# 三井化学（4183） 連結子会社（特定子会社）の異動（株式譲渡）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4183/disclosure/20220825524257
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-08-26
Komoriの読み（0-100）: 55
企業ページ: https://komori.app/company/4183

## 何が変わったか

三井化学は、連結子会社Mitsui Phenols Singapore Pte. Ltd.の全株式をINEOS Holdings Limitedへ譲渡し、同社を連結範囲から外す予定です。譲渡価額は総額3億3,000万USDを基準とし、運転資本や純有利子負債などによる調整後に最終確定します。

## 会社が挙げた理由

長期経営計画「VISION 2030」に基づき、フェノール事業を再構築対象とし、ライトアセット化によって収益変動の低減を目指しているためです。他社との協業も含めて検討した結果、フェノール事業で世界大手のINEOS社へ全株式を譲渡することが最善と判断しました。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本株式譲渡
- 相手方の名称: INEOS Holdings Limited
- 対象会社の名称: Mitsui Phenols Singapore Pte. Ltd.
- 対象会社の事業内容: フェノール、アセトン、α-メチルスチレン、ビスフェノールAの製造販売
- 対象会社の所在地: シンガポール
- 対象会社の資本金: 119,965,111.6 USD
- 対象会社の設立年月日: 1999年4月15日
- 対象会社の売上高: 82,939百万円（2022年3月期）
- 対象会社の営業利益: 20,574百万円（2022年3月期）
- 対象会社の当期純利益: 19,903百万円（2022年3月期、当期利益）
- 対象会社の純資産: 28,971百万円（2022年3月期、資本合計）
- 取得価額: 総額 330,000,000 USD。最終的な譲渡価額は、本株式譲渡の実行時点における運転資本及び純有利子負債等を考慮した調整後に確定する予定
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金（譲渡価額による。支払方法の詳細はnot_disclosed）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 108,000千株を譲渡（議決権の数：108,000千個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"95%","revised_forecast":"0.0%","change":"95ポイント低下","change_rate":"100%減","unit":"議決権所有割合"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2023年3月期の連結財務諸表に与える影響は精査中。今後開示すべき事項が生じた際には速やかに開示する
- 取締役会決議日: 2022年8月26日
- 契約締結日: 2022年8月末（予定）
- 実行日・効力発生日: 2023年3月1日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 当該会社は当社の連結範囲から除外される予定。商号、代表者及び従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 子会社・持分の売却（原文: 「「当社連結子会社 Mitsui Phenols Singapore Pte. Ltd.」の「全株式を、2023年3月にINEOS Holdings Limitedに譲渡」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「当該会社の全株式を…INEOS社に譲渡」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結から外れる（原文: 「「本株式譲渡により、当該会社は当社の連結範囲から除外される予定」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「議決権所有割合：95％」および「議決権所有割合：0.0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「対象会社所在地「Singapore」およびINEOS社所在地「United Kingdom」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「上場廃止・上場維持に関する該当記載なし」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「総額 330,000,000 USD」および「当該会社は当社の連結範囲から除外される予定」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2023年3月期の連結財務諸表に与える影響につきましては精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「特別損益・のれんに関する該当記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結財務諸表に与える影響につきましては精査中」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「当社は、本日開催の取締役会において…譲渡することを決議いたしました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「総額 330,000,000 USD」および「最終的な譲渡価額は…調整を行ったうえで確定する予定」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額算定方法に関する該当記載なし」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「譲渡価額 総額 330,000,000 USD」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「譲渡株式数」および「譲渡価額」の記載で、合併比率・株式交換比率の記載なし」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する該当記載なし」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「INEOS社との関係について、資本関係・人的関係・取引関係のいずれも「該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近3年間の経営成績及び財政状態」の表に2020年3月期、2021年3月期、2022年3月期の数値を記載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「当期利益「△1,167」「9,903」「19,903」（百万円）」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「フェノール、アセトン、α-メチルスチレン、ビスフェノールAの製造販売」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 選択と集中（原文: 「「フェノール事業を…再構築対象の一つと位置付け、ライトアセット化を方策の一つとして収益変動の低減を目指して」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「今後の見通しは「当該会社は当社の連結範囲から除外される予定」とされ、統合計画の記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「運転資本及び純有利子負債等を考慮した調整を行ったうえで確定する予定」および「影響につきましては精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「契約締結日「2022年8月末（予定）」、譲受日「2023年2月末（予定）」、実行日「2023年3月1日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 価額のみ未定（原文: 「「最終的な譲渡価額は…調整を行ったうえで確定する予定」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する該当記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の取締役会において…譲渡することを決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主保護手続に関する該当記載なし」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「当該会社は当社の連結範囲から除外される予定」」）