# 有利子負債への依存と金利上昇｜エコモット（3987）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3987/threads/e3a9767b66fe 企業ページ: https://komori.app/company/3987 ## 経過 - FY2017 初出 「当社は、事業資金について自己資金の他、金融機関からの借入等により調達しており、有利子負債への依存度が高い水準にあります。」 — 有利子負債依存度は第10期47.4％、第11期39.5％。固定金利により短期影響を限定している一方、長期的な金利上昇による調達コスト増加をリスクとしている。 (https://komori.app/company/3987/filing/2016-fy) - FY2018 悪化 「第12期事業年度末時点に残高のある有利子負債は、すべて固定金利を適用しており、金利上昇局面における短期的な影響は限定的でありますが、将来長期的に金利が上昇し、資金調達コストが増加した場合には、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債残高は578,070千円、有利子負債依存度は39.5％から45.3％へ上昇した。固定金利による短期影響の限定も併記されている。 (https://komori.app/company/3987/filing/2017-fy) - FY2019 対処 「第13期事業年度末時点に残高のある有利子負債は、すべて固定金利を適用しており、金利上昇局面における短期的な影響は限定的であります。」 — 有利子負債合計は578,070千円から437,949千円、有利子負債依存度は45.3％から20.6％へ低下した。固定金利による短期的な金利上昇影響の限定も継続している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2018-fy) - FY2020 悪化 「第14期連結会計年度末時点に残高のある有利子負債は、すべて固定金利を適用しており、金利上昇局面における短期的な影響は限定的でありますが、将来長期的に金利が上昇し、資金調達コストが増加した場合には、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債合計は613,570千円、有利子負債依存度は31.3％となり、2019年3月期の20.6％から上昇した。固定金利により短期的な金利上昇影響は限定的と説明している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2019-fy) - FY2021-Q2 対処 「財務活動の結果使用した資金は、79,284千円となりました。これは長期借入金の返済による支出79,284千円があったことによるものであります。」 — 長期借入金の返済に79,284千円を充当し、前連結会計年度末から有利子負債残高が減少した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2020-q4) - FY2021-Q3 対処 「これは主に長期借入金が76,978千円、社債が100,000千円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金と社債の減少により、有利子負債残高は前連結会計年度末の613,570千円から534,290千円へ減少した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2021-q1) - FY2021 対処 「第15期連結会計年度末時点において残高のある有利子負債の一部には変動金利が適用されており、金利上昇局面において支払利息・社債利息が増加した場合、当社のキャッシュ・フローに影響を及ぼす可能性があります。」 — 変動金利による金利上昇リスクは残る一方、有利子負債合計は613,570千円から492,233千円へ、有利子負債依存度は31.3％から25.1％へ低下した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 対処 「これは主に、長期借入金が36,061千円減少したことによるものです。」 — 当第1四半期に長期借入金が36,061千円減少し、固定負債および有利子負債の削減が進んだ。 (https://komori.app/company/3987/filing/2021-q2) - FY2022-Q2 対処 「これは主に長期借入金が57,122千円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金の返済が進み、当第2四半期末の長期借入金は185,123千円、1年内返済予定分を含む借入金残高は314,367千円となった。社債50,000千円も償還され、財務活動による支出は127,866千円となった。 (https://komori.app/company/3987/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「当連結会計年度末現在、有利子負債残高は427,245千円、総資産に対する借入金の割合は22.8％となっております。」 — 有利子負債残高は492,233千円から427,245千円へ、有利子負債依存度は25.1％から22.8％へ低下した。一部には変動金利が適用されるため、金利上昇リスクの記載は継続している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 悪化 「これは主に、長期借入金が293,779千円増加したことによるものです。」 — 前連結会計年度末から長期借入金が293,779千円増加し、1年内返済予定分を含む借入金残高が増加した。有利子負債へのエクスポージャーが再び拡大している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2022-q2) - FY2023-Q2 悪化 「これは主に、長期借入金が245,598千円増加したことによるものです。」 — 前連結会計年度末から長期借入金が245,598千円増加し、有利子負債へのエクスポージャーが再び拡大した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2022-q3) - FY2023-Q3 悪化 「これは主に、長期借入金が197,417千円増加したことによるものであります。」 — 前連結会計年度末から長期借入金が197,417千円増加し、1年内返済予定分を含む有利子負債へのエクスポージャーが再び拡大した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2023-q1) - FY2023 悪化 「有利子負債合計（千円） 427,245 707,623 有利子負債依存度（％） 22.8 31.6 支払利息・社債利息計（千円） 2,985 5,635」 — 有利子負債合計は427,245千円から707,623千円、有利子負債依存度は22.8％から31.6％へ上昇し、支払利息・社債利息も増加した。変動金利による金利上昇リスクの記載も継続している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 対処 「これは主に、長期借入金が42,132千円減少したことによるものです。」 — 第1四半期末の固定負債は前連結会計年度末比40,834千円減少し、長期借入金の減少が主因として示された。有利子負債エクスポージャーが前四半期から縮小している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2023-q2) - FY2024-Q2 悪化 「これは主に、支払手形及び買掛金が76,363千円減少した一方、短期借入金が366,649千円増加したことによるものです。」 — 短期借入金が前連結会計年度末から366,649千円増加し、有利子負債への短期エクスポージャーが拡大した。一方、長期借入金は81,802千円減少している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2023-q3) - FY2024-Q3 悪化 「これは主に、支払手形及び買掛金が83,100千円減少した一方、短期借入金が302,560千円増加したことによるものです。」 — 前連結会計年度末から短期借入金が302,560千円増加し、長期借入金の減少を考慮しても有利子負債合計は約910,834千円となり、前期末の707,623千円から増加した。 (https://komori.app/company/3987/filing/2024-q1) - FY2025-H1 悪化 「これは主に、長期借入金が84,078千円増加した一方で、その他の固定負債が17,127千円減少したことによるものです。」 — 前連結会計年度末と比べて長期借入金が84,078千円増加した。加えて、短期借入金は21,655千円、1年内返済予定の長期借入金は12,446千円増加し、有利子負債へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「有利子負債合計（千円） 946,601 1,079,196 有利子負債依存度（％） 36.6 42.2 支払利息・社債利息計（千円） 8,160 14,003」 — 有利子負債合計は946,601千円から1,079,196千円、依存度は36.6％から42.2％、支払利息・社債利息は8,160千円から14,003千円へ増加した。変動金利による金利上昇リスクの記載も継続している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2024-fy) - FY2026-H1 その他 「収入の主な内訳は、短期借入れによる収入720,000千円、長期借入れによる収入50,000千円であり、支出の主な内訳は、短期借入金の返済による支出670,000千円、長期借入金の返済による支出83,418千円であります。」 — 短期借入金残高は550,000千円から600,000千円へ増加した一方、長期借入金は322,328千円から278,902千円へ減少した。有利子負債への依存は継続している。 (https://komori.app/company/3987/filing/2025-h1) - 2026-10-14 悪化 「短期借入金 550,000 740,000」 — 短期借入金が550,000千円から740,000千円へ増加し、有利子負債への依存が続いている。 (https://komori.app/company/3987/disclosure/20261014550634)