# スパイダープラス（4192） 2026年12月期第３四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4192/disclosure/20261111573906
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/4192

## 何が変わったか

2026年12月期の通期予想を修正し、売上高は受注の遅れなどを理由に下方修正する一方、営業利益はAI活用や投資・コスト計画の見直しにより上方修正した。第3四半期累計では営業利益が計画を上回って進捗している。

## 会社が挙げた理由

売上高は、SPIDER+の売上が堅調な一方で、受注の遅れなどによりARRの伸びが期初見込みを下回ったため。営業利益は、AI活用に伴う採用計画の見直しなどの投資コントロールと、プロダクト基盤投資の進捗に基づくコスト計画の見直しによる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":4072,"unit":"百万円","yoy_pct":13.2}
- 営業利益: {"value":182,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":182,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":104,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":"73.1%","前年同期比増減ポイント":"△0.3pt"}
- 営業利益率: {"value":"4.5%","前年同期比増減ポイント":"+6.1pt"}
- 販管費: {"value":2794,"unit":"百万円","売上高販管費率":"68.6%"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1429,"unit":"百万円","前年同期比":null},"営業利益":{"value":93,"unit":"百万円","前年同期比":null},"経常利益":{"value":93,"unit":"百万円","前年同期比":null},"税引前当期純利益":{"value":93,"unit":"百万円","前年同期比":null},"四半期純利益":{"value":63,"unit":"百万円","前年同期比":null},"営業利益率":"6.5%"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":5528,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":151,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 営業利益は計画を上回る進捗で着地
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"ARR":{"既存顧客":"+277百万円","新規顧客":"+75百万円","解約顧客":"△41百万円","前四半期末からの増加":"+311百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"ARPA":"198千円（契約企業1社あたりの月額契約単価）","契約企業数":"2,313社","ARPU":"5,739円（1IDあたりの月額契約単価）","ID数":"80,105 ID"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":260,"単位":"人","期中の増減":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"FY2028":"CAGR+20%以上、ソリューション領域売上高20億円、連結営業利益率10%以上"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"建設投資":"2025年度68兆円、2035年度84兆円","建設技能労働者":"2035年必要人数393万人、予想264万人、129万人不足"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 紙図面・竣工図書をAI活用可能なデータにするBPOサービスの提供開始、施工図作成BPOの提供体制強化、事業企画部門・プロダクト開発部門への新たな執行役員の選任、インフラ基盤の刷新、SPIDER+新アプリの開発・年内リリース予定、セキュリティ強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「営業利益は計画を上回る進捗で着地」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「営業利益は計画を上回る進捗で着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「FY2026.Q3会計期間として、売上高1,429百万円、営業利益93百万円、四半期純利益63百万円を記載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する「過去最高」「最高益」等の記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月期の連結業績予想を修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「ARRの増減図に「既存顧客 +277」「新規顧客 +75」「解約顧客 △41」「+311」百万円を記載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「既存顧客のARR純増を主な要因に、ARRは前四半期末から311百万円増加」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「連結損益計算書」として連結数値を記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価、SaaSに係る通信費及び支払手数料、人件費、販売手数料などの金額を記載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高予想を5,900百万円から5,528百万円へ修正し、「受注の遅れ等によりARRの伸びが期初見込みを下回る」と説明」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「FY2026Q4：利益が想定を上回って推移していることから、来期以降に向けた先行投資とインフラ移行などプロダクト基盤強化を進めるため営業費用が一時的に増加する見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「FY2028までにCAGR+20%以上」「ソリューション領域での売上高20億円」「連結営業利益率は10%以上を狙う」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「紙の図面・竣工図書を、検索・AI活用できるデータに整備」するサービスの開始、「SPIDER+の新アプリ」を年内リリース予定」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「KPI資料にARR、ARPA、契約企業数、解約率、ARPU、ID数を記載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「ARR「前年同期比成長率+12.3%」、ARPA「YoY Growth +7.6%」、契約企業数「YoY Growth +4.4%」、解約率「前四半期から同水準」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「ARPA（契約企業1社あたりの月額契約単価）」および「ARPU（1IDあたりの月額契約単価）」を契約企業数・ID数とともに記載」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「FY2026.Q3の従業員数「260人」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2025年度68兆円」「2035年度84兆円」「129万人の不足」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2024年12月期より、株主還元策として株主優待制度を導入」「株主還元策を機動的に実施する方針」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期 決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「P25以降に「参考資料：事業内容」「参考資料：競争優位性」を掲載し、前半は決算概要・事業ハイライトで構成」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「着地」「拡大」と断定する一方、「修正予想」「増加する見込み」「年内リリース予定」と記載」）