# エクサウィザーズ（4259） 2027年3月期第２四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4259/disclosure/20261111572882
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/4259

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、売上高が前年同期比で大きく伸び、四半期単位で過去最高となった一方、営業利益は投資拡大とLLM費用増により減益となった。通期の売上高・営業利益予想は据え置きで、コスト削減や両セグメントの成長による上振れを目指している。

## 会社が挙げた理由

売上高はAIプロダクト事業とAIソリューションサービス事業の成長が寄与した。営業利益は、プロダクト開発投資、セールステック領域への投資、エクサベースAIのLLMコスト増、採用・リテンション強化などの費用増で減益となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":7259,"unit":"百万円","yoy_pct":38.6}
- 営業利益: {"value":527,"unit":"百万円","yoy_pct":-3.5}
- 経常利益: {"value":511,"unit":"百万円","yoy_pct":-4.8}
- 純利益: {"value":296,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":-23.1}
- 売上総利益率: {"value":58.7,"yoy_change_pt":-10.1}
- 営業利益率: {"value":7.3,"yoy_change_pt":-3.2}
- 販管費: {"value":3736,"unit":"百万円","売上高販管費率":51.5}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":3811,"unit":"百万円","yoy_pct":36.5},"営業利益":{"value":326,"unit":"百万円","yoy_pct":-18.7},"AIプロダクト事業":{"売上高":{"value":1645,"unit":"百万円","yoy_pct":42.6},"営業利益":{"value":476,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.1}},"AIソリューションサービス事業":{"売上高":{"value":2206,"unit":"百万円","yoy_pct":33.5},"営業利益":{"value":786,"unit":"百万円","yoy_pct":66.8}}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":15600,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2300,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 順調に進捗しており、通期業績のアップサイドも視野。通期で達成可能な見込み
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":699,"単位":"名","時点":"2026年9月末","補足":"ele&companyは22名（2026年9月時点）"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":5,"unit":"円／株","中間配当":"-","期末配当":5}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":{"value":22,"unit":"兆円（国内、単純合計）"},"内訳":[{"市場":"BPO","value":5.7,"unit":"兆円"},{"市場":"SI","value":8.7,"unit":"兆円"},{"市場":"AIシステム","value":4.2,"unit":"兆円"},{"市場":"システム保守・運用","value":3.3,"unit":"兆円"},{"市場":"BPR","value":1500,"unit":"億円"}]}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: セキュリティ戦略子会社ExaSecurityの立ち上げ、ExaSecurityによるAI・クラウド環境の診断から改善までの一貫支援、ele&companyのグループ化、エクサフォワード九州によるFFGのバックオフィス改革支援の強化、エクサベースAIのバディエージェント提供開始、AX人材育成サービスの順次リリース、住友電装とのマルチAIエージェントによるフィジカルAI案件

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「順調に進捗しており通期業績のアップサイドも視野」「通期で達成可能な見込み」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「期初想定を上回るAIソリューションサービス事業の成長」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「売上高は3,811百万円、営業利益は326百万円」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高は四半期単位で過去最高」「ともに四半期単位で過去最高の数値で着地」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「売上高15,600百万円/営業利益2,300百万円は据え置く」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「前年とのQ2累計費用比較」でAIプロダクト、AISS、共通費の金額を掲載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「投資とLLM費用増の影響によりYoYでは減益」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「AIプロダクト事業」「AIソリューションサービス事業」の各売上高・営業利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「AIプロダクト」「AIソリューションサービス」「共通費」の前年・今期費用を掲載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「エコノミーモデル増に伴う費用増10.3pt」「Sales Techへの投資3.0pt」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想ページに売上高・営業利益予想と事業見通しを掲載」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期はコスト削減を見込む」「下期は…売上成長に寄与」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ExaSecurityを立ち上げ」「ele&companyが…グループイン」「10月からバディエージェントを提供開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「導入社数1,900社」「生成AIプロダクト群」「HR系サービス」などを掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「導入社数+77.9%、生成AIプロダクト群売上高+48.6%、Sales Tech売上高+75.3%」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数699名（連結、2026年9月末時点）」「従業員数22名（2026年9月時点）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「アプローチ可能な市場規模は国内でも約22兆円規模」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「中間配当：-」「期末配当：5.00円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期第2四半期 決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「会社概要、株主構成の掲載はあるが、業績説明が本文の中心」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期業績のアップサイドも視野」「通期で達成可能な見込み」」）