# SI不採算案件・長期案件の進捗管理リスク｜インターネットイニシアティブ（3774）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「大規模な構築案件では、一般的に検収までの期間が長くなることがあり、より緻密なプロジェクトの進捗管理が求められます。システムの不具合、仕様の変更、想定外の人員稼動等の要因により当社グループが適切にプロジェクトの進捗管理を行うことができない場合には、適正な利益水準を確保できず、また案件単位にて赤字となる可能性があります。」 — 長期・大規模SI案件の進捗管理、仕様変更、外注・人員稼働による採算悪化リスクを明示した。当期には不採算案件による利益率低下も記載されている。 (https://komori.app/company/3774/filing/2016-fy)
- FY2018-Q2 悪化 「システムインテグレーションの売上総利益率は10.3％（前年同期10.8％）となりました。」 — SIの売上総利益率が前年同期から0.5ポイント低下し、SI案件の採算管理に関するリスクに関連する指標の悪化が記載された。 (https://komori.app/company/3774/filing/2017-q2)
- FY2018 再掲 「大規模な構築案件では、一般的に検収までの期間が長くなることがあり、より緻密なプロジェクトの進捗管理が求められ、また、案件獲得のため顧客に価格競争力のある提案をすることで収益性が低下する等の競合による利益率低下の可能性があります。システムの不具合、仕様の変更、想定外の人員稼動等の要因により当社グループが適切にプロジェクトの進捗管理を行うことができない場合には、適正な利益水準を確保できず、また案件単位にて赤字となる可能性があります。」 — 長期・大規模SI案件の進捗管理、競争による利益率低下、不具合・仕様変更等による不採算化のリスクを再確認している。 (https://komori.app/company/3774/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 その他 「システムインテグレーションの売上総利益は前年同期比0.7％増の1,447百万円となり、売上総利益率は10.5％（前年同期10.6％）となりました。」 — SI売上総利益率は前年同期から0.1ポイント低下し、案件採算管理に関するリスク指標の小幅な悪化が示された。 (https://komori.app/company/3774/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 対処 「システムインテグレーションの売上総利益は前年同期比21.3％増の3,370百万円となり、売上総利益率は11.8％（前年同期10.3％）となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の10.3％から11.8％へ上昇し、前四半期まで示されていた案件採算指標の低下が改善した。長期・大規模案件の進捗管理リスク自体がなくなったとの記載ではない。 (https://komori.app/company/3774/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 対処 「システムインテグレーションの売上総利益は前年同期比35.4％増の5,960百万円となり、売上総利益率は13.3％（前年同期10.4％）となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の10.4％から13.3％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2018-q3)
- FY2019 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比36.3％増の9,780百万円となり、売上総利益率は14.0％となりました。」 — 組織改組・稼働管理強化等を背景に、SI売上総利益率が前年同期10.4％から14.0％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比23.3％増の1,890百万円となり、売上総利益率は10.4％(前年同期 10.1％)となりました。」 — SI売上総利益率は前年同期の10.1％から10.4％へ小幅に上昇し、案件採算指標は改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 その他 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比13.3％増の4,174百万円となり、売上総利益率は11.6％（前年同期11.9％）となりました。」 — SI売上総利益は増加したが、売上総利益率は前年同期の11.9％から11.6％へ低下した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 悪化 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比8.1％増の6,951百万円(前年同期 6,429百万円)となり、売上総利益率は12.4％(前年同期 13.3％)となりました。」 — SI売上総利益は増加した一方、売上総利益率は前年同期の13.3％から12.4％へ低下し、案件採算指標が悪化した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2019-q3)
- FY2021-Q1 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比5.4％増の1,991百万円となり、売上総利益率は10.5％(前年同期 10.4％)となりました。」 — SI売上総利益率は前年同期の10.4％から10.5％へ小幅に上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比14.5％増の4,777百万円となり、売上総利益率は12.5％（前年同期 11.6％）となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の11.6％から12.5％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比18.8％増の8,255百万円(前年同期 6,951百万円)となり、売上総利益率は13.8％(前年同期 12.4％)となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の12.4％から13.8％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2020-q3)
