# 有利子負債と金利変動リスク｜デンカ（4061）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4061/threads/01de1855168e 企業ページ: https://komori.app/company/4061 ## 経過 - FY2017 初出 「有利子負債につきましては、当連結会計年度末において1,137億48百万円（借入金依存度25.0％）であります。当社グループでは、今後有利子負債の削減に努めてまいりますが、将来の金利変動により当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債1,137億48百万円、借入金依存度25.0％を開示し、金利変動リスクと負債削減方針を記載している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2016-fy) - FY2019-Q3 悪化 「負債は、運転資金の増加に伴う有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ155億15百万円増加の2,465億34百万円となりました。」 — 運転資金の増加に伴う有利子負債の増加が負債増加の要因として記載され、財務上の負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2018-q3) - FY2019 対処 「有利子負債につきましては、当連結会計年度末において1,121億34百万円（借入金依存度23.2％）であります。当社グループでは、今後有利子負債の削減に努めてまいりますが、将来の金利変動により当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債は1,121億34百万円、借入金依存度23.2％となり、FY2017の1,137億48百万円・25.0％から低下した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ92百万円増加の2,334億38百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより、負債総額が前連結会計年度末から92百万円増加したと説明している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「短期借入金 43,337　コマーシャル・ペーパー 18,000　１年内返済予定の長期借入金 10,031　１年内償還予定の社債 5,000　社債 22,000　長期借入金 24,954」 — 貸借対照表上の有利子負債は、前連結会計年度末の約1,121億円から当第2四半期末には約1,233億円へ増加しており、負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「短期借入金 44,823 コマーシャル・ペーパー 5,000 1年内返済予定の長期借入金 10,014 1年内償還予定の社債 5,000 社債 37,000 長期借入金 24,954」 — 当第3四半期末の有利子負債は合計約1,267.91億円となり、前連結会計年度末の約1,121.34億円、前第2四半期末の約1,232.91億円から増加している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2019-q3) - FY2021-Q1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ19億61百万円増加の2,493億95百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前連結会計年度末の2,474億34百万円から2,493億95百万円へ増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「短期借入金 42,141 コマーシャル・ペーパー 25,000 1年内返済予定の長期借入金 4,507 社債 37,000 長期借入金 31,867」 — 当第2四半期末の有利子負債は、短期借入金、コマーシャル・ペーパー、社債、長期借入金等の合計で約1,405億円となっており、前連結会計年度末から増加している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「短期借入金 43,586 コマーシャル・ペーパー 23,000 1年内返済予定の長期借入金 10,005 社債 37,000 長期借入金 26,420」 — 当第3四半期末の有利子負債は合計約1,400億円で、前第2四半期末の約1,405億円からはわずかに減少した。ただし、前連結会計年度末の約1,121億円と比べると高い水準にある。 (https://komori.app/company/4061/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより、前連結会計年度末に比べ85億64百万円増加の2,559億98百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前年度末比85億64百万円増加した。ネット有利子負債残高も前年度末比71億12百万円増加し、1,122億81百万円となっている。 (https://komori.app/company/4061/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ57億54百万円増加の2,617億53百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより、負債合計は前連結会計年度末の2,559億98百万円から2,617億53百万円へ増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「短期借入金 41,867 43,064 コマーシャル・ペーパー 8,000 - 1年内返済予定の長期借入金 10,003 7,003 社債 37,000 37,000 長期借入金 41,319 44,443」 — 有利子負債の主な残高は、前連結会計年度末の合計約1,382億円から当第2四半期末には約1,315億円へ減少している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「短期借入金 41,867 44,233 コマーシャル・ペーパー 8,000 10,000 1年内返済予定の長期借入金 10,003 12,470 社債 37,000 37,000 長期借入金 41,319 32,017」 — 主な有利子負債は当第3四半期末に約1,357億円で、前四半期末の約1,315億円から増加した。一方、前年度末の約1,382億円は下回っている。 (https://komori.app/company/4061/filing/2021-q3) - FY2023-Q1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ194億79百万円増加の2,850億32百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより、負債合計は前連結会計年度末から194億79百万円増加し、2,850億32百万円となった。 (https://komori.app/company/4061/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ343億31百万円増加の2,998億83百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより、負債合計が前連結会計年度末から343億31百万円増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ481億89百万円増加の3,137億41百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前連結会計年度末から481億89百万円増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2022-q3) - FY2023 悪化 「当連結会計年度末のネット有利子負債残高は前連結会計年度末に比べ327億８百万円増加し1,495億30百万円となりました。」 — ネット有利子負債残高が前年度末比327億08百万円増加し、1,495億30百万円となった。債務償還年数も19.0年へ上昇している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ120億32百万円増加の3,038億39百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより、負債合計が前年度末比120億32百万円増加し、3,038億39百万円となった。 (https://komori.app/company/4061/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ187億63百万円増加の3,105億70百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計は前年度末比187億63百万円増加し、3,105億70百万円となった。 (https://komori.app/company/4061/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ310億57百万円増加の3,228億64百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前年度末比310億57百万円増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2023-q3) - FY2024 対処 「当連結会計年度末のネット有利子負債残高は前連結会計年度末比で105億48百万円減少し、1,389億82百万円となりました。なお、自己資本比率は49.9％、ネットD/Eレシオは0.45倍となり、引き続き良好な財政状態を維持しているものと判断しております。」 — ネット有利子負債残高が前年度末比105億48百万円減少し、1,389億82百万円となった。債務償還年数も19.0年から4.8年へ低下している。 (https://komori.app/company/4061/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ180億15百万円増加の3,173億45百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前年度末比180億15百万円増加し、3,173億45百万円となった。 (https://komori.app/company/4061/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「当連結会計年度末のネット有利子負債残高は前連結会計年度末比で416億95百万円増加し、1,806億77百万円となりました。なお、自己資本比率は45.2％、ネットD/Eレシオは0.61倍となり」 — ネット有利子負債残高が前年度末比416億95百万円増加して1,806億77百万円となり、自己資本比率も45.2％へ低下した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2024-fy) - 2026-05-13 悪化 「ネットDEレシオ 0.60倍 0.69倍」 — ネットDEレシオは2025年度実績0.60倍から2026年度予想0.69倍へ上昇する見通しが示された。 (https://komori.app/company/4061/disclosure/20260512526600) - FY2026 その他 「当連結会計年度末のネット有利子負債残高は前連結会計年度末比で57億66百万円増加し、1,864億44百万円となりました。なお、自己資本比率は45.6％、ネットD/Eレシオは0.60倍となり、引き続き良好な財政状態を維持しているものと判断しております。」 — ネット有利子負債残高は前年度末比57億66百万円増加した一方、ネットD/Eレシオは0.61倍から0.60倍へ低下した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2025-fy) - 2026-08-07 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ197億48百万円増加の3,619億29百万円となりました。」 — 有利子負債の増加により負債が増加し、自己資本比率も45.6％から44.3％へ低下している。 (https://komori.app/company/4061/disclosure/20260806512746) - FY2027-H1 悪化 「負債は、有利子負債の増加などにより前連結会計年度末に比べ337億82百万円増加の3,759億62百万円となりました。」 — 有利子負債の増加などにより負債合計が前年度末比337億82百万円増加し、財務上の負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4061/filing/2026-h1)