# ベイシス（4068） 2024年６月期決算説明資料（事業計画および成長可能性に関する事項）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4068/disclosure/20240809569750
種別: 経営計画
開示日: 2024-08-14
Komoriの読み（0-100）: 77
企業ページ: https://komori.app/company/4068

## 何が変わったか

中期経営計画のうち、2025年6月期の売上高計画を8,046百万円から7,920百万円に、EBITDA計画を486百万円から182百万円に引き下げた。一方、最終年度の2026年6月期については、売上高約100億円、EBITDA753百万円の目標を変更していない。

## 会社が挙げた理由

2025年6月期のEBITDA計画の下方修正について、労務費増加による原価高騰、売上総利益率の低いアヴァンセ・アジル社のグループ化、売上総利益率の高い案件の減少を理由としている。2026年6月期の計画は、売上総利益率の改善を条件に変更していない。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期経営計画「Reborn Basis」
- 計画期間: 2024年6月期〜2026年6月期
- 計画に対する動き: 一部見直し（2025年6月期計画を修正、2026年6月期計画は変更なし）
- 売上高目標: {"previous_forecast":9612,"revised_forecast":9612,"change":0,"change_rate":"0%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％（直近実績：0.7％）"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: 2024年6月17日開催の取締役会で決議。2024年7月31日までの取得累計は12,800株、取得価額総額16,398千円。取得枠・取得条件の詳細はnot_disclosed。
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 2025年6月期計画：312.2百万円。2024年6月期実績：306.0百万円。計画期間3カ年の合計はnot_disclosed。
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 2025年6月期の売上総利益率は22.1％の計画、2026年6月期の売上総利益率は27.2％の計画、リモートモニタリングビジネス市場は2030年に2兆円規模が予想される
- 重点施策: バックオフィス業務から保守・監視まで、サービスを拡充、自社開発「BLAS」の機能拡張と有償化による一般提供開始、営業強化と新規顧客開拓、成長性の高い事業の拡大、M&Aによる成長、売上総利益率の改善、収益性の高い企業のM&A、既存顧客深耕による売上拡大、BPaaSモデルの推進、利益改善、M&A
- 前計画の実績: {"previous_forecast":6758,"revised_forecast":6822,"change":63,"change_rate":"100.9%","unit":"百万円（2024年6月期計画対実績）"}
- 見直し・取り下げの理由: 労務費増加による原価高騰、売上総利益率の低いアヴァンセ・アジル社のグループ化、売上総利益率の高い案件の減少。2026年6月期計画は、売上総利益率の改善を条件に変更なし。
- 対象市場の規模: モバイルインフラ市場約3兆円、当社ターゲット市場約1兆円、リモートモニタリング市場約2兆円（2030年予測）。出典：株式会社MCA「携帯電話基地局および周辺部材市場の現状と将来予測2019年版」「セルラーキャリアにおけるネットワーク運用・保守の現状と今後の展望」、株式会社富士経済「2020年版 リモートモニタリング関連技術・市場の現状と将来展望」。
- 認識するリスク: 通信キャリアの5G投資抑制、労務費増加による原価高騰、売上総利益率の高い案件の減少、不採算プロジェクト
- 取締役会決議日: not_disclosed（中期経営計画の決議日。自己株式取得については2024年6月17日）
- 公表日: not_disclosed（資料上は2024年8月）

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「2025年6月期計画は当初計画を下回る計画」「2026年6月期の計画は…変更なし」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「中期経営計画（2024年6月期〜2026年6月期）」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「中期経営計画（2024年6月期〜2026年6月期）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「労務費増加による原価高騰、売上総利益率の低いアヴァンセ・アジル社のグループ化、売上総利益率の高い案件の減少により2025年6月期の計画は大幅な下方修正」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2025年6月期 業績見通し」および「2025年6月期計画は当初計画を下回る計画」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「中期経営計画…再掲」「当初計画」「修正計画」「変更なし」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「2026年6月期計画として「売上高 9,612」「EBITDA 753」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「中期経営計画3カ年の業績目標推移（売上高）」および「（EBITDA）」で2024/6実績、2025/6計画、2026/6計画を表示」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「2024/6 実績」EBITDA138、「2026/6 計画」EBITDA753」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2025年6月期 サービス別業績見通し」および「事業セグメントはインフラテック事業の単一セグメント」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「2025年6月期計画として「採用人数66人」「PM数20人増」「営業体制13人」「通期累計取引社数323社」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年6月期の売上総利益率の計画は27.2%」「リモートモニタリングビジネスの市場は2兆円規模が予想」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「2024年6月期業績予想比で「売上高…達成率100.9%」、投資実績で「投資費用計…対投資計画比94.9%」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「2024年6月期 業績予想比」表および「投資実績」表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標は据え置き（原文: 「「2026年6月期の計画は…変更なし」「変更なし 100億円」「変更なし EBITDA753」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「労務費増加による原価高騰、売上総利益率の低いアヴァンセ・アジル社のグループ化、売上総利益率の高い案件の減少」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「BSサマリーには「ROE」「自己資本比率」の記載があるが、資本コストまたはWACCの記載はない」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 自己株式取得のみ（原文: 「「自己株式の取得を実施」「取得した株式の総数12,800株」「株式の取得価額の総額16,398千円」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「投資費用計312.2百万円」「採用・教育84.8百万円」「営業113.4百万円」「自社プロダクト開発114.0百万円」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己資本比率…2024年6月期（連結）50.0%」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料には「PBR」または株価水準に関する記載がない」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「モバイルエンジニアリング以外の事業を伸ばし、第2・第3の柱を築く」「成長性の高い事業へのシフト」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「自社開発『BLAS』」「新規5社の有償販売実績」「通期累計取引社数323社」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「モバイルインフラ市場（約3兆円）」「リモートモニタリング市場（約2兆円）」「出典：株式会社MCA」「出典：株式会社富士経済」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「M&Aによる成長」「ITインフラ領域やIoT領域で事業シナジーが見込める企業のM&Aを積極的に行う」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 年度別の工程表（原文: 「「2024年6月期」「2025年6月期」「2026年6月期」の戦略まとめ」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「売上高100億円を目指す」「変更なしと判断」「売上総利益率の改善を条件に」「成長が見込まれる」」）