# 営業キャッシュ・フロー・自己資金を中心とした資金調達｜ダイキョーニシカワ（4246）の変遷

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## 経過

- FY2018 初出 「当社グループの資金需要につきましては、主として営業活動によるキャッシュ・フロー及び自己資金により賄っておりますが、一部の設備投資については外部からの借入れまたはリースにより調達する方針としております。」 — 資金需要を営業キャッシュ・フローと自己資金で賄うことを基本とし、設備投資の一部については借入れまたはリースを利用する資金調達方針を示している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2017-fy)
- FY2019-Q2 前進 「セール・アンド・リースバックによる収入2,706百万円があった一方で、リース債務の返済による支出1,922百万円及び長期借入金の返済による支出1,372百万円があったことによるものです。」 — 設備投資等の資金調達に関し、セール・アンド・リースバックによる2,706百万円の収入と、リース債務・長期借入金の返済を実行した。 (https://komori.app/company/4246/filing/2018-q2)
- FY2019 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、10,286百万円の収入（前連結会計年度は6,443百万円の支出）となりました。主な要因は、長期借入れによる収入16,435百万円です。」 — 営業キャッシュ・フローと自己資金を基本としつつ、長期借入れ16,435百万円を調達して設備投資等を進めた。 (https://komori.app/company/4246/filing/2018-fy)
- FY2020-Q2 再掲 「営業活動によるキャッシュ・フローは、10,666百万円の収入（前年同期は5,558百万円の収入）となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、10,578百万円の支出（前年同期は7,585百万円の支出）となりました。主な要因は、有形固定資産の取得による支出10,082百万円があったことによるものです。財務活動によるキャッシュ・フローは、2,771百万円の支出（前年同期は2,218百万円の支出）となりました。主な要因は、セール・アンド・リースバックによる収入2,072百万円があった一方で、リース債務の返済による支出2,113百万円及び長期借入金の返済による支出1,227百万円があったことによるものです。」 — 営業活動による10,666百万円の収入を得る一方、有形固定資産取得に10,082百万円を支出した。セール・アンド・リースバック、リース債務返済、長期借入金返済も実施しており、従来の資金調達・設備投資方針を継続している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2019-q2)
- FY2020 再掲 「当社グループの資金需要につきましては、主として営業活動によるキャッシュ・フロー及び自己資金により賄っておりますが、一部の設備投資については外部からの借入れまたはリースにより調達しております。」 — 営業キャッシュ・フロー・自己資金を基本とし、設備投資の一部を借入れ・リースで調達する方針を継続している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 前進 「負債は、前期末に比べ7,347百万円（10.5％）減少し、62,749百万円となりました。主な要因は、長期借入金が増加した一方で、支払手形及び買掛金が減少したことによるものであります。」 — 長期借入金が前期末の17,658百万円から21,508百万円へ増加し、営業キャッシュ・フローや自己資金を基本としつつ外部借入も用いる資金調達の実績が確認できる。 (https://komori.app/company/4246/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、7,467百万円の収入（前年同期は2,771百万円の支出）となりました。主な要因は、長期借入れによる収入9,993百万円があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローを基本とする方針のもと、当四半期累計では長期借入れ9,993百万円を調達した。設備投資では有形固定資産取得に10,587百万円を支出している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 前進 「負債は、前期末に比べ2,370百万円（3.4％）増加し、72,466百万円となりました。主な要因は、長期借入金が増加したことによるものであります。」 — 長期借入金が前期末の17,658百万円から24,794百万円へ増加し、設備投資等に関する外部借入の利用がさらに実績として確認できる。 (https://komori.app/company/4246/filing/2020-q3)
- FY2021 前進 「営業活動によるキャッシュ・フローは、16,788百万円の収入となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、17,567百万円の支出となりました。主な要因は、有形固定資産の取得による支出16,569百万円であります。財務活動によるキャッシュ・フローは、8,565百万円の収入となりました。主な要因は、長期借入れによる収入14,772百万円であります。」 — 営業キャッシュ・フロー16,788百万円を確保しつつ、有形固定資産取得に16,569百万円を支出し、長期借入れ14,772百万円を調達した。営業キャッシュ・フロー・自己資金を基本としながら外部借入も利用する方針が実績として具体化している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 前進 「投資活動によるキャッシュ・フローは、10,605百万円の支出（前年同期は11,539百万円の支出）となりました。主な要因は、有形固定資産の取得による支出9,118百万円があったことによるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは、1,503百万円の収入（前年同期は7,467百万円の収入）となりました。主な要因は、長期借入れによる収入4,523百万円があったことによるものであります。」 — 有形固定資産取得に9,118百万円を支出し、長期借入れにより4,523百万円を調達した。営業キャッシュ・フローと自己資金を基本としつつ、設備投資に外部借入を用いる資金調達が継続している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 前進 「負債は、前期末に比べ599百万円（0.8％）増加し、80,005百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が減少した一方で、長期借入金が増加したことによるものであります。」 — 長期借入金が前期末29,241百万円から35,839百万円へ増加し、設備投資等に外部借入を用いる資金調達が引き続き実績として具体化している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2021-q3)
