# 有利子負債の削減と資金効率化｜スガイ化学工業（4120）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4120/threads/bf2b49e3ceb4 企業ページ: https://komori.app/company/4120 ## 経過 - FY2016 初出 「当社は、資金の効率的運用及び資産売却等により有利子負債の削減に取り組んできました。この結果、平成28年３月末の有利子負債残高は3,083百万円となっています。」 — 借入金は前事業年度末から384百万円減少したと記載している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ220百万円減少の4,628百万円となりました。これは主に、借入金が170百万円減少したことによるものです。」 — 前事業年度末比で借入金が170百万円減少し、有利子負債削減の測定可能な進展が記載されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2016-q1) - FY2017-Q2 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ648百万円減少の4,200百万円となりました。これは主に、借入金が468百万円減少したことによるものです。」 — 前事業年度末比で借入金が468百万円減少し、有利子負債の削減に関する測定可能な進展が記載されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ293百万円減少の4,556百万円となりました。これは主に、借入金が255百万円減少したことによるものです。」 — 前事業年度末比で借入金が255百万円減少し、有利子負債削減に関する測定可能な進展が記載されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2016-q3) - FY2017 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ463百万円（9.6％）減少の4,385百万円となりました。これは主に、長期リース債務が186百万円増加しましたが、借入金が643百万円減少したことによるものです。」 — 借入金は前事業年度末から643百万円減少し、有利子負債残高は3,083百万円から2,659百万円となった。 (https://komori.app/company/4120/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ489百万円減少の3,896百万円となりました。これは主に、借入金が435百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末から435百万円減少し、有利子負債の削減について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が346百万円減少したことなどにより、362百万円の支出（前年同期 469百万円の支出）となりました。」 — 借入金が346百万円減少し、有利子負債の削減に関する測定可能な前進が記載されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ395百万円減少の3,990百万円となりました。これは主に、借入金が465百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末から465百万円減少し、有利子負債の削減について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q3) - FY2018 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が461百万円減少したことなどにより、493百万円の支出（前年同期 648百万円の支出）となりました。」 — 借入金が461百万円減少し、有利子負債残高は2,163百万円となった。有利子負債削減について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ295百万円減少の3,825百万円となりました。これは主に、借入金が296百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比296百万円減少し、有利子負債の削減について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が56百万円増加したことなどにより、40百万円の収入（前年同期 362百万円の支出）となりました。」 — 前年同期及び前事業年度まで続いていた借入金の減少とは異なり、当第２四半期累計期間は借入金が56百万円増加した。有利子負債削減の実績に一時的な変化が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ180百万円減少の3,940百万円となりました。これは主に、借入金が50百万円、賞与引当金が34百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比50百万円減少し、前四半期にみられた借入金増加から減少へ戻った。有利子負債削減について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q3) - FY2019 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ209百万円（5.1％）減少の3,911百万円となりました。これは主に、借入金が149百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比149百万円減少し、有利子負債残高は1,970百万円から1,821百万円となった。資金効率化・負債削減に関する測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ489百万円減少の3,422百万円となりました。これは主に、借入金が392百万円、支払手形及び買掛金が62百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比392百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 その他 「長期借入れによる収入　200,000 長期借入金の返済による支出　△202,281」 — 長期借入れ200百万円に対し長期借入金の返済202.281百万円となり、借入れと返済がほぼ拮抗している。有利子負債削減について大幅な新規進展を示す記載ではない。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 その他 「負債につきましては、前事業年度末に比べ66百万円増加の3,978百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は62百万円減少しましたが、借入金が115百万円増加したことによるものです。」 — 前事業年度末までの借入金削減傾向とは異なり、当第３四半期会計期間末は借入金が115百万円増加した。資金効率化・負債削減の取組みに一時的な変化が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-q3) - FY2020 その他 「負債につきましては、前事業年度末に比べ281百万円（7.2％）増加の4,192百万円となりました。これは主に、借入金が311百万円増加したことによるものです。」 — 前期まで続いていた借入金削減傾向とは異なり、当期は借入金が311百万円増加し、借入残高は1,821百万円から2,133百万円となった。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ311百万円減少の3,881百万円となりました。これは主に、借入金が277百万円、支払手形及び買掛金が200百万円減少したことなどによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比277百万円減少し、前事業年度にみられた借入金増加から削減へ転じた。有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が41百万円増加したこと等により、14百万円の支出（前年同期 55百万円の支出）となりました。」 — 前事業年度まで続いていた借入金削減傾向とは異なり、当第２四半期累計期間は借入金が41百万円増加した。負債削減・資金効率化の取組みに一時的な変化が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ422百万円増加の4,615百万円となりました。これは主に、借入金は236百万円減少しましたが、設備関係支払手形が308百万円、支払手形及び買掛金が144百万円増加したことなどによるものです。」 — 負債総額は増加したものの、借入金は前事業年度末比236百万円減少した。