# 売上債権・棚卸資産の増加による営業キャッシュ・フロー減少｜テイカ（4027）の変遷

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## 経過

- FY2023-Q2 初出 「当第２四半期連結累計期間における営業活動による資金は、14億３千８百万円の収入（前年同期比10億５千７百万円収入額の減少）となりました。主な要因は、税金等調整前四半期純利益30億６千３百万円、棚卸資産の増加による支出11億４千４百万円によるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期比で10億５千７百万円減少した。売上債権の増加15億２千９百万円、商品及び製品の増加18億２千６百万円、棚卸資産の増加による支出11億４千４百万円が記載されている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末の資産総額は、780億２千９百万円（前連結会計年度末比59億円増加）となりました。これは主に、受取手形及び売掛金が29億６千９百万円、原材料及び貯蔵品が23億１千９百万円、それぞれ増加したことによります。」 — 受取手形及び売掛金、原材料及び貯蔵品の残高増加が資産増加の主因として示されており、運転資金負担に関わる残高増加が続いている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2022-q3)
- FY2023 悪化 「当連結会計年度における営業活動による資金は、５億８千１百万円の収入（前連結会計年度比42億６千万円収入額の減少）となりました。主な要因は、税金等調整前当期純利益42億７千万円、減価償却費31億３千８百万円のほか、棚卸資産の増加額47億３千６百万円、仕入債務の減少額５億９千万円によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の48億4,100万円の収入から5億8,100万円へ大幅に減少した。棚卸資産の増加47億3,600万円と仕入債務の減少が主な要因として示されている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2022-fy)
- FY2024-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間における営業活動による資金は、１億２千４百万円の収入（前年同期比13億１千４百万円収入額の減少）となりました。主な要因は、税金等調整前四半期純利益16億３百万円、仕入債務の減少による支出15億７千４百万円によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期比13億1,400万円減少し、仕入債務の減少による15億7,400万円の支出が主な要因として示されている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2023-q2)
- FY2024 その他 「当連結会計年度における営業活動による資金は、49億７千８百万円の収入（前連結会計年度比43億９千７百万円収入額の増加）となりました。主な要因は、税金等調整前当期純利益26億８千５百万円、減価償却費29億２百万円のほか、棚卸資産の減少額10億８千８百万円、売上債権の増加額７億７千６百万円によるものであります。」 — 前年度に5億8100万円まで減少していた営業キャッシュ・フローが49億7800万円へ大幅に回復した。棚卸資産の減少が収入要因となる一方、売上債権の増加による支出も生じている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 その他 「当中間連結会計期間における営業活動による資金は、29億３千７百万円の収入（前年同期比28億１千２百万円収入額の増加）となりました。主な要因は、税金等調整前中間純利益21億５千６百万円、減価償却費13億２千万円のほか、棚卸資産の増加額９億１千６百万円によるものであります。」 — 前年同期の１億２千４百万円から営業活動による資金収入が29億３千７百万円へ回復した。一方、棚卸資産の増加による９億１千６百万円の支出も生じている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2024-h1)
- FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間における営業活動による資金は、18億円の収入（前年同期比11億３千６百万円収入額の減少）となりました。主な要因は、税金等調整前中間純利益15億１千９百万円、受取利息及び受取配当金２億２千９百万円によるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の29億３千７百万円から18億円へ減少した。詳細なキャッシュ・フローでは、売上債権278百万円、棚卸資産986百万円の増加が支出要因となっている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2025-h1)
- 2026-05-13 悪化 「当連結会計年度における営業活動による資金は、45億４千１百万円の収入（前連結会計年度比５億１千５百万円収入額の減少）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期から減少した。 (https://komori.app/company/4027/disclosure/20260513529403)
- FY2026 悪化 「当連結会計年度における営業活動による資金は、45億４千１百万円の収入（前連結会計年度比５億１千５百万円収入額の減少）となりました。主な要因は、税金等調整前当期純損失９億７千１百万円、減価償却費36億９百万円、減損損失31億７千万円によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の50億5,600万円から45億4,100万円へ減少している。税引前損失を減価償却費・減損損失等が補う構図となっている。 (https://komori.app/company/4027/filing/2025-fy)