# 次期ASP製品への開発投資回収リスク｜エムケイシステム（3910）の変遷

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3910/threads/42fa25c4eee9
企業ページ: https://komori.app/company/3910

## 経過

- FY2016 初出 「当該システムの開発コストは、ソフトウエアとして資産化され、リリース後にソフトウエア償却費として複数年に亘り計上される予定ですが、開発投資が想定より多額となる場合、また、対応するシステム利用料が計画通り増加しない場合は、当社の業績や財政状態等に影響を及ぼす可能性があります。」 — C#による次期バージョンの開発投資について、コスト超過や利用料増加未達による影響を挙げている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2015-fy)
- FY2017 再掲 「当社グループのクラウドサービスにて提供するシステムの開発コストは、ソフトウエアとして資産化され、リリース後にソフトウエア償却費として複数年に亘り計上される予定ですが、開発投資が想定より多額となる場合、また、対応するシステム利用料が計画通り増加しない場合は、当社グループの業績や財政状態等に影響を及ぼす可能性があります。」 — クラウドシステムの開発投資額超過や利用料未達のリスクをグループ全体のリスクとして継続開示している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2016-fy)
- FY2018 再掲 「開発コストは、ソフトウエアとして資産化され、リリース後にソフトウエア償却費として複数年に亘り計上される予定ですが、開発投資が想定より多額となる場合、また、対応するシステム利用料が計画通り増加しない場合は、当社グループの業績や財政状態等に影響を及ぼす可能性があります。」 — クラウドシステムの開発投資額超過や利用料未達による影響可能性を継続開示している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 再掲 「但し、クラウドサービスの性格上、売上は徐々に積み上っていくため、サービス設計・開発活動及び営業活動における投資・コストが先行する状況が続いております。」 — クラウドサービスの売上が徐々に積み上がる一方、設計・開発・営業への投資やコストが先行する状況を継続して開示している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2018-q1)
- FY2020-Q2 その他 「一方で、新製品のリリースに伴い減価償却費が増加したこと等により、前年同四半期に比べ売上原価が増加しました。」 — 新製品のリリースに伴う減価償却費の増加が売上原価の増加要因として実際に記載されている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 再掲 「一方で、新製品のリリースに伴い減価償却費が増加したこと等により、前年同四半期に比べ売上原価が増加しました。」 — 新製品リリースに伴う減価償却費の増加が、引き続き売上原価の増加要因として記載されている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2019-q3)
- FY2020 その他 「一方で、新製品のリリースに伴い減価償却費が増加したこと等により、前期に比べ売上原価が増加しました。」 — 新製品のリリースに伴う減価償却費の増加が売上原価の増加要因として実際に記載されている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2019-fy)
- FY2021-Q3 その他 「減価償却費
197,850千円
237,213千円」 — 当第３四半期累計期間の減価償却費は237,213千円となり、前年同四半期の197,850千円から増加した。新製品・事業承継等に伴う償却負担の継続が数値で示されている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2020-q3)
- FY2021 その他 「営業活動により獲得した資金は、340,184千円となりました。主な増加要因は、税金等調整前当期純利益217,033千円、減価償却費323,506千円、のれん償却額38,861千円」 — 減価償却費は323,506千円となり、クラウドサービス等への投資に伴う償却負担が通期でも継続している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 その他 「減価償却費 74,500千円 84,747千円」 — 当第１四半期累計期間の減価償却費は84,747千円となり、前年同四半期の74,500千円から増加した。開発・設備投資に伴う償却負担が継続している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2021-q1)
- FY2022-Q3 その他 「減価償却費
237,213千円
277,082千円」 — 当第３四半期累計期間の減価償却費は277,082千円となり、前年同四半期の237,213千円から増加した。開発・設備投資等に伴う償却負担が継続している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2021-q3)
- FY2022 その他 「主な増加要因は、税金等調整前当期純利益129,544千円、減価償却費376,903千円、のれん償却額38,861千円」 — 減価償却費は前期の323,506千円から376,903千円へ増加し、開発・設備投資等に伴う償却負担が継続している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 その他 「一部大型製品の償却が前連結会計年度において終了したことによりソフトウエア償却費が減少したこと」 — 一部大型製品の償却終了により、ソフトウェア償却費が減少したと記載されている。 (https://komori.app/company/3910/filing/2022-q1)
- FY2023-Q3 その他 「減価償却費
277,082千円
256,166千円」 — 当第3四半期累計期間の減価償却費は256,166千円となり、前年同四半期の277,082千円から減少した。 (https://komori.app/company/3910/filing/2022-q3)
- FY2024-Q2 その他 「上記理由により売上高が減少したことに加え、新たなシステム基盤として構築したクラウドサービスの運用コストが想定以上にかかったことから売上原価が増加し、売上総利益、営業利益共に前年同四半期に比べ大幅に減少する結果となりました。」 — 新たなクラウド基盤の運用コストが想定以上となり、売上原価の増加を通じて利益を押し下げた。 (https://komori.app/company/3910/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 顕在化 「上記理由により売上高が減少したことに加え、新たなシステム基盤として構築したクラウドサービスの運用コストが想定以上にかかったことから売上原価が増加し、売上総利益、営業利益共に前年同四半期に比べ大幅に減少する結果となりました。」 — 新たなクラウド基盤の運用コストが想定以上となる事象が続き、売上原価の増加を通じて売上総利益と営業利益を大幅に押し下げた。 (https://komori.app/company/3910/filing/2023-q3)
- FY2024 顕在化 「上記理由により売上高が減少したことに加え、新たなシステム基盤として構築したクラウドサービスの運用コストが想定以上にかかったことから売上原価が増加し、売上総利益、営業利益共に前期に比べ大幅に減少する結果となりました。」 — 新クラウド基盤の運用コストが想定以上となる事象が通期でも発生し、売上原価の増加を通じて利益を押し下げた。 (https://komori.app/company/3910/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 顕在化 「しかしながら、前期に構築したクラウドサービスの運用コストが、システム開発の遅れや円安の進行に伴い増加しており、引き続き原価低減への対応に注力していく必要があります。」 — 新クラウドサービスの運用コスト増加が継続し、その要因としてシステム開発の遅れと円安の進行が示された。 (https://komori.app/company/3910/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「連続で営業赤字を計上し、減損の兆候を識別した提出会社に関し、当連結会計年度において減損損失を計上しておりませんが、翌連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクを鑑みて開示項目としております。」 — 営業赤字の継続により固定資産の減損兆候を識別したが、当期は減損損失を計上していない。将来の業績下振れ時には減損損失が発生する可能性を明示している。 (https://komori.app/company/3910/filing/2024-fy)
- 2026-05-08 対処 「利益面につきましては、売上原価における外注加工費及びIDC関連費用、並びに販売費及び一般管理費における業務委託費の圧縮が進んだことにより、売上総利益率及び営業利益率が改善し、営業利益及び経常利益は前回発表予想を上回りました。」 — IDC関連費用を含むコスト圧縮が進み、従来のクラウド基盤運用コスト負担に関するリスクが当期の利益面では低減したことを示している。リスクの解消までは示していない。 (https://komori.app/company/3910/disclosure/20260508520069)