# エルテス（3967） 第８回新株予約権及び第９回新株予約権の行使価額修正及び資金使途変更に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3967/disclosure/20250428525528
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-04-28
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/3967

## 何が変わったか

第8回・第9回新株予約権の行使価額をそれぞれ979円・1,030円から619円・652円へ引き下げ、調達見込額を減額した。同時に、資金使途を変更し、調達資金の約7割を「AIシールド構想」関連の新規事業開発に充てる予定とした。

## 会社が挙げた理由

当初行使価額を下回る水準で株価が推移し、行使が進んでいない一方、生成AI関連の新規事業を迅速に立ち上げるため、研究開発、人材採用、プロモーションへの機動的な資金投入が必要と判断したため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第８回新株予約権及び第９回新株予約権の行使価額修正
- 発行・処分する株式数: not_disclosed
- 発行価額・処分価額: not_disclosed
- 発行価額の総額: not_disclosed
- 調達する資金の額: 修正前：払込金額の総額709,442,307円、差引手取概算額696,292,307円／修正後：払込金額の総額452,220,507円、差引手取概算額439,070,507円
- 発行諸費用の概算額: 修正前・修正後とも13,150,000円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: not_disclosed
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: not_disclosed
- 払込金額の算定根拠: 第８回は修正基準日時価の95.05％、第９回は修正基準日時価。修正後行使価額には下限行使価額515円を設定。
- 行使価額: 修正前：第８回979円、第９回1,030円／修正後：第８回619円、第９回652円。修正条項あり。下限行使価額は515円。
- 行使期間: not_disclosed
- 新株予約権の個数: 発行総数7,048個（第８回5,107個、第９回1,941個）、未行使残7,048個（第８回5,107個、第９回1,941個）
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: not_disclosed
- 直近のエクイティ・ファイナンス: 2023年8月9日：第８回新株予約権及び第９回新株予約権の第三者割当
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第８回新株予約権及び第９回新株予約権の行使価額修正」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 既開示の訂正（原文: 「「2023年８月９日に発行しました第８回新株予約権及び第９回新株予約権」「行使価額修正及び資金使途変更」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「本新株予約権の第三者割当」「修正後行使価額」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「行使価額修正及び資金使途変更について決議」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に発行済株式総数の記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第８回新株予約権」「第９回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「『AI シールド構想』事業開発資金 300百万円」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「修正後調達資金額」「差引手取概算額439,070,507円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「M&A、資本業務提携資金 139」「『AI シールド構想』事業開発資金 300」「2025年４月～2031年８月」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「ドリーム10号投資事業有限責任組合」「株式会社TSパートナーズ」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「「第８回新株予約権 ドリーム10号投資事業有限責任組合」「第９回新株予約権 株式会社TSパートナーズ」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「新株予約権の第三者割当」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「第８回新株予約権については…終値…の95.05%」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第８回新株予約権619円」「第９回新株予約権652円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「修正後の行使価額が下限行使価額を下回ることとなる場合」「下限行使価額…515円」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「M&A及び資本業務提携の推進による事業拡大及び財務体質の強化を目的」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の取締役会において…決議」」）