# チェンジホールディングス（3962） 2025年3月期第1四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3962/disclosure/20240814572253
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-08-14
Komoriの読み（0-100）: 78
企業ページ: https://komori.app/company/3962

## 何が変わったか

2025年3月期第1四半期は、売上収益8,139百万円、営業利益2,453百万円となり、4〜6月期として過去最高を更新した。既存事業の進展に加え、イー・ガーディアンの連結寄与とディジアカの再評価益が業績を押し上げ、営業利益は前年同期比約3.4倍となった。

## 会社が挙げた理由

既存各事業が概ね順調に推移したことに加え、イー・ガーディアンの新規連結寄与が加わった。また、ディジアカの持分法適用会社化に伴う再評価益を計上した。

## 開示の要点

- _unparsed: {"資料の種類":"決算説明資料","対象決算期":"2025年3月期 第1四半期","売上高":{"value":8139,"unit":"百万円","yoy_pct":59.0},"営業利益":{"value":2453,"unit":"百万円","yoy_pct":約240},"経常利益":"not_disclosed","純利益":{"value":1528,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"},"売上総利益率":{"value":40.0,"yoy_change_points":"not_disclosed"},"営業利益率":{"value":30.1,"yoy_change_points":"not_disclosed"},"販管費":{"value":798,"unit":"百万円","売上高販管費率":9.8},"当四半期3か月の実績":{"売上収益":{"value":8139,"unit":"百万円"},"売上原価":{"value":4887,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":3251,"unit":"百万円"},"販売費及び一般管理費等":{"value":798,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2453,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":2285,"unit":"百万円"},"当期利益":{"value":1528,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する利益":{"value":1432,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":2907,"unit":"百万円"}},"通期業績予想":{"売上収益":{"value":45000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":13000,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":12815,"unit":"百万円"},"当期利益":{"value":8792,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する利益":{"value":8069,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":14961,"unit":"百万円"}},"通期予想に対する進捗率":{"NEW-ITトランスフォーメーション":{"人材不足解消(仮)":"not_disclosed","サイバーセキュリティ":"not_disclosed"},"パブリテック":{"地方創生":"not_disclosed","公共DX":"not_disclosed"},"上期営業利益目標":{"進捗率":122.7,"unit":"%"}},"計画に対する自己評価":"上期営業利益目標を既に超過達成","セグメント別実績":{"NEW-ITトランスフォーメーション":{"売上収益":4692,"unit":"百万円","セグメント利益":2560,"前年同期比":"not_disclosed"},"パブリテック":{"売上収益":3537,"unit":"百万円","セグメント利益":1053,"前年同期比":"not_disclosed"},"調整額":{"売上収益":-90,"unit":"百万円","セグメント利益":-1185,"前年同期比":"not_disclosed"}},"増減要因の内訳":[{"要因":"ディジアカ再評価益","金額":1569,"unit":"百万円"},{"要因":"EG新規寄与","金額":497,"unit":"百万円"},{"要因":"NEW-ITトランスフォーメーション","金額":2091,"unit":"百万円"},{"要因":"パブリテック","金額":157,"unit":"百万円"},{"要因":"投資（終了済）","金額":-126,"unit":"百万円"},{"要因":"調整（本社費等）","金額":-386,"unit":"百万円"}],"主要KPI":[{"指標名":"LoGoシリーズ 有償自治体数（手続）","値":637,"単位":"自治体","前年同期比":"not_disclosed"},{"指標名":"LoGoシリーズ 無償自治体数（手続）","値":73,"単位":"自治体","前年同期比":"not_disclosed"},{"指標名":"LoGoシリーズ 有償自治体数（広報）","値":485,"単位":"自治体","前年同期比":"not_disclosed"},{"指標名":"LoGoシリーズ 無償自治体数（広報）","値":225,"単位":"自治体","前年同期比":"not_disclosed"}],"単価と数量の指標":"not_disclosed","店舗数・拠点数":"not_disclosed","従業員数":"not_disclosed","業績見通しの前提":"not_disclosed","見通しに織り込んだリスク額":"not_disclosed","中期経営計画の目標":{"DJ2":"2025年3月期が最終年度","DJ3":"not_disclosed"},"財務目標":"not_disclosed","年間配当":"not_disclosed","配当性向":"not_disclosed","自己株式取得":{"取得株数":"3,650,000株","取得額":"4,476,539,800円","取得期間":"2024年5月16日〜2024年7月18日（当初期間は2024年12月31日まで）","取得上限額":"最大4,745百万円"},"設備投資額":"not_disclosed","受注高・受注残高":"not_disclosed","市場規模・シェア":"not_disclosed","質疑応答の論点":"not_disclosed","新しい施策":["Security for DXプログラムの展開","ガバメイツによる総務省改革モデルPJ支援事業の受託","体験型ふるさと納税サービス『チョイスグルメ』の開始","Carbon EX社との協業開始","サイバーセキュリティWGの設立"]}

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「上期営業利益目標を既に超過達成（…122.7%に到達）」、各領域に「1Q実績」「通期目標」を記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「上期営業利益目標を既に超過達成」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「1Q実績」および「4〜6月期」として売上収益、営業利益などを記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上収益・営業利益・税引前利益 全て4-6月期としては過去最高を大幅更新」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「対昨年同期 増益要因」の図に、ディジアカ再評価益+1,569、EG新規寄与+497などを記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 一過性の要因（原文: 「「ディジアカ再評価益（+1,569）」、 「持分法適用会社化に伴い再評価益を計上」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別内訳」に「売上収益」「セグメント利益」を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価4,887百万円、販売費及び一般管理費等798百万円、「投資（終了済）▲126」「調整（本社費等）▲386」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「投資（終了済）▲126」「調整（本社費等）▲386」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期偏重計画ながら」、 「パブリテックの2領域は特に下期偏重型の傾向が強い」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「DJ2最終年度を仕上げつつ、DJ3への土台を築く」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Security for DXプログラム」「Carbon EX と業務提携」「チョイスグルメをスタート」「サイバーセキュリティWG 設立」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「LoGoシリーズについて手続・広報の有償自治体数、無償自治体数を記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「手続の総計が722、1,039、1,305、1,433、広報の総計が273、432、579、710と推移。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「自己株式取得の目的を「株主還元の拡充」「今後のM&A・アライアンス等への活用」と記載。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得完了」「3,650,000株」「累計4,476,539,800円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年3月期第1四半期決算説明資料」で、業績グラフ・箇条書き中心の構成。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に「当社グループ ミッション」「問題意識から危機意識へ」「当社グループと事業領域」を掲載。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 断定的（原文: 「「過去最高を大幅更新」「上期営業利益目標を既に超過達成」「協業を開始」。」）