# ＧＭＯコマース（410A） 2026年12月期 第３四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/410A/disclosure/20261112575322
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 55
企業ページ: https://komori.app/company/410A

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期は、GMOデジタルラボの連結開始もあり、売上高・営業利益・主要KPIが前年同期を上回った。通期予想は今期3度目の上方修正となり、営業利益を740百万円から750百万円へ引き上げた。

## 会社が挙げた理由

GMOデジタルラボの連結開始、GMOコマースのオーガニック成長、GMO NIKKO・GMOインサイトの連結化による事業拡大とシナジーを理由としている。また、不正アクセス事案の業績影響は軽微と説明している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":2437,"unit":"百万円","yoy_pct":35.1}
- 営業利益: {"value":491,"unit":"百万円","yoy_pct":20}
- 経常利益: {"value":494,"unit":"百万円","yoy_pct":25.3}
- 純利益: {"value":331,"unit":"百万円","yoy_pct":28.9}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":20.2,"unit":"%","yoy_change_pt":-2.6}
- 販管費: {"value":541,"unit":"百万円","売上高販管費率":54}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1009,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":196,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":19.4,"unit":"%"},"EBITDA":{"value":236,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":5656,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":750,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":740,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":447,"unit":"百万円"},"一株当たり配当金":{"value":53.01,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":72.5,"営業利益":74.4,"経常利益":75.8,"当期純利益":77.3,"基準":"2026年6月15日公表の連結業績予想"}
- 計画に対する自己評価: 9/24業績予想に対し順調に推移
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"売上高増減":{"GMOコマース オーガニック成長":403,"GMOデジタルラボ 7〜9月":236,"連結処理":-6}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"顧客数":{"value":20631,"unit":"店舗","yoy_pct":26},"顧客単価":{"value":12689,"unit":"円","yoy_pct":6.5}}
- 店舗数・拠点数: 顧客数20,631店舗。期中の出退店数はnot_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2027年12月期":"営業利益12億円以上","従来目標":"2028年12月期に営業利益10億円","変更":"目標を1年前倒しし、2億円上積み"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"一株当たり年間配当額":53.01,"単位":"円","中間配当":"not_disclosed","期末配当":"not_disclosed"}
- 配当性向: {"value":65,"unit":"%","DOE":8}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"AI関連市場":"3.2兆円（2029年度予測）","エージェンティックコマース":"12.5兆円（2026年推計）","リテールメディア広告市場":"1.3兆円（2029年予測）"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: GMO NIKKO・GMOインサイトのグループジョインと連結化、4社体制によるAIマーケティングプラットフォームの構築、AI関連・店舗AIO等のストック商材の展開、グループ各社の顧客・営業・商品基盤を活用したクロスセル・シナジー施策

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高72.5%、営業利益74.4%、経常利益75.8%、当期純利益77.3%の進捗率を記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「9/24業績予想に対し順調に推移」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2026年12月期3Qの売上高1,009百万円、営業利益196百万円、EBITDA236百万円をグラフで表示。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高（3Q累計）過去最高」「営業利益（3Q累計）過去最高」「ARR 過去最高」などと記載。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「営業利益を9月24日公表の740百万円から11月12日公表の750百万円へ修正。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「売上高増減要因としてオーガニック成長+403百万円、GMOデジタルラボ+236百万円、連結処理△6百万円を表示。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「新たに2社がグループジョイン」「GMO NIKKO・GMOインサイトの仲間づくりにより…業績予想を上方修正」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「業績サマリーおよび進捗表は連結業績として記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「販管費541百万円、売上高販管費率54%を表示し、費目は人件費・採用費・業務委託費等の区分表示にとどまる。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料なし（原文: 「売上高、営業利益、経常利益、純利益、ARR、顧客数、顧客単価はいずれも前年同期比増加。解約率は0.3ポイント低下。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想の前提数値の記載は確認できない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「業績への影響は軽微と見込んでおります」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「9/24業績予想に対し順調に推移」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2028年目標（営業利益10億円）を1年前倒し」「2027年12月期の業績予想は営業利益12億円以上」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新たに2社がグループジョイン」「AI時代のマーケティングプラットフォームを構築」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「ARR、顧客数、顧客単価、カスタマーチャーンレートを掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「ARR前年同期比+35.2%、顧客数+26.0%、顧客単価+6.5%、解約率△0.3ポイント。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「顧客基盤の拡大と単価の向上。両軸で売上増加に寄与」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「GMO NIKKOのパートナー数223名、GMOインサイトのパートナー数38名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「AI関連市場3.2兆円、エージェンティックコマース12.5兆円、リテールメディア広告市場1.3兆円。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「連結ベースの配当性向65％またはDOE8％」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する財務目標の記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「該当する投資・研究開発費の金額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期 決算説明資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「APPENDIXに会社概要、目指す姿、ビジネスモデルを掲載する一方、本文の大半は決算概況・業績予想・成長戦略。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「数値開示を見送る旨の記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2027年12月期の業績予想は営業利益12億円以上を公表予定」とする一方、「将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包」と記載。」）