# ザ・パック（3950） 株式の売出しに関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3950/disclosure/20250828549112
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-08-29
Komoriの読み（0-100）: 34
企業ページ: https://komori.app/company/3950

## 何が変わったか

既存株主が保有する当社普通株式3,720,400株を引受人に買い取らせて売り出すことを決議しました。需要に応じて、最大558,000株のオーバーアロットメントによる売出しも実施します。

## 会社が挙げた理由

一部株主から株式を売却したい意向を確認したため、株式の円滑な売却を実現するものです。浮動株比率を高め、株主層を拡大することで、中長期的な企業価値の向上を目指すとしています。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 株式の売出し（引受人の買取引受けによる売出し）およびオーバーアロットメントによる売出し
- 発行・処分する株式数: {"引受人の買取引受けによる売出し":"当社普通株式 3,720,400 株","オーバーアロットメントによる売出し":"当社普通株式 558,000 株（上限）"}
- 発行価額・処分価額: not_disclosed（売出価格は未定）
- 発行価額の総額: not_disclosed
- 調達する資金の額: not_disclosed（売出人である株主が受け取る金額であり、当社の調達資金は記載なし）
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: not_disclosed
- 払込期日: not_disclosed（売出しの受渡期日は売出価格等決定日の5営業日後の日）
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: 株式会社三菱UFJ銀行および公益財団法人森田記念福祉財団は、ロックアップ期間中、引受人の事前の書面による同意なしには当社普通株式の売却等を行わない旨合意しています。ロックアップ期間は売出価格等決定日に始まり、受渡期日から起算して180日目の日に終了します。
- 希薄化率: not_disclosed（売出しであり新株発行を伴わない）
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed（売出しによる発行済株式総数の増加なし）","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 売出価格等決定日の東京証券取引所における普通取引の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、需要状況を勘案して決定
- 行使価額: not_disclosed
- 行使期間: not_disclosed（グリーンシューオプションの行使期間は受渡期日から2025年10月10日まで）
- 新株予約権の個数: not_disclosed
- 譲渡制限期間: ロックアップ期間は売出価格等決定日に始まり、受渡期日から起算して180日目の日に終了
- 譲渡制限の解除条件: 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社の事前の書面による同意がある場合。証券会社はロックアップ期間中でも裁量で合意内容を一部または全部解除できます。
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社
- オーバーアロットメント: {"売出株式数":"558,000 株（上限）","第三者割当の上限株数":"not_disclosed（第三者割当による新株発行の記載なし）"}
- 株式分割の比率: 普通株式1株につき3株、効力発生日2025年7月1日
- 企業行動規範上の手続: not_disclosed
- 直近のエクイティ・ファイナンス: not_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: 本株式売出しによる当社の業績への影響についての記載なし

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 公募増資（原文: 「「株式売出し（引受人の買取引受けによる売出し）」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「2025年8月29日開催の取締役会において…売出しに関し…決議いたしました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「売出株式の種類及び数　当社普通株式 3,720,400株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「株式の売出しに関するお知らせ」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 持分比率は不変（原文: 「「売出人及び売出株式数」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 該当なし（原文: 「「株式売出し」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「発行後の発行済株式総数に関する記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: なし（原文: 「同一枠組みの反復に関する記載なし」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 記載なし（原文: 「「一部の株主様より、当社株式を売却したい旨の意向を確認」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「売出価格　未定」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 資金は動かない（原文: 「「売出人及び売出株式数」」）
- 割当先はどれにあたるか。: 不特定多数の投資家（原文: 「「三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社…全株式を買取引受けさせた上で売出す」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 不特定多数（原文: 「「株式の売出し」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 該当なし（原文: 「「引受人に全株式を買取引受けさせた上で売出す」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「株式の売出し」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: 算定式・ブックビルディング（原文: 「「終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件として、需要状況を勘案した上で…決定」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「売出価格　未定」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「当社普通株式…売出株式」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: ロックアップあり（原文: 「「ロックアップ期間中…当社普通株式の売却等…を行わない旨合意」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「株式売出し」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 該当なし（原文: 「「株式の売出し」」）