# 特定顧客依存からの脱却と中核KPIの中長期的向上｜テンダ（4198）の変遷

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4198/threads/3a9a31635e14
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## 経過

- FY2026-H1 初出 「当社グループは、当中間期を、特定顧客依存からの脱却と、ストック売上比率、ARR、1人当たり粗利といった中核KPIを中長期的に引き上げるための構造転換フェーズと位置付けております。今後は、Techwiseによる上流設計、Tran-DXによる実装・定着・ストック化、ゲーム事業による将来成長オプション、さらにM&Aを通じた成長レバレッジを一体の因果構造として運用することで、業績の回復と企業価値の持続的向上を目指してまいります。」 — 特定顧客依存からの脱却、ストック売上比率・ARR・1人当たり粗利の中長期的な引上げを中核KPIとして初めて明示した。Techwise、Tran-DX、ゲーム事業、M&Aを達成手段として一体運用する構想も示している。 (https://komori.app/company/4198/filing/2025-h1)
- 2026-04-14 前進 「第１に、収益構造の再設計であります。
従来のフロー型・案件依存型収益から、ライフタイムバリューを基軸とした再現性のある収益モデルへの転換を推進しております。
第２に、顧客ポートフォリオの分散化であります。
特定顧客依存からの脱却を図り、官公庁・インフラ・大手企業等への展開を通じて、需要構造の安定性と成長性を同時に確保しております。
第３に、ビジネスモデルの高度化であります。
案件単位での価値提供から、プラットフォーム及び統合ソリューションによる継続的価値創出モデルへの転換を進めております。」 — 特定顧客依存からの脱却、フロー型から再現性のある収益モデルへの転換、プラットフォーム・統合ソリューション化を3つの経営意思決定として具体化した。 (https://komori.app/company/4198/disclosure/20260410502025)
- 2026-07-14 前進 「売上高の拡大に加え、営業利益率の向上、ストック収益基盤の拡大、AI活用による生産性向上を実現し、再現性の高い成長モデルの確立と企業価値の向上に取り組んでまいります。」 — 中長期的な成長の評価軸を、売上高だけでなく営業利益率、ストック収益基盤、AI活用による生産性および再現性へ具体化した。 (https://komori.app/company/4198/disclosure/20260713592518)
- 2026-07-14 前進 「顧客分散
▸ 上位顧客依存度
▸ 重点顧客数
▸ 案件サイズ分散」 — 特定顧客依存からの脱却を、上位顧客依存度、重点顧客数、案件サイズ分散という実行KPIで管理する方針へ具体化している。 (https://komori.app/company/4198/disclosure/20260714593148)
- 2026-07-16 前進 「当社は、今回の結果を一過性要因だけで説明すべきではないと考えています。第 32 期は、別の大型案件で単純に売上を埋め戻すのではなく、案件採算管理、継続収益化、顧客分散を仕組みとして定着させ、月次で安定的に利益を積み上げられる収益構造への転換を進めます。」 — 特定顧客依存からの脱却と継続収益・案件採算管理の引上げを、一過性の売上回復ではなく収益構造の転換として具体化した。 (https://komori.app/company/4198/disclosure/20260716595312)
- 2026-08-05 前進 「特定顧客・特定案件への依存度を低減し、重点顧客の再定義、案件パイプラインの多層化、継続取引の拡大を進めることで、安定性と再現性を備えた収益基盤を構築してまいります。」 — 特定顧客依存からの脱却方針を、重点顧客の再定義、案件パイプラインの多層化、継続取引の拡大という施策に具体化している。 (https://komori.app/company/4198/disclosure/20260804508553)
- FY2026 再掲 「第32期は、収益構造を再構築する「Foundation Year」と位置づけ、売上規模の拡大のみを追求する経営から、収益性・持続性・生産性・顧客価値を伴う質の高い成長を実現する経営へ転換してまいります。」 — 特定顧客依存からの脱却、継続収益・ARR・1人当たり粗利の向上を含む構造転換を、第32期のFoundation Yearとして引き続き位置付けている。 (https://komori.app/company/4198/filing/2025-fy)