# BBD吸収合併に伴うのれん・段階取得差損の計上｜ヘッドウォータース（4011）の変遷

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## 経過

- 2026-03-02 初出 「のれん・PPA償却費が損益に影響」 — 合併直後には、のれん・PPA償却費及び合併コストが損益やEPSに影響し得ることを、新たな合併関連の財務リスクとして記載している。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260302573076)
- 2026-05-15 顕在化 「また、持分法による投資損失を55百万円計上しました。これは、持分法適用会社であるＢＢＤイニシアティブ株式会社において本社移転及び合併による一時的な費用の計上による損失を計上したこと及びのれん相当額の償却の影響によるものであります。」 — 合併に伴う一時的な費用及びのれん相当額の償却が、持分法による投資損失55百万円として実際の損益に反映された。合併後の短期的な損益影響リスクが具体化している。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260515536173)
- 2026-05-15 再掲 「なお、合併に伴う取得原価配分やのれんの評価については、監査前、未確定であることから、のれん償却額等の考慮前の段階利益の予測数値になります。」 — 合併に伴う取得原価配分・のれん評価が未確定であり、修正後の利益予想がのれん償却額等を考慮する前の段階利益であることを明示している。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260515537563)
- 2026-08-14 顕在化 「のれん償却額が61,606千円」 — 合併に伴うのれんが5,518,310千円計上され、当中間期に61,606千円の償却額が実際の損益・キャッシュ・フロー調整項目として反映された。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260814521497)
- 2026-08-14 顕在化 「営業外費用としてデリバティブ損失を45百万円計上しました。」 — 資本業務提携に伴う株式取得に関連するデリバティブ損失45百万円に加え、ＢＢＤイニシアティブ株式会社の一時的費用及びのれん相当額の償却による持分法による投資損失79百万円、吸収合併に伴う段階取得に係る差損207百万円が計上され、合併・提携に関連する短期的な損益影響が具体化している。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260814521499)
- 2026-08-14 再掲 「のれんは暫定処理であり、今後のPPAにより確定予定。」 — 合併に伴うのれんの会計処理が暫定段階であり、今後のPPAで確定するとの不確定性を再確認している。 (https://komori.app/company/4011/disclosure/20260814521502)
- FY2026-H1 初出 「発生したのれんの金額　5,518,310千円／なお、のれんの金額は、当中間連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。／20年間にわたる均等償却」 — BBDイニシアティブ株式会社との吸収合併に伴い、のれん5,518,310千円を暫定計上し、20年間の均等償却とする企業結合会計上の処理を初めて開示している。取得原価配分は未完了で、顧客関連資産、契約関連資産、技術関連資産等の評価継続により金額が修正される可能性も記載している。 (https://komori.app/company/4011/filing/2026-h1)