# 有利子負債に係る金利変動と資金調達リスク｜スガイ化学工業（4120）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4120/threads/63d19809b5b4 企業ページ: https://komori.app/company/4120 ## 経過 - FY2016 初出 「有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、金利スワップ契約を締結するとともに、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、たな卸資産の圧縮、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 平成28年３月末の有利子負債残高は3,083百万円と記載している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2015-fy) - FY2017 対処 「当社は、資金の効率的運用及び資産売却等により有利子負債の削減に取り組んできました。この結果、平成29年３月末の有利子負債残高は2,659百万円となっています。」 — 有利子負債残高は前事業年度末の3,083百万円から2,659百万円へ減少し、金利変動にさらされる負債規模の低下が記載されている。ただし、金利スワップ等の対策を講じても急激な金利変動の影響は残るとしている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ489百万円減少の3,896百万円となりました。これは主に、借入金が435百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末から435百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が続いている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ447百万円減少の3,938百万円となりました。これは主に、借入金が346百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末から346百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が続いている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ395百万円減少の3,990百万円となりました。これは主に、借入金が465百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末から465百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が続いている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-q3) - FY2018 対処 「有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、金利スワップ契約を締結するとともに、総額1,825百万円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、たな卸資産の圧縮、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 有利子負債残高は2,163百万円となり、前事業年度末の2,659百万円から減少した。金利スワップ等の対策は継続しているが、急激な金利変動の影響は残るとしている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ295百万円減少の3,825百万円となりました。これは主に、借入金が296百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比296百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が続いている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ115百万円増加の4,236百万円となりました。これは主に、借入金が56百万円、支払手形及び買掛金が54百万円増加したことによるものです。」 — 前事業年度末比で借入金が56百万円増加し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が増加した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ180百万円減少の3,940百万円となりました。これは主に、借入金が50百万円、賞与引当金が34百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比50百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-q3) - FY2019 対処 「この結果、2019年３月末の有利子負債残高は1,980百万円となっています。有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、金利スワップ契約を締結するとともに、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、たな卸資産の圧縮、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 有利子負債残高は前事業年度末の2,163百万円から1,980百万円へ減少した。金利スワップ等の対策は継続しているが、急激な金利変動の影響可能性は残るとしている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ489百万円減少の3,422百万円となりました。これは主に、借入金が392百万円、支払手形及び買掛金が62百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比392百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-q1) - FY2020-Q3 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ66百万円増加の3,978百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は62百万円減少しましたが、借入金が115百万円増加したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比115百万円増加し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が増加した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当社の2020年３月末の有利子負債残高は2,260百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、金利スワップ契約を締結するとともに、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 有利子負債残高は前期末の1,980百万円から2,260百万円へ増加した。金利スワップ等の対策は継続しているが、金利変動リスクにさらされる残高は増加している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ311百万円減少の3,881百万円となりました。これは主に、借入金が277百万円、支払手形及び買掛金が200百万円減少したことなどによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比277百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が低下した。金利スワップ等による対応方針は継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ263百万円増加の4,456百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は81百万円減少しましたが、長期借入金が186百万円増加したこと等によるものです。」 — 長期借入金が前事業年度末比186百万円増加し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が増加した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ422百万円増加の4,615百万円となりました。これは主に、借入金は236百万円減少しましたが、設備関係支払手形が308百万円、支払手形及び買掛金が144百万円増加したことなどによるものです。」 — 負債総額は増加したものの、借入金は前事業年度末比236百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる借入規模は低下した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「当社の2021年３月末の有利子負債残高は2,899百万円となっています。」 — 有利子負債残高が前期末の2,260百万円から2,899百万円へ増加し、金利変動リスクにさらされる残高が拡大した。