# 行使価額修正条項付新株予約権による成長資金の調達｜サイバーステップホールディングス（3810）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3810/threads/cda49f6d24e0 企業ページ: https://komori.app/company/3810 ## 経過 - FY2018 初出 「平成30年５月10日にみずほ証券株式会社を引受人として、第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）10,000個を発行しており、当連結会計年度において、同新株予約権1,200個が権利行使されたことで269百万円の資金調達を行っております。」 — 約2年間の行使期間を持つ第32回新株予約権を第三者割当で発行し、当連結会計年度中に1,200個が行使され、269百万円を調達した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 前進 「当第１四半期会計期間において、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る新株予約権が以下のとおり行使されております。」 — 当第１四半期会計期間に5,400個が行使され、1,063,427千円を調達した。累計では6,600個、調達額1,333,319千円となり、前連結会計年度に記載された1,200個・269百万円の調達から進展している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 前進 「当第２四半期会計期間において、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る新株予約権が以下のとおり行使されております。」 — 当第2四半期会計期間に400個が行使され、資金調達額は77,840千円となった。累計では7,000個、累計資金調達額は1,411,159千円となり、前回開示から行使・調達が進展した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により、資本金及び資本剰余金はそれぞれ600,889千円増加しております。」 — 新株予約権の行使により、第3四半期連結累計期間の資本金・資本剰余金がそれぞれ600,889千円増加した。第3四半期会計期間だけでも89,700株が発行され、資本金・資本準備金がそれぞれ23,949千円増加している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2018-q3) - FY2019 前進 「また、2018年５月10日にみずほ証券株式会社を引受人として、第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）10,000個を発行しており、当連結会計年度において、同新株予約権5,800個が権利行使されたことで1,141百万円の資金調達を行っております。」 — 第32回新株予約権について、当連結会計年度に5,800個が行使され、1,141百万円を調達した。新株予約権の行使による成長資金の調達が前期から進展している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により、資本金及び資本剰余金はそれぞれ292,668千円増加しております。」 — 新株予約権の行使により、当第1四半期連結累計期間に資本金・資本剰余金がそれぞれ292,668千円増加し、発行済株式総数も578,100株増加した。本四半期報告書では、当該行使が第32回新株予約権に該当するかは特定されていない。 (https://komori.app/company/3810/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 前進 「財務活動によるキャッシュ・フローは604百万円増加（前年同期は1,125百万円の増加）しました。これは主に、ストックオプションの行使による収入598百万円による増加があったことによるものであります。」 — ストックオプションの行使により598百万円の収入が生じ、財務活動によるキャッシュ・フローが604百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の行使により、資本金及び資本剰余金はそれぞれ352,844千円増加しております。」 — 新株予約権の行使により、当第3四半期連結累計期間に資本金・資本剰余金がそれぞれ352,844千円増加し、成長資金の調達が進展している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2019-q3) - FY2021-Q1 前進 「新株予約権の権利行使による増加であります。」 — 2020年6月1日から8月31日までに新株予約権が600株分行使され、資本金および資本準備金がそれぞれ432千円増加した。新株予約権行使による資金調達・資本増強が継続している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 前進 「ストックオプションの行使による収入　598,867　483」 — 当第2四半期連結累計期間にストックオプションの行使による483千円の収入を計上し、新株予約権行使による資金調達・資本増強が継続している。 (https://komori.app/company/3810/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 前進 「発行済株式総数増減数（株） 2,700 資本金増減額（千円） 1,945 資本準備金増減額（千円） 1,945 （注）新株予約権の権利行使による増加であります。」 — 2020年12月1日から2021年2月28日までに新株予約権の行使により2,700株が増加し、資本金および資本準備金がそれぞれ1,945千円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2020-q3) - FY2022-Q1 前進 「2021年９月24日に本新株予約権の発行価額の全額の払込が完了しております。」 — 第三者割当による第35回・第36回新株予約権19,500個を発行し、潜在株式数1,950,000株、差引手取概算額1,798,628,000円の資金調達を実施した。