体的に示された。既存の資本配分エントリ（プロダクト開発目的の設備投資、研究開発投資、各子会社設立・事業集約、HR Tech承継、当座貸越契約）についても当該期の記載が追記されている。

- + ele&companyの完全子会社化
- + ExaSecurity設立と事業開始
- + 関係会社株式の取得支出

### ケイパビリティ構築

2026年11月提出の中間開示では、新設子会社（ExaSecurity）やele&company株式取得、CareWizシリーズのExaMD集約、AIエージェント前提の開発・運用プロセス強化、3P×フロンティア戦略の再強調が確認された。既存正準エントリとしては、Exa Frontier Edge／Exa Interaction Design Lab／Exa Forward Kyushu／Exa Enterprise AI HR承継／ExaMDに対する言及が追加された。

- + ExaSecurity設立とAIセキュリティ診断
- + ele&company株式100%取得による統合
- + CareWizシリーズのExaMD集約
- + AIエージェント開発運用プロセス強化
- + 3P×フロンティア戦略による機能集約

### 規制ポジショニング

本中間期の開示でEU AI Act等の規制動向と重要インフラ事業者のサイバー防御義務強化が再言及され、既存の「AI関連規制への対応方針」を更新する。あわせてCareWizシリーズの集約や複数子会社の新設・取得・合併・吸収分割などの組織再編手続きが具体化され、既存の「組織再編・株式関連手続きへの対応」を更新する。さらにAIレッドチーミング・セキュリティ診断・AIガバナンス等のコンサルを事業内容とする新設子会社ExaSecurityが明示されたため、新規エントリとして追加する。

- + ExaSecurityによるAIセキュリティ診断

## 会社自身の言葉

### 事業・製品の中核（AIプロダクト／AIソリューション）

- 「エクサベースAI（AIプロダクト）: 売上高 3,231百万円（3,231,000,000 円）、前年同期比 +46.4%、売上総利益 2,321百万円、2,321,000,000 円、売上総利益率 71.8%、営業利益 995百万円、995,000,000 円、前年同期比 +3.4%」 — エクサベースAI（AIプロダクト事業）の売上・利益・利益率などの業績（数値）
- 「マルチモーダルAI技術」 — マルチモーダルAI技術
- 「その他のテクノロジー AIソリューションサービス事業（AIプロジェクト・DX支援等）: 売上高 4,116百万円、売上総利益 2,063百万円、売上総利益率 50.1％、営業利益 1,237百万円」 — AIソリューションサービス事業の売上・売上総利益率・営業利益
- 「AIプロダクト事業とAIソリューションサービス事業の2区分体制を採用。」 — 報告セグメントを「AIプロダクト事業」「AIソリューションサービス事業」の2区分とする
- 「生成AI・AIエージェントの市場需要の拡大が言及されています。エクサベースAIの導入社数は2026年9月時点で1,900社に到達しました。」 — 生成AI需要拡大と、エクサベースAIの導入社数（1,900社到達）の言及
- 「当中間連結会計期間（2026年4月1日〜2026年9月30日）売上高: 合計7,259百万円、内訳 AIプロダクト事業 3,231百万円」 — 当中間連結会計期間の売上高内訳（AIプロダクト事業3,231百万円等）
- 「エクサベースAIの導入社数は2026年9月時点で1,900社に到達しました。」 — エクサベースAIの導入社数が2026年9月時点で1,900社到達
- 「生成AIやAIエージェントの開発にも取り組んでおり、AI投資の拡大とともにLLMコストが増加した結果、当中間連結会計期間に計上した減価償却費・システム利用料等が増加しました。」 — AI投資拡大に伴うLLMコスト増加等で減価償却費・システム利用料が増加
- 「CareWiz トルト（介護向けプロダクト）: 本組織再編における主力商品。」 — CareWiz トルト（介護向けプロダクト）が再編における主力商品

### AI活用技術・開発方針（エージェント、UI/UX、ローカルLLM等）

- 「AIエージェント技術」 — AIエージェント技術
- 「ローカルLLM基盤」 — ローカルLLM基盤
- 「本組織再編により、介護領域向けのCareWizシリーズをExaMDへ集約。」 — 本組織再編でCareWizシリーズ（介護領域）をExaMDへ集約
- 「CareWiz トルト（介護向けプロダクト）: 本組織再編における主力商品。吸収合併等の文脈での統合・再編の対象」 — CareWiz トルト（介護向けプロダクト）が再編で統合・再編対象
- 「AIエージェントを前提とした開発・運用プロセスを導入・強化し、AIネイティブな組織設計・プロセス構築を推進する方針。」 — AIエージェントを前提とした開発・運用プロセスの導入・強化方針
- 「Exa Interaction Design Lab 設立日: 2026年7月1日、事業開始日: 2026年8月1日」 — Exa Interaction Design Labの設立日・事業開始日
- 「自然言語による対話を前提とした動的UI/UX設計開発」 — 自然言語による対話前提の動的UI/UX設計・開発
- 「Exa Enterprise AIへのHR Tech事業の吸収分割」 — Exa Enterprise AIへのHR Tech事業の吸収分割（技術・組織再編文脈）
- 「グループの中長期戦略として「3P×フロンティア」を掲げ、フロンティア戦略子会社を特定領域へ深く関与させることでAI実装の加速を目指します。」 — 「3P×フロンティア」に基づく、フロンティア子会社を特定領域へ深く関与させる方針
- 「Exa Frontier Edge（AI駆動開発を基盤としたAI活用設計・開発・運用）」 — Exa Frontier Kyushu：AI駆動開発を基盤としたAI活用設計・開発・運用

