# エルテス（3967） 事業計画及び成長可能性に関する説明資料 中期経営計画　2022～2024年

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3967/disclosure/20230522578893
種別: 経営計画
開示日: 2023-05-25
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/3967

## 何が変わったか

2024年2月期の目標を、売上高70億円・EBITDA10億円から売上高60億円・EBITDA6億円へ見直した。一方、2023年2月期は売上高・営業利益・EBITDAが予想を上回って着地し、2024年2月期は営業利益300百万円、純利益150百万円を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

現在までに実施したM&Aや既存事業成長を踏まえて、2024年2月期業績目標を変更した。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期経営計画「The Road To 2024」
- 計画期間: 2022年2月期～2024年2月期
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":7000,"revised_forecast":6000,"change":-1000,"change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":300,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":150,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 現時点の業績目標には今後のM&Aや新規サービスによる事業拡大などを織り込んでいない。
- 重点施策: 既存事業の営業利益率向上、PMI推進による売上高伸長、エンタープライズ向けの営業強化、提供サービス内製化による利益率向上、警備DXサービスのカスタマーサクセス強化、警備サービスの採用強化で警備ニーズの高まりに対応、デジタル田園都市国家構想を背景に、自治体DX加速、M&A先のPMI強化、既存サービスの仕組みを応用した新たなリスクへの対応、既存プロダクトのアップデート、他領域の企業とのアライアンス
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"売上高4,500、EBITDA350（FY2023予想）","revised_forecast":"売上高4,685、EBITDA446（FY2023実績）","change":"売上高+185、EBITDA+96","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 現在までに実施したM&Aや既存事業成長を踏まえて、2024年2月期業績目標を変更した。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2023年5月25日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 目標の引き下げ（原文: 「「2024年2月期業績目標は、現在までに実施したM&Aや既存事業成長を踏まえて、売上高60億円、EBITDA6億円に変更しました」および図表の「7,000」「6,000」「1,000」「600」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「第1期（2022.2月期～2024.2月期）」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「中期経営計画ロードマップ　第1期（2022.2月期～2024.2月期）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「現在までに実施したM&Aや既存事業成長を踏まえて」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年2月期業績目標は…変更しました」「2024年2月期 業績予想」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2022年4月開示の目標値を変更」「2024年2月期業績目標…変更しました」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高6,000」「EBITDA600」「営業利益300」「純利益150」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「2023年2月期 実績」「2024年2月期 業績予想」の比較表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「「FY2023（実績）4,685」「FY2024（予想）6,000」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY2024（予想）」としてデジタルリスク2,600百万円、AIセキュリティ1,400百万円、DX推進2,000百万円」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「クライアント数…FY2024（目標）630社」「内部脅威検知ID数…FY2024（目標）200,000ID」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「現時点の業績目標には今後のM&Aや新規サービスによる事業拡大などを織り込んでおりません」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「売上高、営業利益、EBITDAともに業績予想を上回って、着地」「ID数は目標未達だった」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「FY2023の「目標」「実績」を並べた主要KPI表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標を引き下げ（原文: 「FY2024「22/04時点予想」売上高7,000・EBITDA1,000、FY2024「23/04最新予想」売上高6,000・EBITDA600」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 未達の事実のみ（原文: 「「ID数は目標未達だったが、2023年3月末時点では134,821IDまで伸長」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「該当する資本コスト・WACC・ROE・ROICの記載なし」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「該当する株主還元方針の記載なし」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「投資（人材、研究開発他）」の事業別記載および「業容拡大を目的としたM&Aの検討」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「該当する財務体質目標の記載なし」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「該当するPBR・株価水準の記載なし」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「既存の収益基盤に依存せず、新たな領域にも積極的に進出」「3つの事業セグメント」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「内部脅威検知サービス（Internal Risk Intelligence）」「AIテキスト分析サービス」「クライアント数630社」「内部脅威検知ID数200,000ID」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「DX推進2.7兆円※5」「警備業界3.5兆円※6」および「富士キメラ総研」「警察庁」などの出典」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新プロダクトの開発とアライアンスの強化およびM&Aの実施」「M&A先のPMI強化」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「第1期（2022.2月期～2024.2月期）」「第2期以降（2025.2月期～2030.2月期）」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「2024年2月期 業績予想」「DX推進事業の成長を見込む」「目標達成を目指す」」）