# カヤック（3904） ネイティブ株式会社の株式取得（子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3904/disclosure/20220928537317
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-09-28
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/3904

## 何が変わったか

株式会社カヤックがネイティブ株式会社の既存株主から発行済み株式6,430株を全て取得し、議決権100％の連結子会社にする取引を決めました。株式取得日は2022年9月30日の予定です。

## 会社が挙げた理由

カヤックの地方創生に関するリソースと、ネイティブの地域マーケティングに関する知見・ノウハウを組み合わせ、移住・関係人口分野での事業領域の拡充、相乗効果の発揮、グループ全体の競争力強化と企業価値向上を目指すためです。

## 開示の要点

- 取引の名称: ネイティブ株式会社の株式取得（子会社化）
- 相手方の名称: 株式会社瀬戸内ブランドコーポレーション
- 対象会社の名称: ネイティブ株式会社
- 対象会社の事業内容: 移住促進、関係人口創出、ふるさと納税運営等の地域マーケティング事業
- 対象会社の所在地: 東京都新宿区
- 対象会社の資本金: 31,300 千円
- 対象会社の設立年月日: 2016 年３月１日
- 対象会社の売上高: 105,230 千円（2022 年６月期）
- 対象会社の営業利益: △21,677 千円（2022 年６月期）
- 対象会社の当期純利益: △11,757 千円（2022 年６月期）
- 対象会社の純資産: 381 千円（2022 年６月期）
- 取得価額: ネイティブの普通株式 32,619 千円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 6,430 株（議決権の数：6,430 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0.0％","revised_forecast":"100.0％","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 軽微
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: 2022 年９月28日
- 実行日・効力発生日: 2022 年９月30日（予定）
- 価額算定の方法: 当社が算定した株式算定価値のレンジ内において両社協議のうえ決定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: ネイティブは当社の連結子会社となる予定です。商号変更、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「既存株主より6,430株を取得する予定です」「ネイティブは当社の連結子会社となる予定です」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「ネイティブ株式会社の株式を取得し、子会社化いたしました」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有株式数 6,430株」「議決権所有割合：100.0％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数 ０株…議決権所有割合：0.0％」「異動後の所有株式数 6,430株…議決権所有割合：100.0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「対象会社所在地は「東京都新宿区西新宿７-７-26」、相手方所在地は「広島県広島市中区基町10番3号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「対象会社および相手方の概要欄に、上場市場または上場廃止に関する記載はありません。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「事業領域の拡充、相乗効果の発揮などを通じて、事業グループ全体としての競争力強化と企業価値向上を目指します」「取得価額…32,619千円」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件が、当期の当社連結業績に与える影響は軽微であると考えております」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に、のれん、特別利益、特別損失または減損に関する記載はありません。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「当期の当社連結業績に与える影響は軽微であると考えております」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題「ネイティブ株式会社の株式取得（子会社化）に関するお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 ネイティブの普通株式 32,619 千円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 自社評価とデュー・ディリジェンス（原文: 「「当社が算定した株式算定価値のレンジ内において両社協議のうえ決定しております」」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「取得価額 ネイティブの普通株式 32,619 千円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「既存株主より6,430株を取得する予定です」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に、手元資金、借入れ、増資等の取得資金の手当てに関する記載はありません。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「相手方は「株式会社瀬戸内ブランドコーポレーション」と記載されていますが、上場状況の記載はありません。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません」「人的関係 該当事項はありません」「取引関係 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「決算期 2020年６月期 2021年６月期 2022年６月期」として、純資産、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益等を記載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が減っている（原文: 「「当期純利益 5,033 千円 31 千円 △11,757 千円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「国内最大級の地方移住・関係人口創出メディアである『Nativ.media』の企画・開発・運営」「県や市町村の移住促進デジタルマーケティング事業」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「当社グループの保有する地方創生に関するリソースとネイティブの保有する地域マーケティングに対する知見・ノウハウを組み合わせる」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「リソースと…知見・ノウハウを組み合わせることにより」「事業領域の拡充、相乗効果の発揮」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に、統合リスク、許認可または業績下振れに関する記載はありません。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「株式譲渡契約締結日 2022年９月28日」「株式取得日 2022年９月30日」および「取得する予定です」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得株式数 6,430株」「取得価額…32,619千円」「株式取得日 2022年９月30日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に、許認可、独占禁止法上の手続または株主総会承認を実行条件とする記載はありません。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「当社が算定した株式算定価値のレンジ内において両社協議のうえ決定」と記載されていますが、独立第三者の関与は記載されていません。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に、少数株主保護に関する手続の記載はありません。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ネイティブは当社の連結子会社となる予定です」」）