# シイエヌエス（4076） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4076/disclosure/20260827527351
種別: 経営計画
開示日: 2026-08-31
Komoriの読み（0-100）: 61
企業ページ: https://komori.app/company/4076

## 何が変わったか

既存の2030年長期ビジョンとStage 2中期経営計画を更新し、2026年5月期の進捗、2027年5月期の重点施策、資本配分方針を示した。ERP・AIなどの強化領域への人材シフト、M&A・アライアンス、低収益案件からの撤退を進める方針である。

## 会社が挙げた理由

新卒・中途ともに採用環境が悪化し、高度プロフェッショナル人材の確保が未達となったこと、ERP事業の受注が伸び悩んだことを踏まえ、パートナー連携、採用手法の多様化、ERP体制の強化などを進めるとしている。一方、オラクル社・NTQ社との連携による案件創出や全社横断の提案体制整備は進展したとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 2030年へ向けた長期ビジョン（Stage 2 中期経営計画）
- 計画期間: 2025/5期-2027/5期（Stage 2）／2028/5期-2030/5期（Stage 3）
- 計画に対する動き: 一部見直し（更新）
- 売上高目標: {"previous_forecast":"7,774（2026年5月期実績）","revised_forecast":"9,278（2027年5月期計画）／100億（Stage 2最終年度目標）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円（Stage 2目標の原表記：億）"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"685（2026年5月期実績）","revised_forecast":"966（2027年5月期計画）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"8.8%（2026年5月期実績）","revised_forecast":"10.0%（2027年5月期計画およびStage 2目標）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"590（2026年5月期実績）","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: 配当性向30％以上を目安に、持続的な利益成長に合わせて増配。累進配当を継続。対象期間はnot_disclosed。
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: not_disclosed
- 重点施策: M&A・アライアンスの推進、高度プロフェッショナル人材の確保、生成AIの全社活用による生産性向上、オラクル社とのアライアンス活用によるERP事業の拡大、低収益案件からの撤退と強化ビジネス領域への人材シフト、ERP事業の強化に向けた組織拡大、プライム案件拡大に向けた全社バリューチェーンの強化、SIで得た知見のサービス化による生産性向上、プライム案件の拡大、協業によるモダナイゼーションサービスの実現
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"本社移転437百万円／高度プロフェッショナル人材採用180百万円／オラクル社関連費用34百万円／ビズ広告費11百万円","revised_forecast":"本社移転421百万円／高度プロフェッショナル人材採用22百万円／オラクル社関連費用40百万円／ビズ広告費8百万円","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 新卒・中途ともに採用環境が悪化する中、高度プロフェッショナル人材の確保は未達。ERP事業は受注が伸び悩み、資格・スキル獲得による体制強化を推進。採用市場の競争激化を背景に、FY27は採用手法の多様化と制度基盤の再構築を進める。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 生成AIのリスク、人材の確保、育成、ビジネスパートナーである協力会社の確保、大口顧客への依存、不採算案件の発生
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年8月31日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「2030年へ向けた概要（2024年7月11日公表から更新）」／「2027年5月期 重点施策」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 長期（5年超）（原文: 「「2030年を見据えた長期ビジョン」／「Stage 3（2028/5期-2030/5期）」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「Stage 2（2025/5期-2027/5期）」／「Stage 3（2028/5期-2030/5期）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新卒・中途ともに採用環境が悪化」／「高度プロフェッショナル人材の確保は未達」／「ERP事業は受注が伸び悩み」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「2027年5月期 重点施策」や「成長戦略の状況」を記載しており、業績予想の修正に関する記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2024年7月11日公表から更新」／「新たにAIを強化ビジネスとして追加」／「FY27よりM&A戦略を本格的に推進」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「「売上高 100億・営業利益率 10.0%」／「営業利益966百万円」／「配当性向30％以上を目安」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「コスト構造（2026年5月期実績）」売上額7,774・営業利益685（9%）／「コスト構造（2027年5月期計画）」売上額9,278・営業利益966（10%）」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「2026年5月期の売上高7,774百万円・営業利益685百万円／2027年5月期計画の売上額9,278百万円・営業利益966百万円」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「顧客規模別セグメント戦略」にはLarge、Mid、Smallの施策が記載されているが、売上・利益の数値目標はない。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「全社 66%」などの生成AI活用率やエンジニア数の推移は実績情報として記載されている。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「市場環境欄には「国内ITサービス市場は…CAGR…6.2％」などがあるが、計画前提としての設定値は記載されていない。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「高度プロフェッショナル人材の確保は未達」／「ERP事業は受注が伸び悩み」／「目標には達しておらず」／「目標値に至らず」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「投資内容　計画　実績」／本社移転437百万円・421百万円、高度プロフェッショナル人材採用180百万円・22百万円など。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「2024年7月11日公表から更新」／「売上高 100億・営業利益率 10.0%」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「新卒・中途ともに採用環境が悪化」／「採用市場の競争激化を背景に」／「高度プロフェッショナル人材の確保は未達」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「成長投資と株主還元のバランスを踏まえた資本効率の向上」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 配当性向の目標（原文: 「「配当性向30％以上を目安に、持続的な利益成長に合わせて増配」／「累進配当を継続」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資本配分欄には「資本効率の向上」とあるが、財務体質の数値目標は記載されていない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資本政策欄の記載は「株主構成の最適化および株式の流動性向上を検討」であり、PBR・株価の記載はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「低収益案件からの撤退と強化ビジネス領域への人材シフト」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Oracle NetSuite」／「Oracle Fusion Applications」／「NTQ社」／「M&A関連：20億円」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「出典：IDC Japan 国内ITサービス市場予測」／「出典：富士キメラ総研」／「出典：ITR『ITR Market View : ERP市場2026』」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「M&A・アライアンスの推進」／「FY27よりM&A戦略を本格的に推進」／「メインターゲット① ITコンサルティング企業」「メインターゲット② ERP導入支援企業」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「Stage 1（2022/5期-2024/5期）」／「Stage 2（2025/5期-2027/5期）」／「Stage 3（2028/5期-2030/5期）」／「FY25～FY26」「FY27」「FY28」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「推進してまいります」／「M&A等の可能性も含めた目標」／「目標達成を目指していきます」」）