金利スワップ、コミットメントライン及び固定金利の長期安定資金による対応は継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,067百万円減少の4,523百万円となりました。これは主に、借入金が604百万円、未払法人税等が116百万円減少したことなどによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比604百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示されている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,225百万円減少の4,365百万円となりました。これは主に、借入金が623百万円、設備関係支払手形が247百万円、未払費用が137百万円それぞれ減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比623百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ1,179百万円減少の4,411百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は189百万円増加しましたが、借入金が718百万円、設備関係支払手形が201百万円、未払費用が178百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比718百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「当社の2022年３月末の有利子負債残高は2,443百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めております。」 — 有利子負債残高は前期末の2,899百万円から2,443百万円へ減少した。金利スワップの記載はなくなったが、コミットメントライン及び固定金利の長期安定資金による対応は継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ426百万円減少の4,405百万円となりました。これは主に、借入金が409百万円減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比409百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ541百万円減少の4,290百万円となりました。これは主に、借入金が319百万円、支払手形及び買掛金が267百万円それぞれ減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比319百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が続いている。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ202百万円減少の4,629百万円となりました。これは主に、借入金が134百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比134百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-q3) - FY2023 対処 「当社の2023年３月末の有利子負債残高は1,950百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めております。」 — 有利子負債残高は前期末の2,443百万円から1,950百万円へ減少し、コミットメントライン及び固定金利の長期安定資金による対応を継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「負債につきましては、前事業年度末に比べ84百万円増加の4,650百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金は180百万円減少しましたが、借入金が270百万円増加したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比270百万円増加し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が増加した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金は37百万円増加しましたが、配当金の支払が57百万円となったこと等により、36百万円の支出（前年同期 382百万円の支出）となりました。」 — 借入金が37百万円増加し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる借入規模が増加した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ507百万円減少の4,058百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金が243百万円、借入金が183百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が前事業年度末比183百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が低下した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-q3) - FY2024 対処 「当社の2024年３月末の有利子負債残高は1,649百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 有利子負債残高は前期末の1,950百万円から1,649百万円へ減少した。コミットメントライン及び固定金利の長期安定資金による対応は継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2023-fy) - FY2025-H1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ861百万円減少の3,262百万円となりました。これは主に、借入金が635百万円、支払手形及び買掛金が119百万円それぞれ減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比635百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模の低下が示された。 (https://komori.app/company/4120/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「当社の2025年３月末の有利子負債残高は1,886百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めておりますが、急激な金利変動が生じた際には、業績が変動する可能性があります。」 — 有利子負債残高は前期末の1,649百万円から1,886百万円へ増加した。コミットメントライン及び固定金利資金による対応は継続しているが、金利変動にさらされる残高は拡大した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2024-fy) - FY2026-H1 対処 「負債につきましては、前事業年度末に比べ536百万円減少の3,487百万円となりました。これは主に、借入金が440百万円、解体撤去引当金が126百万円それぞれ減少したことによるものです。」 — 借入金が前事業年度末比440百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる借入規模が低下した。 (https://komori.app/company/4120/filing/2025-h1) - 2026-05-08 対処 「当社の2026年３月末の有利子負債残高は1,423百万円となっています。」 — 有利子負債残高が前事業年度末の1,886百万円から1,423百万円へ減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる負債規模が低下した。 (https://komori.app/company/4120/disclosure/20260501516441) - FY2026 対処 「当社の2026年３月末の有利子負債残高は1,423百万円となっています。この有利子負債の金利変動リスクを可能な限り回避するため、総額20億円のコミットメントライン契約締結等の資金の効率的な調達、固定金利での長期安定資金の確保等に努めております。」 — 有利子負債残高は前期末の1,886百万円から1,423百万円へ減少した。コミットメントライン及び固定金利による長期安定資金の確保も継続している。 (https://komori.app/company/4120/filing/2025-fy) - 2026-08-06 対処 「これは主に、繰延税金負債は239百万円増加しましたが、借入金が400百万円減少したこと等によるものです。」 — 借入金が400百万円減少し、金利変動及び資金調達リスクにさらされる借入規模が低下した。 (https://komori.app/company/4120/disclosure/20260729501798)