# ＵＬＳグループ（3798） 2027年3月期第2四半期（中間期）決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3798/disclosure/20261106567616
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 62
企業ページ: https://komori.app/company/3798

## 何が変わったか

2027年3月期中間期は、売上高と経常利益が前年同期を上回り、いずれも過去最高を更新した。通期業績予想と配当予想は、2026年5月公表値から変更していない。

## 会社が挙げた理由

堅調な需要により売上高が増加した。売上総利益率の改善や大型案件の進捗に伴う外注費の減少が利益を押し上げた一方、人的資本への投資、採用費、マネジメント・管理部門の増強などにより販管費は増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":8819,"unit":"百万円","yoy_pct":11.7}
- 営業利益: not_disclosed
- 経常利益: {"value":1704,"unit":"百万円","yoy_pct":10.2}
- 純利益: {"value":1045,"unit":"百万円","yoy_pct":8.3}
- 売上総利益率: {"value":41.9,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":1.6}
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":1989,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"外注費":{"前年同期Q2":563,"当期Q2":284,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":20200,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":3700,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":2300,"unit":"百万円"},"期末配当":{"value":8.2,"unit":"円/株"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"経常利益":{"value":46,"unit":"%"}}
- 計画に対する自己評価: 概ね想定どおり
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"売上高増加":{"value":926,"unit":"百万円"},"売上総利益増加":{"value":516,"unit":"百万円"},"販管費増加":{"value":343,"unit":"百万円"},"販管費内訳":{"人件費（販管部門）":{"value":171,"unit":"百万円"},"採用費":{"value":71,"unit":"百万円"},"その他販管費":{"value":100,"unit":"百万円"}}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"連結従業員数":{"value":889,"unit":"名","基準日":"2026年9月30日"},"コンサルタント数":{"value":766,"unit":"名","前期末比増減":53},"グループ全体採用者数":{"value":101,"unit":"名"},"販管部門人員":{"value":123,"unit":"名","前年同期比増員":20}}
- 業績見通しの前提: 下期偏重になる見込み。数値による前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":8.2,"unit":"円/株","中間配当":"not_disclosed","期末配当":8.2}
- 配当性向: {"value":"20～30","unit":"%","総還元性向":"not_disclosed","DOE":"not_disclosed"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: グループ各社の社名・ロゴデザインの統一による統合ブランディング、ULSコンサルティング、ULSパブリス、アークウェイの完全子会社化、チェンジマネジメント資格・研修プログラム「Change Management v3」の日本語版提供開始、AI駆動関連サービスなど高付加価値サービスの開発・展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「当第2四半期累計の経常利益（1,704百万円）の進捗率46％は概ね想定どおり。」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「進捗率46％は概ね想定どおり。」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表の期間表示は「26年3月期 Q2累計」「27年3月期 Q2累計」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高は前年同期比＋11.7％増加、第2四半期として過去最高を更新。経常利益も前年同期比＋10.2%増加で過去最高を更新。」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年5月13日公表の2027年3月期業績見通しに変更なし。」「2026年5月13日公表の配当見通し（期末配当8.2円/株）から変更なし。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「販管費は前年同期比＋343百万円（＋20.9％）」「前年同期比＋171百万円（＋20.8％）」「前年同期比＋71百万円（＋17.6％）」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「堅調な需要により、売上高は中間期として過去最高を更新」「顧客数147社、うち新規顧客は24社」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「通期見通しの表題が「27年3月期 連結見通し」で、セグメント別実績の記載はない。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「消耗品費/減価償却費：＋39百万円（+89.7%）」「賃料/共益費：+31百万円（+54.6%）」「採用費…前年同期比＋71百万円（＋17.6％）」「人件費（販管部門）…前年同期比＋171百万円（＋20.8％）」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「販管費は前年同期比＋343百万円（＋20.9％）」「主にシニアクラスのコンサルタント採用強化及び前年度Q2から続く採用単価の高止まりによる増加」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「今期業績は下期偏重になる見込み」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2026年10月1日付で…3社を簡易株式交換により完全子会社化」「『Change Management v3』の日本語版の提供を開始。」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「顧客数147社」「新規顧客は24社」「売上上位5社の割合は34%」「リピート率は97％」「コンサルタント数は…766名」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「顧客数、新規顧客数、売上上位5社の割合、リピート率について前年同期比の記載はない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「—」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数889名」「コンサルタント数は…766名」「グループ全体採用者数は101名」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「20％から30％の連結配当性向を目安に期末配当を実施予定」「期末配当8.2円/株」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期第2四半期（中間期）決算説明会資料」で、目次に「決算概要」「取組み内容」「成長戦略と今期の見通し」がある。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに「当社グループの概要」「ULSグループ：DXコンサルティング企業群」などがある一方、本文の中心は決算概要と成長戦略である。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「—」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「期末配当を実施予定」「今期業績は下期偏重になる見込み」「1,500～2,000名規模を見据えた事業運営の確立を目指す」」）