# ＰＣＩソリューションズ（3918） 2027年３月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3918/disclosure/20261113579229
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 62
企業ページ: https://komori.app/company/3918

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、売上高12,810百万円、営業利益471百万円となり、前年同期比で減収減益となった。上期計画に対しても売上高は0.5%下振れ、営業利益は34.7%下振れだったが、通期予想は維持し、下期に事業別の重点施策を進める。

## 会社が挙げた理由

株式会社ソードの売上総利益減少が営業利益減少の主因。加えて、自動車関連ソフトウェア開発の既存案件縮小、メモリ・SSD・CPUなど主要部材の価格高騰と販売価格適正化の遅れ、前期大型案件の一巡、他社ハード納入遅延、プリバテックの持分法適用会社化などが減収・減益要因として示されている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":12810,"unit":"百万円","yoy_pct":-5.9}
- 営業利益: {"value":471,"unit":"百万円","yoy_pct":-38.5}
- 経常利益: {"value":485,"unit":"百万円","yoy_pct":-38.7}
- 純利益: {"value":297,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する中間純利益）","yoy_pct":-43.7}
- 売上総利益率: {"value":"22.5%","yoy_change":"▲1.2p"}
- 営業利益率: {"value":"3.7%","yoy_change":"▲2.0p"}
- 販管費: {"value":2407,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":26268,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1808,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1900,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":1260,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"48.8%","営業利益":"26.1%","経常利益":"25.6%","親会社株主に帰属する当期純利益":"23.6%"}
- 計画に対する自己評価: 上期は計画の目標値を未達
- セグメント別実績: {"エンジニアリング事業":{"売上高":{"value":7009,"unit":"百万円"},"売上高前年同期比":"+0.0%","セグメント利益":{"value":356,"unit":"百万円"},"セグメント利益前年同期比":"▲20.1%"},"プロダクト／デバイス事業":{"売上高":{"value":4067,"unit":"百万円"},"売上高前年同期比":"▲9.4%","セグメント利益":{"value":73,"unit":"百万円"},"セグメント利益前年同期比":"▲72.7%"},"ICTソリューション事業":{"売上高":{"value":1843,"unit":"百万円"},"売上高前年同期比":"▲15.8%","セグメント利益":{"value":339,"unit":"百万円"},"セグメント利益前年同期比":"▲0.7%"}}
- 増減要因の内訳: {"株式会社ソードの売上総利益":"▲204百万円","株式会社プリバテックの売上総利益":"▲166百万円","その他売上総利益":"+31百万円","研究開発費":"▲1百万円","その他":"▲30百万円","営業関連費":"+6百万円","営業関連費その他":"+10百万円","設備関連費":"+26百万円","人件費":"+32百万円","採用教育費":"+0百万円"}
- 主要KPI: {"EBITDA":{"value":635,"unit":"百万円","yoy_pct":-31.7},"EBITDAマージン率":{"value":"5.0%","unit":"%","yoy_change":"▲1.9p"},"自己資本比率":{"value":"62.3%","unit":"%","yoy_pct":"not_disclosed"},"従業員数":{"value":1473,"unit":"名","yoy_pct":"not_disclosed"}}
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":1473,"単位":"名","時点":"2026年6月30日","期中増減":"not_disclosed","採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":58,"単位":"円","中間":20,"期末":38}
- 配当性向: not_disclosed（総還元性向50%以上を目指す）
- 自己株式取得: 機動的な自己株式の取得・消却を随時検討
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: PCIホールディングス株式会社とのグループ内合併・商号統一（2026年10月1日）、ビジネスデザイン部の新設と来期10名増員、中期的な50名体制への拡大、AI関連ビジネスへ200名、上流エンジニアへ50名を段階的にシフト、株式会社レスターとの共創による上流コンサル・PMO案件の強化、生成AI活用ソリューションのアセット化と他社展開、小型ボックスPC「SR-c100」の投入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高48.8%、営業利益26.1%、経常利益25.6%、親会社株主に帰属する当期純利益23.6%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を下回る（原文: 「「27年3月期上期は計画の目標値を未達」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「25年4月‐9月」「26年4月‐9月」の比較表記」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料内に「過去最高」「最高益」等の記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「当初の計画通り、通期業績目標達成に努める」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の前年同期比増減要因」図。株式会社ソードの売上総利益▲204百万円、株式会社プリバテックの売上総利益▲166百万円など」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「株式会社ソードの売上総利益減が主因」「部材高騰に対する販売価格適正化のタイムラグが利益を圧迫」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「エンジニアリング、プロダクト／デバイス、ICTソリューションの各事業について売上高・セグメント利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「研究開発費▲1」「営業関連費+6」「設備関連費+26」「人件費+32」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は「295百万円減」、株式会社ソードの売上総利益は「前年同期比204百万円減」、P/D事業のセグメント利益は前年同期比▲196百万円」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期重点施策」として事業別の施策を列挙」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「基本戦略に対する進捗」「中期的には50名体制へ段階拡大」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ビジネスデザイン部（新設）」「SR-c100」「AI関連ビジネスへ早期に200名をシフト」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「EBITDA635百万円、EBITDAマージン率5.0%、自己資本比率62.3%、従業員数1,473名」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが悪化（原文: 「EBITDA前年同期比▲31.7%、EBITDAマージン率前年同期比▲1.9p、売上高前年同期比▲5.9%」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価・数量分解指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数1,473名、ビジネスデザイン部の「来期10名増員計画」、AI関連ビジネスへ200名をシフト」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェア・競合比較の数値記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「株主還元方針：総還元性向50％以上を目指す」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「機動的な自己株式の取得／消却も随時検討」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「自己資本比率は62.3%」との実績記載のみ」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備投資額・成長投資額・研究開発費の金額記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期 第2四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「目次に「事業内容紹介」「サステナビリティ」「グループについて」等を掲載し、複数頁を使用」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期業績目標達成に努める」および「業績予想及び将来の予測等…潜在的なリスクや不確実性が含まれております」」）