# フライトソリューションズ（3753） 2027年３月期　第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3753/disclosure/20261113578607
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/3753

## 何が変わったか

中間期は、決済端末の大口案件納品などにより大幅な増収となり、営業利益・経常利益・純利益も赤字から黒字に転換した。一方、SIの売上未達や決済センターのストック収益の伸び悩みを受け、ストック収益の通期目標を見直している。

## 会社が挙げた理由

決済ソリューションで「Incredist Premium Ⅲ」の大口案件の納品完了と、VP6800の前倒し納品が寄与した。SIソリューションは前年同期の大型開発案件の反動で減収となったが、クラウドインテグレーションが利益を下支えした。ECソリューションは「EC-Rider Primo」の提案活動に注力したため営業損失となった。決済センターは既存顧客の取り扱い終了や新規案件の商談長期化により、ストック収益の積み上がりが当初想定を下回った。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":1995,"unit":"百万円","yoy_pct":57.5}
- 営業利益: {"value":128,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":123,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":78,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"決済センターのストック収益":"500～550百万円（2027年3月期の最新見通し）","連結の通期業績予想":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: 決済センターのストック収益：最新目標の500～550百万円に対して56～62％（上限500百万円に対して56％）
- 計画に対する自己評価: mixed（SIの売上は計画を下回る一方、クラウド領域の収益性は計画を上回って推移）
- セグメント別実績: {"SIソリューション":{"売上":{"value":404,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"営業利益":{"value":20,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"売上前年同期比増減":"▲72百万円"},"ECソリューション":{"売上":{"value":43,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"営業利益":{"value":-15,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"売上前年同期比増減":"+3百万円"},"決済ソリューション":{"売上":{"value":1546,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"営業利益":{"value":293,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"売上前年同期比増減":"+796百万円"}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: EC-Rider Primoの第1号案件受注、アピリッツ社との協業によるアクセス解析・改善支援のオプション追加、京セラ製DIGNO Tab2のタブレット版Tapion後継端末への採用、myVerifistのアプリ版提供に向けた開発・準備、フェリカネットワークスの共創プラットフォームへの参画、決済ソリューションとEC-Riderシリーズの接続完了

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「ストック収益は中間期累計308百万円となり、最新目標500～550百万円に対して56～62％まで進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「SI領域における新規案件獲得の遅れにより、売上は計画を下回った。一方、クラウド領域…収益性は計画を上回って推移」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「四半期業績は大口案件の売上計上時期により変動」とあるが、2Q単独の数値は記載されていない。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」または同趣旨の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「ストック収益の積み上がりが当初想定を下回ったため、通期目標を見直しました」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「SI売上「▲72」、EC売上「3」、決済売上「796」、決済営業利益「328」と記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「Incredist Premium Ⅲの大口案件の納品完了」「VP6800を上期に1,000台前倒しで納品」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「各事業別概況に「売上」「営業利益」の2026年3月期2Q、2027年3月期2Qの数値を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「部材価格・通信モジュール等の調達コスト上昇への対応」「VP6800を上期に1,000台前倒しで納品」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「SI売上は前年同期比「▲72百万円」、ストック収益は目標に対して「56～62％まで進捗」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「資料に通期業績予想の前提数値の記載はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「既存顧客の取り扱い終了」「新規案件の商談の長期化」などの説明はあるが、金額は記載されていない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「追加案件の獲得で上期の売上未達分を補い、通期計画の達成を目指す」「下期売上を積み上げる」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「資料の中心は2027年3月期中間期の決算と事業アップデートであり、中期経営計画の目標値は記載されていない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「アピリッツとの協業により、アクセス解析・改善支援をオプションサービスとして追加」「京セラ製DIGNO Tab2を…後継端末に採用」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「Google関連資格「14名」「34件」、引き合い「24件」、商談「2件」、累計出荷「30万台」「約2万台」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「資格取得件数、引き合い件数、出荷台数などの現時点の数値はあるが、前年同期比は記載されていない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「資料に単価と数量を組み合わせた指標の記載はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「Google関連資格は14名が計34件（13種類）を取得」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「資料に市場規模・市場シェア・競合比較の数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「資料に年間配当、配当性向、DOE、総還元性向の記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「資料に自己株式取得・消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「資料に財務目標の数値はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「資料に投資額・研究開発費の金額はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料」で、業績ハイライトや事業別概況を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「APPENDIXに「フライトソリューションズの紹介」として、社名、企業理念、会社概要、事業概要、事業のあゆみ、製品紹介を掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「「FY2027計画についても…現在精査しており、今後の見通しが明確になった段階で改めてお示しします」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「現在精査しており」「見通しが明確になった段階で」「拡大を目指す」「対応領域の拡大を検討」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「大口案件の納品完了が寄与」「追加受注と前倒し納品により、売上・利益が大幅に伸長」。」）