# 第三者割当増資と新株予約権による財務基盤強化｜ＴＨＥ　ＷＨＹ　ＨＯＷ　ＤＯ　ＣＯＭＰＡＮＹ（3823）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3823/threads/4edbbcaf3222 企業ページ: https://komori.app/company/3823 ## 経過 - FY2016-Q3 初出 「当社は、平成28年５月30日に株式会社和円商事、松田純弘氏、吉澤弘晃氏を割当先とする第三者割当による新株式897,000株の発行により339,963千円を、及びイー・エム・アイ株式会社、松田純弘氏、株式会社和円商事、岡田努氏を割当先とする第三者割当による第７回新株予約権の発行により12,598千円、平成28年５月末時点で当該新株予約権の行使により140,760千円を調達し、財務状況及び自己資本の改善を図っております。」 — 第三者割当増資、新株予約権発行・行使による資金調達を各事業の確立および自己資本改善に充当する方針。 (https://komori.app/company/3823/filing/2016-q1) - FY2016 前進 「平成28年５月30日に株式会社和円商事、松田純弘氏、吉澤弘晃氏を割当先とする第三者割当による新株式897,000株の発行により339,963千円を、及びイー・エム・アイ株式会社、松田純弘氏、株式会社和円商事、岡田努氏を割当先とする第三者割当による第７回新株予約権の発行により12,598千円、平成28年８月末時点で当該新株予約権の行使により159,120千円を調達し、財務状況及び自己資本の改善を図っております。」 — 第三者割当新株897,000株、第7回新株予約権の発行および159,120千円の行使による調達を実行し、資金調達を前進させた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 再掲 「当社は、平成28年５月30日に事業拡大のための資金を早期に確保するとともに、スマートフォン向けサービス及びコンテンツの事業展開の加速とシナジー効果の見込める事業取得を進め、スマートフォン関連市場において確固としたシェアを獲得していくことを目的に、株式会社和円商事、松田純弘氏、吉澤弘晃氏を割当先とする第三者割当による新株式897,000株の発行により339,963千円を、及びイー・エム・アイ株式会社、松田純弘氏、株式会社和円商事、岡田努氏を割当先とする第三者割当による第７回新株予約権の発行により12,598千円、平成28年11月末時点で当該新株予約権の行使により159,120千円を調達し、財務状況及び自己資本の改善を図っております。」 — 第三者割当増資および第7回新株予約権による調達額159,120千円を再掲し、財務状況・自己資本改善への充当方針を継続している。 (https://komori.app/company/3823/filing/2016-q2) - FY2017-Q2 前進 「当社は、平成29年２月15日に主に株式会社渋谷肉横丁の株式取得資金及びシナジーを見込める事業取得資金並びに借入金の返済資金を確保することを目的に、田邊勝己氏を割当先とする第三者割当による新株式1,127,900株の発行により300,021千円、及び第８回新株予約権の発行により7,851千円を調達し、財務状況及び自己資本の改善を図っております。」 — 第8回新株予約権の発行および新株式1,127,900株の第三者割当を実行し、299,221千円の株式発行収入等による資金調達を進めた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2016-q3) - FY2017-Q3 前進 「なお、当第３四半期連結会計期間において、新株予約権の行使により、発行済株式総数が2,000,000株、資本金及び資本準備金がそれぞれ268,739千円増加しております。」 — 新株予約権の行使により2,000,000株を発行し、資本金・資本準備金をそれぞれ268,739千円増加させ、資金調達を進めた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2017-q1) - FY2017 前進 「平成29年９月27日に本株式及び本新株予約権の発行価額の総額の払込が完了しております。新株式689,600株の発行により199,984千円を調達するとともに、第９回新株予約権87,300個の発行により38,499千円の調達について承認を受けました。」 — 第9回新株予約権および第三者割当新株式689,600株について、平成29年9月27日に払込みが完了した。新株予約権はその後一部行使され、資金調達を進めている。 (https://komori.app/company/3823/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 前進 「第三者割当増資により、当第１四半期連結累計期間において資本金及び資本準備金がそれぞれ99,992千円増加、株式交換に伴う新株式発行により、資本金及び資本準備金がそれぞれ190,300千円増加、新株予約権の行使及びストック・オプションの行使による新株式発行により、資本金及び資本準備金がそれぞれ24,167千円増加し、当第１四半期連結会計期間末において資本金が1,142,872千円、資本準備金が1,161,136千円となっております。」 — 第三者割当、株式交換、新株予約権等の行使により資本を増強し、当四半期末の資本金・資本準備金を具体的に増加させた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2017-q2) - FY2018-Q2 前進 「財務活動の結果獲得した資金は598百万円（前年同期は303百万円の収入）となりました。これは主に、株式の発行による収入195百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入404百万円によるものであります。」 — 当第2四半期累計期間に株式発行195百万円、新株予約権行使による株式発行404百万円を調達し、財務活動による資金獲得額は598百万円となった。 (https://komori.app/company/3823/filing/2017-q3) - FY2018-Q3 前進 「また、当該新株予約権はその一部が行使され、当第３四半期連結累計期間末日までに200,100千円を調達しております。また、田邊勝己氏に対する第三者割当による第８回新株予約権8,656個は、平成30年２月７日までに全数が行使され、230,249千円を調達しております。」 — 第8回新株予約権の全数行使に加え、第9回新株予約権の行使による累計200,100千円の調達を進め、財務基盤改善のための資金調達を具体化した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2018-q1) - FY2018 前進 「財務活動の結果得られた資金は614百万円（前年同期は805百万円の収入）となりました。これは主に株式の発行による収入199百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入427百万円等によるものであります。」 — 当連結会計年度に株式発行199百万円、新株予約権行使による株式発行427百万円など、合計614百万円の財務資金を獲得した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2017-fy) - FY2019-Q2 前進 「当社は、2019年３月15日開催の取締役会において決議され2019年４月１日付で払込を完了した、株式会社渋谷肉横丁における高田屋店舗取得、株式会社渋谷肉横丁の成長投資及び新規インターネットサービスの開発のための資金確保を目的とする株式会社和円商事を割当先とする第三者割当による新株式1,000,000株の発行により、173,000千円を調達いたしました。同時に、主要株主である田邊勝己氏及び株式会社和円商事を割当先とする第10回新株予約権45,000個の発行により、13,320千円を調達いたしました。」 — 2019年4月1日に第三者割当による新株式100万株・173百万円の払込みを完了し、第10回新株予約権45,000個・13.32百万円も発行して、飲食関連事業等への資金調達を進めた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2018-q3) - FY2019-Q3 前進 「当社は、2019年３月15日開催の取締役会において決議され2019年４月１日付で払込を完了した、株式会社渋谷肉横丁における高田屋店舗取得、株式会社渋谷肉横丁の成長投資及び新規インターネットサービスの開発のための資金確保を目的とする株式会社和円商事を割当先とする第三者割当による新株式1,000,000株の発行により、173,000千円を調達いたしました。同時に、主要株主である田邊勝己氏及び株式会社和円商事を割当先とする第10回新株予約権45,000個の発行により、13,320千円を調達いたしました。また、当該新株予約権はその一部が行使され、当第３四半期連結累計期間末日までに375,998千円を調達しております。」 — 第三者割当による新株式100万株・173百万円の払込み、第10回新株予約権45,000個の発行、および同新株予約権の行使による累計375,998千円の調達を実施した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2019-q1) - FY2020-Q1 前進 「当社が2019年４月１日に発行した、第三者割当による第10回新株予約権（以下、「本新株予約権」といいます。）が、2019年12月16日に行使されました。」 — 第10回新株予約権1,000個の行使により100,000株が交付され、第三者割当・新株予約権による資金調達を進めた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2019-q2) - FY2020-Q2 前進 「財務活動の結果得られた資金は25百万円（前年同期13百万円の支出）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入44百万円等によるものであります。」 — 新株予約権の行使による株式発行収入44百万円などにより、財務活動による資金を25百万円確保し、資本調達を進めた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2019-q3) - FY2020-Q3 前進 「当該四半期会計期間において、行使価額修正条項付き新株予約権付社債券等に係る新株予約権が3,080個行使され、交付株式数は308,000株、資金調達額は41,272千円となりました。」 — 第10回新株予約権の行使により当四半期に41,272千円を調達し、累計調達額は451,870千円となった。さらに、提出後には800,000株の第三者割当増資と第11回新株予約権の発行も実施された。 (https://komori.app/company/3823/filing/2020-q1) - FY2021-Q1 前進 「新株予約権の行使及びストック・オプションの行使による新株発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ39,591千円増加し、当第１四半期連結会計期間末において、資本金が629,257千円、資本剰余金が1,774,467千円となっております。」 — 新株予約権およびストック・オプションの行使による新株発行で、資本金・資本剰余金がそれぞれ39,591千円増加した。第11回新株予約権では累計185,220千円、第25回新株予約権では累計5,145千円の資金調達も記載されている。 (https://komori.app/company/3823/filing/2020-q2) - FY2021-Q2 前進 「財務活動の結果得られた資金は208百万円（前年同期25百万円の収入）となりました。これは主に、長期借入200百万円、新株予約権の行使による株式の発行87百万円等の収入があった一方で、短期借入金の増減額79百万円が減少したことによるものであります。」 — 当第2四半期連結累計期間に、長期借入200百万円と新株予約権行使による株式発行87百万円等により、財務活動から208百万円を調達した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2020-q3) - FY2021-Q3 前進 「新株予約権の行使及びストック・オプションの行使による新株発行により、資本金及び資本準備金がそれぞれ48,595千円増加し、当第３四半期連結累計期間末において、資本金が638,261千円、資本準備金が1,783,471千円となっております。」 — 新株予約権等の行使による新株発行により、当第3四半期連結累計期間の資本金・資本準備金をそれぞれ48.595百万円増加させた。 (https://komori.app/company/3823/filing/2021-q1) - FY2021 前進 「財務活動の結果得られた資金は409百万円（前年同期602百万円の収入）となりました。これは主に、長期借入れによる収入200百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入343百万円等があった一方で、短期借入金の純増減額121百万円の減少、長期借入金の返済による支出19百万円等があったことによるものであります。」 — 長期借入200百万円および新株予約権行使343百万円などにより、財務活動から409百万円を調達した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2020-fy) - FY2022-Q2 前進 「当社は、2022年３月31日開催の取締役会において、当社代表取締役田邊勝己氏（以下、「田邊氏」といいます）と、興和株式会社（以下、「興和」といいます）を割当先とする第三者割当による新株の発行及び、田邊氏と寺尾文孝氏（以下、「寺尾氏」といいます）を割当先とする第三者割当による第12回新株予約権の発行（以下、「本第三者割当増資」といいます）に関して決議いたしました。」 — 第三者割当による普通株式431万株、払込金額698.22百万円の発行と、第12回新株予約権67,800個・潜在株式678万株の発行を決議し、財務基盤強化および新規事業投資に向けた資金調達を具体化した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2021-q3) - FY2022-Q3 前進 「当社は、2022年４月28日付で、興和株式会社及び田邊勝己氏から第三者割当増資による払込みを受け、資本金及び資本準備金がそれぞれ349,110千円増加しております。」 — 第三者割当増資の払込みが実行され、資本金および資本準備金がそれぞれ349.11百万円増加した。発行済株式総数も4,310,000株増加し、財務基盤の強化が具体化した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2022-q1) - FY2022 再掲 「新株式及び新株予約権の発行により718百万円を調達し、手元流動性の確保に努めております。」 — 新株式・第12回新株予約権による資金調達を通じ、財務基盤と手元流動性を確保する方針を継続している。 (https://komori.app/company/3823/filing/2021-fy) - FY2023 再定義 「当社は、2023年10月24日開催の当社取締役会において、EVO FUNDを割当予定先とする第三者割当による第13回乃至第15回新株予約権及び無担保社債（私募債）の発行並びに本新株予約権の買取契約を割当予定先との間で締結することを決議しました。」 — 第三者割当・新株予約権による資金調達方針について、EVO FUND向け第13回から第15回新株予約権と最大600百万円の無担保社債を組み合わせる新たな資金調達スキームを決議した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 前進 「当社は2023年10月24日開催の取締役会において、株式会社宇部整環リサイクルセンターの取得に伴い、設備投資を目的に第13回乃至第15回新株予約権及び、第１回無担保社債の発行を決議し、2023年11月10日付で第13回乃至第15回新株予約権買取契約及び、2023年11月29日付で第１回無担保社債買取契約を締結致しました。」 — 宇部整環リサイクルセンターの設備投資を目的とする第13回から第15回新株予約権および第1回無担保社債について、取締役会決議だけでなく買取契約の締結まで進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2023-q2) - FY2024-Q2 前進 「当社は、新株予約権の行使に伴う新株の発行により、当第２四半期連結累計期間において資本金及び資本準備金がそれぞれ205,000千円増加し、当第２四半期連結会計期間末において資本金が1,320,442千円、資本準備金が2,465,652千円となっております。」 — 新株予約権の行使に伴い資本金・資本準備金がそれぞれ205百万円増加し、資本調達による財務基盤強化が進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2023-q3) - FY2024-Q3 前進 「当社は、新株予約権の行使に伴う新株の発行により、当第３四半期連結累計期間において資本金及び資本準備金がそれぞれ492,501千円増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が1,607,944千円、資本準備金が2,753,153千円となっております。」 — 新株予約権の行使による新株発行で、当第3四半期累計期間に資本金・資本準備金がそれぞれ492.501百万円増加し、資本調達による財務基盤強化が進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2024-q1) - FY2024 前進 「財務活動の結果得られた資金は902百万円（前期91百万円の支出）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入1,005百万円があった一方、新株予約権の買取による支出40百万円、短期借入金の純増減額が15百万円、長期借入金の返済による支出45百万円等があったことによるものであります。」 — 第13回から第15回新株予約権の行使等により1,005百万円を調達し、第三者割当・新株予約権による財務基盤強化が進展した。 (https://komori.app/company/3823/filing/2023-fy) - FY2025-H1 前進 「財務活動の結果得られた資金は627百万円（前年同期支出した資金は393百万円）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入728,500千円があった一方で、短期借入金の返済による支出70百万円、長期借入金の返済による支出29百万円等があったことによるものであります。」 — 新株予約権の行使による728.5百万円の収入などにより、当中間連結会計期間の財務活動による資金は627百万円となった。資本金・資本剰余金もそれぞれ364.251百万円増加し、資本調達による財務基盤強化が進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2024-h1) - FY2025 前進 「財務活動の結果得られた資金は740百万円（前期902百万円の収入）となりました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入が888百万円あった一方、長期借入金の返済による支出75百万円、短期借入金の返済による支出70百万円等があったことによるものであります。」 — 当期に新株予約権の行使による888百万円の収入を含む財務資金740百万円を確保し、第三者割当・新株予約権による財務基盤強化が進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2024-fy) - 2026-03-30 前進 「このような状況を踏まえ、当社は第三者割当による資⾦調達を実施し、運転資⾦とともに成⻑投資に必要な資⾦を確保するとともに、財務の健全性を維持・向上させる判断をいたしました。」 — 第16回から第19回新株予約権および第2回無担保普通社債による資金調達を決定し、飯山土建取得資金と今後のM&A資金を確保する構成が具体化した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260330593048) - 2026-04-06 前進 「ロビージャパンの権利行使に際して必要な払込原資に関しては、自己資金により調達すると聞いております。」 — 第12回新株予約権37,000個の譲渡承認により、資本充実につながる行使を進める具体的な手続が前進した。ただし、今回の開示では行使や払込の完了までは記載されていない。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260402597699) - 2026-04-13 前進 「発行価額の総額（465,000,000円）の払込が完了したことを確認いたしましたので、お知らせします。」 — 第２回無担保普通社債について払込みが完了し、465百万円の資金調達が実現した。社債の償還期限は2027年4月12日であり、資本調達による財務基盤強化の具体化として記録する。