# エア・ウォーター（4088） (変更)株式会社歯愛メディカル普通株式(証券コード：3540)に対する公開買付けの買付条件等の変更に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4088/disclosure/20250919560067
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-09-19
Komoriの読み（0-100）: 77
企業ページ: https://komori.app/company/4088

## 何が変わったか

株式会社歯愛メディカルに対する公開買付けの期間を31営業日から39営業日に延長し、終了日を2025年9月24日から10月6日に変更しました。これに伴い決済開始日を10月1日から10月14日に変更し、臨時株主総会の基準日予定も10月上旬から中旬に変更しました。

## 会社が挙げた理由

公正取引委員会から「排除措置命令を行わない旨の通知書」および「禁止期間の短縮の通知書」を受領したため、公開買付届出書を訂正し、法令に基づいて公開買付期間を延長したものです。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: 株式会社歯愛メディカル
- 対象会社の名称: 株式会社歯愛メディカル
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: 2025年8月8日から2025年10月6日まで（39営業日）
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"公開買付者90.00％、清水清人氏10.00％（本株式併合完了時点の所有割合）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2025年8月7日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2025年10月14日（決済の開始日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 公正取引委員会から2025年9月18日付の「排除措置命令を行わない旨の通知書」及び「禁止期間の短縮の通知書」を受領。金融商品取引法施行令第14条に定める事由が生じた場合には本公開買付けを撤回することがある。
- 取得後の経営体制: 決済完了後速やかに対象者株式の併合及び定款変更を行う臨時株主総会の開催を要請する予定。本株式併合完了時点の所有割合は、公開買付者90.00％、清水清人氏10.00％となる予定。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「株式会社歯愛メディカルの普通株式を金融商品取引法に基づく公開買付け（以下『本公開買付け』といいます。）により取得」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「公開買付者が…対象者の普通株式を…本公開買付けにより取得」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「本株式併合完了時点の所有割合が、公開買付者において90.00％、清水清人氏において10.00％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「本株式併合完了時点の所有割合が、公開買付者において90.00％、清水清人氏において10.00％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「エア・ウォーター株式会社」および「株式会社東京証券取引所スタンダード市場」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「（訂正前）2025年8月8日から2025年9月24日まで（31営業日）」から「（訂正後）2025年8月8日から2025年10月6日まで（39営業日）」へ変更」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「株式会社歯愛メディカル（証券コード：3540、株式会社東京証券取引所スタンダード市場）」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「令第14条第1項第1号…に定める事項のいずれかが生じた場合は、本公開買付けの撤回等を行うことがあります」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2025年10月14日（火曜日）」および「2025年11月を目途」「2025年10月中旬を予定」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「本株式併合の割合は、本日現在において未定」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「公正取引委員会から…『排除措置命令を行わない旨の通知書』及び…『禁止期間の短縮の通知書』を…受領」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2025年8月7日開催の取締役会において…決議」および「公開買付期間を…長期に設定」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「対象者株式の併合」および「株式の数に1株に満たない端数が生じるときは…金銭が交付される」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本公開買付けの決済の完了後速やかに…対象者株式の併合」および「公開買付者において90.00％、清水清人氏において10.00％」」）