有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,398百万円（33.3％）増加の5,591百万円となりました。これは主に、借入金が672百万円増加したことによるものです。」 — 有利子負債削減を掲げる一方、当事業年度は借入金が672百万円増加し、借入金総額は2,805百万円となった。負債削減・資金効率化の実績は前年度から悪化方向に変化している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,067百万円減少の4,523百万円となりました。これは主に、借入金が604百万円、未払法人税等が116百万円減少したことなどによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比604百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が623百万円減少したことにより、679百万円の支出（前年同期 14百万円の支出）となりました。」 — 借入金が623百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,179百万円減少の4,411百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は189百万円増加しましたが、借入金が718百万円、設備関係支払手形が201百万円、未払費用が178百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比718百万円減少し、前四半期累計期間の623百万円減少に続いて、有利子負債の削減及び資金効率化に関する測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q3) - FY2022 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が423百万円減少し、自己株式の取得による支出が61百万円となったこと等により、595百万円の支出（前年同期 599百万円の収入）となりました。」 — 借入金が423百万円減少し、借入金総額は2,805百万円から2,381百万円となった。有利子負債削減に関する測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ426百万円減少の4,405百万円となりました。これは主に、借入金が409百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比409百万円減少し、前事業年度末からの有利子負債削減及び資金効率化に関する測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が319百万円減少したことにより、382百万円の支出（前年同期 679百万円の支出）となりました。」 — 借入金が319百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ202百万円減少の4,629百万円となりました。これは主に、借入金が134百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比134百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q3) - FY2023 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ265百万円（5.5％）減少の4,566百万円となりました。これは主に、買掛金は175百万円増加しましたが、借入金が459百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比459百万円減少し、借入金総額は2,381百万円から1,921百万円となった。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ84百万円増加の4,650百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は180百万円減少しましたが、借入金が270百万円増加したことによるものです。」 — 有利子負債削減・資金効率化の方針に対し、当第1四半期会計期間末は借入金が270百万円増加した。前年度までの削減傾向から一時的に増加方向へ変化している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金は37百万円増加しましたが、配当金の支払が57百万円となったこと等により、36百万円の支出（前年同期 382百万円の支出）となりました。」 — 借入金は37百万円増加した一方、長期借入金の返済262百万円も行われた。財務活動による支出は前年同期の382百万円から36百万円へ縮小しており、負債削減・資金効率化の方向に混在した動きが示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 前進 「負債につきましては、前事業年度末に比べ507百万円減少の4,058百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金が243百万円、借入金が183百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比183百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q3) - FY2024 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が311百万円減少したこと等により、396百万円の支出（前年同期 537百万円の支出）となりました。」 — 借入金が前事業年度末比311百万円減少し、借入金総額は1,921百万円から1,610百万円となった。有利子負債削減及び資金効率化に関する測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-fy) - FY2025-H1 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が635百万円減少したことにより、716百万円の支出（前年同期 36百万円の支出）となりました。」 — 借入金が635百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が234百万円増加したこと等により、149百万円の収入（前年同期 396百万円の支出）となりました。」 — 借入金が前事業年度末比234百万円増加し、前期までの削減傾向から増加方向へ変化した。負債削減・資金効率化の実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2024-fy) - FY2026-H1 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が440百万円減少、配当金の支払いが90百万円となったことにより、534百万円の支出（前年同期 716百万円の支出）となりました。」 — 借入金が440百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2025-h1) - 2026-05-08 前進 「借入金が460百万円減少したこと等により、558百万円の支出」 — 借入金が460百万円減少し、有利子負債の削減及び資金効率化が進んだ。 (https://komori.app/company/4120/disclosure/20260501516441) - 2026-05-28 前進 「当社は、顧客からより信頼される企業基盤を確立するために、棚卸資産の圧縮、有利子負債等の削減に努め、安定的に利益を稼げる企業体質への転換を進めてまいりました。」 — 棚卸資産の圧縮及び有利子負債等の削減を企業基盤確立の取組みとして継続して示した。 (https://komori.app/company/4120/disclosure/20260527550696) - FY2026 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金が460百万円減少したこと等により、558百万円の支出（前年同期149百万円の収入）となりました。」 — 借入金が460百万円減少し、借入金総額は前事業年度末の1,845百万円から1,385百万円となった。負債削減及び資金効率化について測定可能な前進が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2025-fy) - 2026-08-06 前進 「借入金が400百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が400百万円減少し、有利子負債の削減について測定可能な前進が示された。 (https://komori.app/company/4120/disclosure/20260729501798)