### 介護領域の組織再編（CareWizシリーズ、ExaMD集約）

- 「グループの中長期戦略として「3P×フロンティア」を掲げ、」 — 中長期戦略として「3P×フロンティア」を掲げる
- 「CareWiz タクスト（介護向け電子書類管理サービス）: 分割承継対象、売上高 44百万円（2026年3月期連結実績）、売上高 44百万円は本事業の連結実績」 — CareWiz タクスト：分割承継対象（売上高44百万円等の文脈）
- 「CareWiz BCP（介護向けBCP支援サービス）: 分割承継対象、売上高 9百万円（2026年3月期連結実績）」 — CareWiz BCP：分割承継対象（売上高9百万円等）
- 「ExaMDとのAIプロダクト統合によるCareWizシリーズの再編」 — ExaMDとのAIプロダクト統合によるCareWizシリーズ再編
- 「Exa Enterprise AIへのHR Tech事業の吸収分割（2026年4月1日付、実施日2026年4月1日）」 — Exa Enterprise AIへのHR Tech事業の吸収分割（2026/4/1付）
- 「介護領域向けのCareWizシリーズをExaMDへ集約。」 — 介護領域向けCareWizシリーズをExaMDへ集約（再掲）
- 「株式会社エクサホームケアの完全子会社化（ExaMDへ吸収合併）」 — 株式会社エクサホームケアの完全子会社化（ExaMDへ吸収合併）
- 「CareWiz タクスト（介護向け電子書類管理サービス）: 分割承継対象」 — CareWiz タクスト：分割承継対象

### AIセキュリティ・外部環境・投資・取引（ExaSecurity、規制、契約、取得支出等）

- 「株式取得（被取得企業：株式会社ele&company）: 取得原価 700百万円、対価現金 700百万円、取得日 2026年9月30日」 — ele&companyの株式取得（取得原価700百万円、対価現金700百万円、取得日2026/9/30）
- 「ExaSecurity 設立日: 2026年10月1日、事業開始日: 2026年11月」 — ExaSecurityの設立日・事業開始時期
- 「ExaSecurity 設立日: 2026年10月1日、事業開始日: 2026年11（予定）、所在地: 東京都港区芝浦四丁目2番8号、代表者: Lachlan Mitchell、資本金: 300百万円、事業内容: AIレッドチーミーミング・セキュリティ診断・AIガバナンス等のコンサル、100% エクサウィザーズ」 — ExaSecurityの所在地、代表者、資本金、事業内容（AIレッドチーミング等）
- 「ExaSecurity 設立日: 2026年10月1日、事業開始日: 2026年11月（予定）」 — ExaSecurityの設立日・事業開始日（予定含む）
- 「ExaSecurity 設立日: 2026年10月1日、事業開始日: 2026年11（予定）、所在地: 東京都港区芝浦四丁目2番8号、代表者: Lachlan Mitchell、資本金: 300百万円、事業内容: AIレッドチーミング・セキュリティ診断・AIガバナンス等のコンサル、100% エクサウィザーズ」 — ExaSecurityの所在地・代表者・資本金・事業内容・エクサウィザーズ100%保有
- 「当座貸越契約の未実行残高は 1,530百万円、借入実行額は0円、差引額1,530百万円」 — 当座貸越契約の未実行残高・借入実行額等（差引1,530百万円）
- 「費用構造の最適化と生産性向上を図る。」 — 費用構造の最適化と生産性向上を図る方針
- 「AIシステムのセキュリティ関連技術の構想・設計に関する領域（後述のExaSecurity設立の関連技術領域を含む）など」 — AIシステムのセキュリティ関連技術の領域（ExaSecurity関連技術を含む）
- 「Exa Forward Kyushu 設立日: 2026年8月1日、事業開始日: 2026年10月1日」 — Exa Forward Kyushuの設立日・事業開始日
- 「有形固定資産の取得による支出: △177百万円
- 無形固定資産の取得による支出: △656百万円
- 合計設備投資（円換算）: 177,000,000円 + 656,000,000円 = 833,000,000円」 — 設備投資内訳（有形固定資産取得△177百万円、無形固定資産取得△656百万円、合計833百万円）
- 「Exa Forward Kyushu（常駐型AI実装サービス・AIエージェント技術・業務アプリ開発）」 — Exa Forward Kyushuの位置づけ（常駐型AI実装サービス等）
- 「Exa Frontier Edge 設立日: 2026年4月1日、事業開始日: 2026年6月1日」 — Exa Frontier Edgeの設立日・事業開始日
- 「106百万円」 — 研究開発費（106百万円）
- 「EU AI Act等の規制動向、重要インフラ事業者のサイバー防御義務強化に関する新規法制等の言及があります。」 — EU AI Act等の規制動向と重要インフラのサイバー防御義務強化等の言及
- 「政府政策動向として地域戦略・AI実装推進の施策、地域未来戦略におけるAI重点領域化の動き、国際的にはEU AI Actなどの規制動向が注記されています。これらの動向は地域でのAI実装推進および海外展開の検討に影響を与えるとされています。」 — 地域戦略・AI実装推進やEU AI Act等、地域・政策動向の言及（海外展開検討への影響）
- 「ele&companyの株式取得による関連企業の統合（ExaSecurity等の新設を含む）」 — ele&company株式取得によるグループ統合（ExaSecurity等の新設を含む文脈）
- 「関係会社株式の取得による支出: △16百万円」 — 関係会社株式の取得による支出（△16百万円）
- 「NTTコミュニケーションズ株式会社（現NTTドコモビジネス株式会社）」 — NTTコミュニケーションズ（現NTTドコモビジネス株式会社）に関する記載