# スパイダープラス（4192） 2026年12月期 第３四半期 決算説明スクリプト

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4192/disclosure/20261111573925
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 50
企業ページ: https://komori.app/company/4192

## 何が変わったか

2026年12月期の通期予想を修正し、売上高は5,900百万円から5,528百万円へ引き下げる一方、営業利益は50百万円から151百万円へ引き上げた。受注の遅れなどでARRの伸びが想定を下回った一方、AI活用や採用計画の見直しによるコスト抑制が利益を押し上げた。

## 会社が挙げた理由

売上高予想の下方修正は、受注の遅れなどによりARRの伸びが期初見込みを下回っているため。営業利益予想の上方修正は、AI活用に伴う採用計画の見直しなどの投資コントロールと、プロダクト基盤投資の進捗に基づくコスト計画の見直しによるもの。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":4072,"unit":"百万円","yoy_pct":13.2}
- 営業利益: {"value":182,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: not_disclosed
- 売上総利益率: {"value":73.1,"unit":"%","yoy_change_points":"前年同期と同水準"}
- 営業利益率: {"value":4.5,"unit":"%","yoy_change_points":null}
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"百万円","売上高販管費率":{"value":null,"yoy_change_points":-6.4,"unit":"ポイント"}}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1429,"unit":"百万円","yoy_pct":15.5},"営業利益":{"value":93,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"営業利益率":{"value":6.5,"unit":"%","yoy_change_points":8.9}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":5528,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":151,"unit":"百万円"},"経常利益":"not_disclosed","純利益":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 営業利益は計画を上回って進捗
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"ARR増減":{"前四半期末からの増加":311,"既存顧客による純増":277,"新規顧客による純増":75,"解約顧客による減少":-41,"unit":"百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"ARPA":{"value":198,"unit":"千円/月","yoy_pct":7.6},"大手企業ARPA":{"value":777,"unit":"千円/月","yoy_pct":"not_disclosed"},"中小企業ARPA":{"value":88,"unit":"千円/月","yoy_pct":"not_disclosed"},"契約企業数":{"value":2313,"unit":"社","yoy_pct":4.4},"新規契約企業数":{"value":115,"unit":"社","yoy_pct":"not_disclosed"}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":260,"単位":"人","期中増減":"not_disclosed","採用計画":"重点強化ポジションに対して実施"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"自己資本比率":{"実績":62.5,"単位":"%","目標":"not_disclosed"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"建設業界の担い手不足":{"value":129,"unit":"万人（2035年見通し）"}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 紙図面のAI活用資産化BPOサービスの提供開始、施工図作成BPOの受託体制強化、事業企画部門・プロダクト開発部門への新たな執行役員の選任、インフラ基盤の刷新、SPIDER+新アプリの開発・年内リリース予定、セキュリティ強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「営業利益は計画を上回って進捗しております。」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「営業利益は計画を上回って進捗しております。」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第3四半期の売上高は1,429百万円」「四半期の営業利益は93百万円、営業利益率は6.5%」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載は確認できない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月期の連結業績予想を修正しました。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「既存顧客による純増が277百万円、新規顧客による純増が75百万円、解約顧客による減少が41百万円」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「AI活用に伴う、採用計画の見直しなどの投資コントロール」「コスト計画の見直し」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「連結業績予想」「連結損益計算書の要点」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「売上高販管費率は、前年同期比で6.4ポイント改善」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「5,900百万円から5,528百万円に修正」「受注の遅れ等により、ARRの伸びが期初の見込みを下回っている」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績見通しの数値前提に関する記載は確認できない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「将来見通しにはリスク・不確実性が含まれるとの一般的な注意書きはあるが、金額は示されていない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「第4四半期は、利益が想定を上回って推移している」「営業費用が一時的に増加する見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中長期の成長を創出するための…投資」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「紙図面のAI活用資産化サービスを開始」「SPIDER+の新アプリ」「インフラ基盤の刷新」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「ARRは5,516百万円」「ARPAは198千円」「契約企業数は2,313社」「解約率は1.2%」「EBITDAは331百万円」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「ARR…前年同期比で12.3%の成長」「ARPA…前年同期比で7.6%上昇」「契約企業数…前年同期比+4.4%」「営業利益率…前年同期の△2.4%からは8.9ポイントの改善」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「契約企業数は2,313社」「1社あたりの月額契約単価であるARPAは198千円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数は260人」「採用は重点強化ポジションに対して実施」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「2035年には129万人の担い手が不足する見通し」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2024年12月期より株主優待制度を導入」「株主還元策を機動的に実施する方針」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載は確認できない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「自己資本比率は62.5%」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「プロダクト基盤への集中投資」とあるが、投資額は記載されていない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 質疑応答・書き起こし（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期 決算説明スクリプト」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「まずは、当社の事業概要について説明いたします。」に続き、決算概要・KPI・施策を説明している。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載は確認できない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「151百万円を見込んでおります」「年内にリリースを予定」「当社がその実現を約束するものではありません」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「ARR…12.3%の成長」「ARPA…7.6%上昇」「契約企業数…前年同期比+4.4%」」）