- FY2022-Q1 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比43.0％増の2,848百万円（前年同期 1,991百万円）となり、売上総利益率は13.7％（前年同期 10.5％）となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の10.5％から13.7％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比22.9％増の5,869百万円(前年同期 4,777百万円)となり、売上総利益率は13.3％(前年同期 12.5％)となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の12.5％から13.3％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比15.6％増の9,544百万円（前年同期 8,255百万円）となり、売上総利益率は13.9％（前年同期 13.8％）となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の13.8％から13.9％へ上昇し、案件採算指標の改善が続いた。 (https://komori.app/company/3774/filing/2021-q3)
- FY2023-Q3 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比32.5％増の12,642百万円(前年同期 9,544百万円)となり、売上総利益率は15.7％(前年同期 13.9％)となりました。」 — SI売上総利益率が前年同期の13.9％から15.7％へ上昇し、案件採算指標が改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2022-q3)
- FY2023 対処 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比24.2％増の18,553百万円(前年同期 14,942百万円)となり、売上総利益率は16.7％(前年同期 15.7％)となりました。」 — SI売上総利益率が15.7％から16.7％へ上昇し、案件採算指標は改善した。ただし、大型・複雑案件の進捗管理や外注単価上昇等のリスクは残る。 (https://komori.app/company/3774/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 悪化 「システム構築及び機器販売による一時的な売上高は、案件の大型化及び複雑化に伴い売上計上に時間を要する傾向が生じており、前年同期比5.1％減の7,242百万円(前年同期 7,628百万円)となりました。」 — 案件の大型化・複雑化により売上計上に時間を要する傾向が生じ、システム構築売上が減少した。SI売上総利益率も前年同期の14.9％から13.4％へ低下した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 悪化 「システムインテグレーション(含む機器販売)の売上総利益は前年同期比5.1％減の7,578百万円(前年同期 7,989百万円)となり、売上総利益率は14.4％(前年同期 15.1％)となりました。」 — 大型案件増加に伴う行程期間の長期化等により、SI売上総利益率は前年同期の15.1％から14.4％へ低下し、案件採算指標が悪化した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比0.8％増の12,746百万円(前年同期 12,642百万円)となり、売上総利益率は14.7％(前年同期 15.7％)となりました。」 — 大型案件増加に伴う行程期間の長期化等が継続するなか、SI売上総利益率は前年同期の15.7％から14.7％へ低下し、案件採算指標が悪化した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2023-q3)
- FY2024 悪化 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、前年同期比2.6％増の19,042百万円(前年同期 18,553百万円)となり、売上総利益率は15.6％(前年同期 16.7％)となりました。」 — SI売上総利益は増加したが、売上総利益率は16.7％から15.6％へ低下した。大型・複雑案件の行程長期化や先行原価増加を背景に案件採算リスクが悪化している。 (https://komori.app/company/3774/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 悪化 「機器販売を含むシステムインテグレーションの売上総利益は、VMware製品の価格体系改定による費用増加影響を吸収し前年同期比9.7％増の8,313百万円(前年同期 7,578百万円)となり、売上総利益率は12.5％(前年同期 14.4％)となりました。」 — SI売上総利益は増加したものの、VMware製品の価格体系改定等による費用増加を背景に、売上総利益率は前年同期の14.4％から12.5％へ低下した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2024-h1)
- 2026-05-14 対処 「前期にあったVMware製品の実質大幅値上げによる利益マイナス影響は価格転嫁で概ね解消し、前年同期比20.9％増の26,298百万円(前年同期 21,753百万円)となり、売上総利益率は16.1％(前年同期 14.4％)となりました。」 — VMware製品価格改定による利益マイナス影響が価格転嫁で概ね解消し、SI売上総利益率が改善した。 (https://komori.app/company/3774/disclosure/20260512526328)
- 2026-05-14 対処 「SI運用保守積上げ・売上規模増加等で粗利率向上」 — SI運用保守の積み上げや売上規模の増加等により、SI粗利率はFY24の14.4％からFY25の16.1％へ改善した。 (https://komori.app/company/3774/disclosure/20260512526335)
- FY2026 対処 「システムインテグレーションの売上総利益は、増収効果に加えて、前期にあったVMware製品の実質大幅値上げによる利益マイナス影響は価格転嫁で概ね解消し、前年同期比20.9％増の26,298百万円となり、売上総利益率は16.1％(前年同期 14.4％)となりました。」 — SI売上総利益率は14.4％から16.1％へ改善し、前期のVMware価格改定影響の価格転嫁等による吸収も示されたため、案件採算指標は改善した。 (https://komori.app/company/3774/filing/2025-fy)