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260410502045) - 2026-04-13 前進 「本新株予約権の発行に関して、この度2026年4月13日に発行価額の総額の払込みが完了したことを確認いたしましたので、お知らせします。」 — 第16回から第19回までの新株予約権について発行価額の払込みが完了し、第三者割当・新株予約権による資金調達の実行段階が具体化した。なお、払込みは新株予約権の行使による調達資金の受領とは区別される。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260410502049) - 2026-04-14 前進 「財務活動の結果得られた資金は796百万円（前年同期得られた資金は627百万円）となりました。これは主に、長期借入れによる収入520百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入525百万円があったことによるものであります。」 — 新株予約権の行使収入525百万円及び長期借入金520百万円により、財務活動による資金調達が進展した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260409501155) - FY2026-H1 前進 「当社は、2026年３月27日付の取締役会決議において決議した、Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund、MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC、及びBEMAP Master Fund Ltd.を割当先とする第三者割当による第16回新株予約権、株式会社機山を割当先とする第三者割当による第17回乃至第19回新株予約権の発行に関して、2026年４月13日に発行価額の総額の払込みが完了したことを確認いたしました。」 — 第16回から第19回新株予約権の発行価額の払込みが完了し、第三者割当による資金調達を新たなスキームで実行した。第2回無担保普通社債についても額面465百万円の払込みが完了している。 (https://komori.app/company/3823/filing/2025-h1) - 2026-04-17 前進 「月初から行使された新株予約権の数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　118,400個（発行総数210,000個に対する割合：56.4％）」 — 第16回新株予約権について118,400個、発行総数の56.4％が行使され、第三者割当による資金調達の実行が進展した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260417506025) - 2026-05-01 前進 「対象月間の交付株式数 11,840,000株」 — 第16回新株予約権について、2026年4月中に118,400個が行使され、11,840,000株が交付された。新株予約権を用いた資金調達の実行が具体的に進んだ。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260501516425) - 2026-06-01 前進 「５月27日(水) 2,000,000 ― 34.2 20,000」 — 第16回新株予約権について20,000個が行使され、2,000,000株の交付により第三者割当・新株予約権による資金調達が進行した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260601557285) - 2026-06-15 前進 「M&A資金需要に対し、借入・新株予約権行使で対応。」 — M&Aによる投資資金について、長期借入および新株予約権行使による資金調達で対応した実績を示した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260612570142) - FY2026 前進 「財務活動の結果得られた資金は1,881百万円となりました。これは主に、長期借入による収入1,245百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入が540百万円、社債の発行による収入465百万円があった一方、長期借入金の返済による支出225百万円、連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出が147百万円あったことによるものであります。」 — 長期借入、新株予約権行使、社債発行を組み合わせ、財務活動による資金1,881百万円を確保した。第三者割当・新株予約権等による財務基盤強化がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/3823/filing/2025-fy) - 2026-09-17 前進 「現時点における未行使新株予約権数 0個」 — 第16回新株予約権について、発行総数210,000個の行使が完了し、第三者割当による資金調達スキームの一部が実行完了した。 (https://komori.app/company/3823/disclosure/20260917537803)