- FY2023-Q2 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、4,841百万円の支出（前年同期は1,503百万円の収入）となりました。主な要因は、長期借入金の返済による支出2,668百万円及びリース債務の返済による支出1,499百万円があったことによります。」 — 前年同期の長期借入れによる資金調達局面から、当四半期累計では長期借入金・リース債務の返済による財務活動キャッシュ・アウトフローへ転じた。投資活動では有形固定資産取得に2,564百万円を支出している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「負債は、前期末に比べ9,718百万円（12.3％）増加し、88,962百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金並びに流動負債のその他及び長期借入金が増加したことによるものであります。」 — 前四半期までの返済超過局面から、長期借入金が前期末34,128百万円から36,262百万円へ増加した。外部借入を用いる資金調達が再び確認できる。 (https://komori.app/company/4246/filing/2022-q3)
- FY2023 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、7,618百万円の支出（前連結会計年度は3,579百万円の収入）となりました。主な要因は、長期借入金の返済による支出5,254百万円であります。」 — 営業キャッシュ・フローと自己資金を基本とする方針のもと、前年度の財務活動による収入から長期借入金返済を中心とする支出へ転じた。 (https://komori.app/company/4246/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 その他 「負債は、前期末に比べ1,625百万円（1.9％）減少し、82,852百万円となりました。主な要因は、未払費用が増加した一方で、長期借入金及び未払金が減少したことによるものであります。」 — 前年度に続き、長期借入金が減少し、負債全体も前期末比1.9％減少した。営業キャッシュ・フローと自己資金を基本としつつ借入を用いる方針のもと、返済局面が続いている。 (https://komori.app/company/4246/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 再掲 「財務活動によるキャッシュ・フローは、5,002百万円の支出（前年同期は4,841百万円の支出）となりました。主な要因は、長期借入金の返済による支出2,817百万円、リース債務の返済による支出1,376百万円及び配当金の支払額1,065百万円があったことによるものであります。」 — 前年度に続き、長期借入金とリース債務の返済による財務活動キャッシュ・アウトフローが発生しており、借入返済局面を継続している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2023-q2)
- FY2025 後退 「当社グループの資金需要につきましては、主として営業活動によるキャッシュ・フロー及び自己資金により賄っておりますが、一部の設備投資についてはリースにより調達しております。」 — 資金調達方針から「外部からの借入れ」を明示せず、設備投資の一部をリースで調達する表現へ狭めた。実績でも長期借入金13,266百万円を返済し、借入依存を低減している。 (https://komori.app/company/4246/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、6,605百万円の収入（前年同期は5,765百万円の支出）となりました。主な要因は、長期借入金の返済による支出2,451百万円、自己株式の取得による支出1,999百万円及び配当金の支払額1,345百万円があった一方で、長期借入れによる収入11,000百万円及びセール・アンド・リースバックによる収入2,643百万円があったことによります。」 — 前年度の財務活動による支出から収入へ転じ、長期借入れ11,000百万円とセール・アンド・リースバック2,643百万円を調達した。営業キャッシュ・フローを基本とする方針の下でも、設備投資・資本政策に外部調達を用いる実績が再び確認できる。 (https://komori.app/company/4246/filing/2025-h1)
- 2026-05-13 その他 「長期借入れによる収入11,000百万円があった一方で、長期借入金の返済による支出4,922百万円、自己株式の取得による支出4,034百万円及び配当金の支払額2,648百万円があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローを確保する一方、長期借入れ11,000百万円を調達し、返済・自己株式取得・配当にも資金を振り向けた。 (https://komori.app/company/4246/disclosure/20260507518380)
- FY2026 その他 「当社グループの資金需要につきましては、主として営業活動によるキャッシュ・フロー及び自己資金により賄っておりますが、一部の設備投資についてはリースにより調達しております。財務活動によるキャッシュ・フローは、2,734百万円の支出（前連結会計年度は18,348百万円の支出）となりました。主な要因は、長期借入れによる収入11,000百万円があった一方で、長期借入金の返済による支出4,922百万円、自己株式の取得による支出4,034百万円及び配当金の支払額2,648百万円があったことによります。」 — FY2025の借入返済中心の局面から、長期借入れ11,000百万円とセールアンドリースバック収入3,008百万円を含む外部調達が再び確認された。 (https://komori.app/company/4246/filing/2025-fy)