# Ｓｕｎ　Ａｓｔｅｒｉｓｋ（4053） 2026年12月期第３四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4053/disclosure/20261113579084
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/4053

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期累計は、受注増加やM&A効果などにより増収・増益となり、営業利益と当期純利益は通期予想をすでに上回った。AI駆動開発の支援実績拡大や新サービスの提供開始など、成長領域も進展した。

## 会社が挙げた理由

売上高はCreative & Engineeringの営業活動好調による受注増加、MIXENSE社などの連結が寄与した。利益面では、前年同期の不採算プロジェクト終了による売上総利益率の回復、増収効果、M&A効果などが挙げられている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":13534,"unit":"百万円","yoy_pct":23.6}
- 営業利益: {"value":1620,"unit":"百万円","yoy_pct":76.1}
- 経常利益: {"value":1866,"unit":"百万円","yoy_pct":87.3}
- 純利益: {"value":1197,"unit":"百万円","yoy_pct":64.4}
- 売上総利益率: {"value":50.6,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":null}
- 営業利益率: {"value":12,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":null}
- 販管費: {"value":5224,"unit":"百万円","売上高販管費率":null}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":4650,"unit":"百万円","yoy_pct":19.4},"備考":"2026年度第3四半期単独の売上高。過去最高と記載"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":18201,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":9113,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1469,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1655,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":1144,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":1849,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"74.4%","売上原価":"73.6%","売上総利益":"75.1%","販管費":"68.3%","営業利益":"110.3%","EBITDA":"100.8%","経常利益":"112.8%","純利益":"104.7%"}
- 計画に対する自己評価: 計画を大きく上回り、売上高、段階利益ともに期初の業績予想を上回る水準で進捗
- セグメント別実績: {"Creative & Engineering":{"売上前年同期比":"+22.6%","利益":"not_disclosed"},"Talent Platform":{"売上前年同期比":"+14.0%","利益":"not_disclosed"},"Incubation":{"売上前年同期比":"+7.2%","利益":"not_disclosed"}}
- 増減要因の内訳: {"売上総利益":{"増収":2580,"労務費増加":-603,"外注費増加":-89,"その他売上原価増加":-202,"為替影響":-91},"営業利益":{"増収":2580,"売上原価増加":-895,"人件費増加":-452,"その他販管費増加":-376,"為替影響":-155}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"ユニーク顧客数":"192社","月額平均顧客売上（ARPU）":"not_disclosed"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":2060,"単位":"人","基準時点":"2026年3月末","期中増減・採用計画":"人材採用・育成を継続的に推進"}
- 業績見通しの前提: {"期中平均為替レート":{"2026年度3Q累計":"0.00600円／1ベトナムドン","通期予想":"0.00590円／1ベトナムドン"}}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"自己資本比率":{"value":64.7,"unit":"%","実績時点":"2026年9月末","目標値":"not_disclosed"}}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":10,"単位":"円","中間":"not_disclosed","期末":10}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内ITモダナイゼーションサービス市場":{"2025年":13044,"2030年予測":21234,"unit":"億円","CAGR":"10.2%"}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 独自AIエージェントを活用したAIソースコード診断の提供開始、AI駆動開発向けデザインシステムNovaの無償公開、Figma公式サービスパートナーへの認定、Microsoft Azureの2領域でのソリューションパートナー認定、AI DataOps Platform YOSUKAの提供開始

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「通期業績予想に対する進捗率は、売上高が74.4%、営業利益は110.3%、当期純利益が104.7%」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「売上高、段階利益ともに期初の業績予想を上回る水準で進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年度第3四半期の売上高は、第2四半期を上回る過去最高の46.5億円で着地」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「過去最高の46.5億円で着地」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「売上総利益および営業利益増減要因」の図に、増収、労務費増加、売上原価増加、人件費増加などの金額を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「C&Eの営業組織強化による受注増加が成長を牽引」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「C&E「+22.6%」、TPF「+14.0%」、INC「+7.2%」の売上増減要因表」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人件費3,573百万円、採用費268百万円、業務委託費330百万円、営業活動費237百万円などを掲載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「エンタープライズへの注力によるSMBの減少により全体の顧客数は減少」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「期中平均為替レート（1ベトナムドン）…通期予想0.00590円」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクとして金利・通貨為替変動などは記載されているが、織り込み金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「営業利益110.3%、経常利益112.8%、純利益104.7%などの進捗率」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「目次および本文に中期経営計画の説明はない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「独自AIエージェントを活用した『AIソースコード診断』を提供開始」「AI DataOps Platform『YOSUKA』を提供開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「ユニーク顧客数192社」「AI駆動開発の支援実績40社」「売上構成比約49%」「14業界」「1,300以上の開発支援実績」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「前四半期に対して5社増加の192社」「SMBの減少」「ARPUは…前年同期比で上昇」「前年同期比+15pt」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「ユニーク顧客数の推移」「月額平均顧客売上（ARPU）の推移」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数「2,060人」、および「人材採用・育成を継続的に推進」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「2025年「1兆3,044億円」、2030年予測「2兆1,234億円」、CAGR「10.2%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「1株当たり配当金 10円（期末）」、配当方針は「継続的に実施していくことを基本方針」と記載」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「「株主還元の概要」では配当方針と株主優待制度を掲載しているが、自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「自己資本比率は64.7%と高い水準を維持」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期決算説明資料」および業績ハイライト・各種グラフ」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に「会社概要」、後半に「About Sun*」がある一方、業績説明と成長戦略のページが大半を占める。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「資料中に「差し控えたい」「未定」などの表現はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「業績予想」「提供開始」などの断定的記載がある一方、「経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります」と記載」）