# フィーチャ（4052） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4052/disclosure/20250922560622
種別: 経営計画
開示日: 2025-09-22
Komoriの読み（0-100）: 52
企業ページ: https://komori.app/company/4052

## 何が変わったか

2026年6月期から事業区分を「Mobility Solutions」と「DX-AI Solutions」に変更し、モビリティ中心から全産業向けAIソリューションへ広げる成長戦略を示した。あわせて、2025年6月期の実績と2026年6月期の業績予想を開示した。

## 会社が挙げた理由

2025年6月期は、大手自動車メーカーとの中長期開発契約の内容見直しにより当初計画のマイルストーンが変更され、受託開発収入が当初予想を下回った。また、2026年6月期は大手自動車メーカーとの共同開発案件やDX-AI Solutionsの需要増により受託開発収入が増加する一方、ドラレコ製品の生産サイクル終盤によりライセンス収入は若干減少する見込みとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 事業計画及び成長可能性に関する事項
- 計画期間: not_disclosed
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"2025年６月期実績：497","revised_forecast":"2026年６月期予想：540","change":"not_disclosed","change_rate":"＋8.7%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"2025年６月期実績：△9","revised_forecast":"2026年６月期予想：17","change":"not_disclosed","change_rate":"－","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"2025年６月期実績：△38","revised_forecast":"2026年６月期予想：14","change":"not_disclosed","change_rate":"－","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: {"amount":"176","unit":"百万円","内容":"第三者割当増資の資金使途計"}
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: not_disclosed
- 重点施策: モビリティ発、全産業AIへ、カスタマイズ開発✕プロダクト（パッケージ）化の両輪展開について、モビリティ分野においてパートナーシップを拡大、全業界へのソリューション提供を加速、ボッシュ株式会社との資本業務提携について
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"2025年６月期当初予想：558","revised_forecast":"2025年６月期実績：497","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 大手自動車メーカーとの中長期開発契約において内容の見直しが行われ、当初計画していたマイルストーンに変更が生じた結果、受託開発収入が当初予想より減少。長期的な成長見通しは維持しつつ、会計上は保守的に固定資産の減損損失を計上。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 市場動向について、技術動向について、ライセンス収入の変動について、特定顧客への依存度について
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2025年６月期実績と2026年６月期業績予想」および「当資料のアップデートは本決算の発表時期を目途として開示を行う予定」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 単年度（原文: 「「2026年６月期」「予想」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2025年６月期実績と2026年６月期業績予想」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「大手自動車メーカーとの中長期開発契約において内容の見直しが行われ、当初計画していたマイルストーンに変更が生じた結果、受託開発収入が当初予想より減少」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2026年６月期業績予想」および「2026/6期（予想）は、2025年８月14日に公表した予想数値を記載しております」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2026年６月期より『Mobility Solutions』と『DX-AI Solutions』へ事業区分を変更」「Mobility：DX-AI＝５：５を目指す」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高 540」「営業利益 17」「親会社株主に帰属する当期純利益 14」（単位：百万円）」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「2025年６月期 当初予想／実績」「2026年６月期 予想」「前期実績比」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「2025年6月期実績497、2026年6月期予想540、前期実績比「＋8.7%」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「Mobility：DX-AI＝５：５を目指す」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「累計ライセンス台数290万台を突破」「従業員数41名」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「市場見通しとして「CAGR 11.7%」「CAGR 41.9%」は記載されているが、計画前提としての記載はない。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「2025年6月期の売上高「当初予想558、実績497」、営業利益「2、△9」、当期純利益「1、△38」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「2025年６月期 当初予想／実績」の各指標表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「最終年度目標の変更に関する明示的な記載なし」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「内容の見直しが行われ、当初計画していたマイルストーンに変更が生じた結果、受託開発収入が当初予想より減少」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コスト、WACC、ROE、ROICに関する記載なし」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載なし」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「調達額」計176百万円、「事業拡大のための採用費及び人件費」126百万円、「開発環境構築のための設備投資」50百万円」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質の数値目標に関する記載なし」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「PBR・株価水準に関する記載なし」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「モビリティ中心からインフラ系など一部業種への展開」「Mobility：DX-AI＝５：５を目指す」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Mobility Solutions」「DX-AI Solutions」「Drawing-AI」「ボッシュ株式会社との資本業務提携」「Mobility：DX-AI＝５：５」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「Grand View Research『Driver Monitoring System Market Summary』」「富士キメラ総研『2025 生成AI／LLMで飛躍するAI市場総調査』」「矢野経済研究所『自動運転システムの世界市場に関する調査を実施（2024年）』」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ボッシュ株式会社と資本業務提携契約を締結」「長期的な戦略パートナーシップを構築」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「創業期（自動車業界特化）」「現在（一部多業界展開）」「今後（全業種に展開）」「商談中」「PoC」「量産開発中」「量産間近」「量産中」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「増加見込み」「若干減少見込み」「進捗想定」「将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包」」）