行使期間は2021年9月27日から2023年9月26日までである。 (https://komori.app/company/3810/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 前進 「当第２四半期会計期間において、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る新株予約権が次のとおり行使されております。 当該四半期会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 800 当該四半期会計期間の権利行使に係る交付株式数（株） 80,000 当該四半期会計期間の権利行使に係る平均行使価額等（円） 446.5 当該四半期会計期間の権利行使に係る資金調達額（千円） 35,716」 — 第35回・第36回新株予約権の発行後、当第2四半期会計期間に800個が行使され、80,000株を交付し、35,716千円を調達した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 前進 「当該四半期会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 1,750 当該四半期会計期間の権利行使に係る交付株式数（株） 175,000 当該四半期会計期間の権利行使に係る資金調達額（千円） 62,401 当該四半期会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円） 98,118」 — 当第3四半期会計期間に新株予約権1,750個が行使され、175,000株を交付し、62,401千円を調達した。累計では2,550個、255,000株、98,118千円となった。 (https://komori.app/company/3810/filing/2021-q3) - FY2022 前進 「当連結会計年度における財務活動により、資金は688百万円増加（前連結会計年度は85百万円の減少）しました。これは主に、新株予約権の行使による株式の発行による収入483百万円及び短期借入金の増加額200百万円による増加があったことによるものであります。」 — 新株予約権の行使による株式発行収入483百万円を計上し、短期借入金200百万円と合わせて財務活動による資金が688百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 前進 「当該四半期会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 6,500 当該四半期会計期間の権利行使に係る交付株式数（株） 650,000 当該四半期会計期間の権利行使に係る資金調達額（千円） 435,915 （注）当該第35回新株予約権は、2022年６月10日をもってすべて行使されております。」 — 第35回新株予約権について、当第1四半期会計期間に6,500個が行使され、650,000株を交付し、435,915千円を調達した。2022年6月10日をもって全て行使済みとなった。 (https://komori.app/company/3810/filing/2022-q1) - FY2023-Q3 前進 「当第３四半期会計期間において発行した無担保転換社債型新株予約権付社債及び新株予約権（行使価額修正条項付）は、以下のとおりであります。」 — 2023年1月20日決議・2月6日発行の第1回無担保転換社債型新株予約権付社債400百万円、第37回新株予約権600,000株分、第38回新株予約権300,000株分を開示している。いずれも行使期間は2023年2月7日から2025年2月6日であり、行使価額修正条項と下限行使価額323円が付されている。 (https://komori.app/company/3810/filing/2022-q3) - FY2024-Q2 前進 「第39回新株予約権 新株予約権の数（個）※ 17,500 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数　※ 普通株式　1,750,000株 当初行使価額１株当たり400円 2023年11月７日から2025年11月６日 第40回新株予約権 新株予約権の数（個）※ 6,000 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数　※ 普通株式　600,000株 当初行使価額１株当たり500円 2023年11月７日から2025年11月６日」 — 第39回・第40回の行使価額修正条項付新株予約権を発行し、合計235万株を対象として、2023年11月7日から2025年11月6日までの資金調達枠を設定した。下限行使価額はいずれも204円である。 (https://komori.app/company/3810/filing/2023-q2) - FY2024 前進 「第39回新株予約権 当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 5,520 当該期間の権利行使に係る交付株式数（株） 552,000 当該期間の権利行使に係る資金調達額（百万円） 132」 — 第39回新株予約権について、当連結会計年度に5,520個が行使され、552,000株を交付し、132百万円を調達した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2023-fy) - FY2025-H1 前進 「第41回新株予約権 新株予約権の数（個）※ 93,167 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数　※ 普通株式　9,316,700株　（注）１ 新株予約権の行使時の払込金額　※ １株当たり161円（注）２ 新株予約権の行使期間　※ 2024年11月15日から2026年11月13日」 — 第41回新株予約権を発行し、普通株式9,316,700株を対象に、1株当たり161円、2024年11月15日から2026年11月13日までの行使枠を設定した。併せて第39回・第40回新株予約権の残存分は取得・消却されている。 (https://komori.app/company/3810/filing/2024-h1) - FY2025 前進 「当連結会計年度における財務活動の結果得られた資金は1,895百万円となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出204百万円があった一方で、株式の発行による収入298百万円、非支配株主からの払込みによる収入1,198百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入578百万円があったことによるものであります。」 — 株式発行298百万円、非支配株主からの払込み1,198百万円、新株予約権行使による578百万円の収入により、財務活動による資金が1,895百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2024-fy) - FY2026-H1 前進 「当中間連結会計期間における財務活動により、資金は6,064百万円増加（前年同期は985百万円の増加）しました。これは主に株式の発行による収入5,000百万円及び新株予約権の行使による株式の発行による収入1,063百万円による増加があったことによるものであります。」 — 第三者割当による株式発行で5,000百万円、新株予約権の行使による株式発行で1,063百万円を調達し、財務活動による資金が6,064百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2025-h1) - 2026-02-27 前進 「累積行使状況 新株予約権の行使総数及び 40,000 個 新株予約権の発行総数に対する行使比率 （発行総個数の 18.72％） 累積交付株式数 4,000,000 株 新株予約権の払込金額の総額 500 百万円」 — 第42回新株予約権について、対象期間中の行使はなかった一方、累積では40,000個、発行総数の18.72％が行使され、500百万円を調達したことを開示している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260227570824) - 2026-03-06 前進 「累積行使状況 新株予約権の行使総数及び 40,000 個 新株予約権の発行総数に対する行使比率 （発行総個数の 18.72％） 累積交付株式数 4,000,000 株 新株予約権の払込金額の総額 500 百万円」 — 第42回新株予約権について、累積行使数40,000個、発行総数に対する行使比率18.72％、累積交付株式数400万株、払込金額総額500百万円を開示した。対象期間中の行使はなかったが、累積行使状況が具体化している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260306577060) - 2026-03-13 前進 「累積行使状況　新株予約権の行使総数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　40,000個（発行総個数の18.72％）　累積交付株式数　4,000,000株　新株予約権の払込金額の総額　500百万円」 — 第42回新株予約権について、対象期間中の行使はなかった一方、累積では40,000個、発行総数の18.72％が行使され、累積交付株式数4,000,000株、払込金額総額500百万円となっている。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260313581373) - 2026-03-23 実績引用 「対象期間中の行使はございません。」 — 第42回新株予約権について対象期間中の行使はなかった一方、累積行使総数40,000個、累積交付株式数4,000,000株、払込金額の総額500百万円という実績を開示している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260323586029) - 2026-03-30 前進 「本件譲渡により、当社の資本政策上の安定性を確保しつつ、本新株予約権の行使による資金調達の蓋然性が維持されることに加え、当社グループの IP 展開及びエンターテインメント事業の強化に資する可能性があることから、本件譲渡を適切かつ合理的なものと判断し、譲渡を承認するに至りました。」 — 第42回新株予約権のうち13,000個（目的となる普通株式1,300,000株）を株式会社ライツキューブへ譲渡することを承認した。新たな譲受人への移転により、新株予約権の行使による資金調達の蓋然性を維持する具体的な進展を記録する。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260330592337) - 2026-04-03 前進 「対象期間中の交付株式数 1,300,000 株」 — 第42回新株予約権について、2026年4月1日に13,000個が行使され、1,300,000株を交付した。累積行使数は53,000個、累積交付株式数は5,300,000株となり、新株予約権行使による資金調達が進展している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260403598175) - 2026-04-10 再掲 「対象期間中の行使はございません。」 — 第42回新株予約権について、2026年4月3日から4月9日までの行使はなく、未行使新株予約権数は160,600個で変化していない。累積行使比率は24.81％、累積交付株式数は5,300,000株、払込金額の総額は662,500千円と開示している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260410501660) - 2026-04-14 前進 「①2025年11月28日付で、ＱＬ有限責任事業組合、ＱＬ第２号有限責任事業組合、株式会社Tiger Japan Investment、エクスヒューム有限責任事業組合、株式会社Ｃｏｏｌｓ’９７、富士キャピタル有限責任事業組合及び合同会社つながるから第三者割当による新株式の発行に係る払込みを受けたことにより、資本金が2,500百万円、資本剰余金が2,500百万円それぞれ増加しております。」 — 第三者割当による新株式発行の払込みを受け、資本金及び資本剰余金が各2,500百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260410501976) - 2026-04-17 前進 「累積行使状況　新株予約権の行使総数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　53,000個（発行総個数の24.81％）　累積交付株式数　5,300,000株　新株予約権の払込金額の総額　662,500千円」 — 第42回新株予約権について、対象期間中の行使はなかった一方、累積では53,000個、発行総数の24.81％が行使され、5,300,000株を交付し、払込金額の総額662,500千円に達していることを開示した。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260417506051) - 2026-05-01 前進 「対象期間中の交付株式数 80,000 株」 — 第42回新株予約権について、2026年4月27日に80,000株が交付され、対象期間中の行使額面総額は10,000千円となった。累積行使は53,800個、累積交付株式数は5,380,000株に進展している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260501515810) - 2026-05-15 前進 「対象期間中の交付株式数 1,690,000 株」 — 第42回新株予約権について、2026年５月８日から５月14日までに16,900個が行使され、1,690,000株が交付された。累積行使比率は33.09％、累積交付株式数は7,070,000株、払込金額の総額は883,750千円となった。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260515537005) - 2026-05-22 前進 「対象期間中の交付株式数 4,560,000 株」 — 第42回新株予約権について、対象期間中に45,600個が行使され、4,560,000株が交付された。元スレッドは変更せず、行使の進展を記録する。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260522544632) - 2026-05-28 前進 「当社が 2025 年 10 月 20 日付の取締役会決議に基づき発行した当社の第 42 回新株予約権（以下、「本新株予約権」といいます。 ）が本日付で一部権利行使されたことことに伴い、当社の主要株主に異動が生じたものであります。」 — 第42回新株予約権の一部権利行使により、合同会社つながるの所有株式数が4,000,000株から10,000,000株へ増加し、主要株主となった。新株予約権の行使が進展したことを示す開示である。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260528553138) - 2026-05-29 後退 「第42回新株予約権につきましては、2026年５月29日をもって行使期間が満了し、未行使分44,600個（4,460,000株）が消滅いたしました。これに伴い、本新株予約権の行使及び発行に係る手取金は、当初予定の2,753百万円から557百万円減少し、2,196百万円となっております。」 — 第42回新株予約権の一部未行使・消滅により、調達予定額が減少し、当該調達手段の残存余地が縮小した。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260529554904) - 2026-05-29 前進 「本新株予約権の行使総数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　169,000個（発行総個数の79.11％）」 — 第42回新株予約権について累計169,000個、16,900,000株が行使され、2,112,500千円を調達した。一方、未行使分44,600個（4,460,000株）は行使期間満了により消滅し、当該新株予約権の残存分はなくなった。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260529554910) - 2026-07-15 前進 「これは主に、株式の発行による収入5,000百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入3,173百万円があったことによるものであります。」 — 株式発行及び新株予約権行使による資金調達額が、前連結会計年度の合計額から増加し、通期で具体的な調達実績として示されている。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260715594670) - 2026-07-15 その他 「第 42 回新株予約権の行使期間満了に伴い、新株予約権戻入益 25 百万円を特別利益に計上いたしました。」 — 第42回新株予約権は行使期間満了に伴い終了し、新株予約権戻入益25百万円を計上した。成長資金調達方針全体の終了を示す記載ではない。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260715594672) - 2026-08-06 前進 「当連結会計年度において当社は、2025年11月に第三者割当による新株式を発行し、5,000百万円の資金を調達しております。このほかに、2024年11月に発行した第41回新株予約権の行使及び2025年11月に発行した第42回新株予約権の行使により3,280百万円の資金を調達いたしました。」 — 第三者割当による新株式発行及び第41回・第42回新株予約権の行使による資金調達額を具体的に記載している。 (https://komori.app/company/3810/disclosure/20260805509659) - FY2026 前進 「当連結会計年度における財務活動の結果得られた資金は8,158百万円となりました。これは主に、株式の発行による収入5,000百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入3,173百万円があったことによるものであります。」 — 株式発行5,000百万円、新株予約権行使による株式発行3,173百万円により、財務活動による資金が8,158百万円増加した。 (https://komori.app/company/3810/filing/2025-fy)