# イルグルム（3690） シルバーエッグ・テクノロジー株式会社（証券コード：3961）の株券等に対する公開買付けの結果及び子会社の異動（特定子会社の異動）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3690/disclosure/20260107529757
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-01-07
Komoriの読み（0-100）: 69
企業ページ: https://komori.app/company/3690

## 何が変わったか

シルバーエッグ・テクノロジーに対する公開買付けが成立し、1,864,500株を取得することが確定した。2026年1月14日付で同社を連結子会社とする予定で、将来は株式併合による非公開化を目指す。

## 会社が挙げた理由

本公開買付けの結果、対象者を連結子会社とし、対象者の資本金が公開買付者の資本金の100分の10以上に相当するため、特定子会社に該当することになると説明している。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: トーマス・アクイナス・フォーリー氏、株式会社キョウサン、上田八木短資株式会社、ＪＰモルガン証券株式会社、楽天証券株式会社、大川真美、吉川直樹、株式会社ＳＢＩ証券、鈴木智博、久保田哲司
- 対象会社の名称: シルバーエッグ・テクノロジー株式会社
- 対象会社の事業内容: ＡＩ（人工知能）技術をベースにした Web マーケティングサービスの開発・提供
- 対象会社の所在地: 大阪府吹田市
- 対象会社の資本金: 287,772 千円（2025 年９月 30 日現在）
- 対象会社の設立年月日: 1998 年８月 26 日
- 対象会社の売上高: 1,229 百万円（2024 年 12 月期）
- 対象会社の営業利益: 65 百万円（2024 年 12 月期）
- 対象会社の当期純利益: 30 百万円（2024 年 12 月期）
- 対象会社の純資産: 1,420 百万円（2024 年 12 月期）
- 取得価額: 1,435 百万円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式１株につき770円。第３回新株予約権１個につき１円
- 買付予定数の下限: 1,181,700 株
- 公開買付期間: 2025 年 11 月 17 日から 2026 年１月６日まで（31 営業日）
- 取得株式数: 1,864,500 株（議決権の数：18,645 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"－％","revised_forecast":"62.63％","change":"62.63ポイント増","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本公開買付けによる子会社の異動が公開買付者の連結業績に与える影響は現在精査中
- 取締役会決議日: 2025 年 11 月 14 日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2026 年１月14日（予定・本公開買付けの決済の開始日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 株式併合の効力発生を条件として単元株式数の定めを廃止する定款変更を行うことを付議議案に含む臨時株主総会を開催する予定
- 取得後の経営体制: 対象者の株主を公開買付者及び不応募合意株主のみとし、株式併合による非公開化を予定。対象者株式は所定の手続を経て上場廃止となる予定。その他の代表者・従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「シルバーエッグ・テクノロジー株式会社の株券等を金融商品取引法…による公開買付け（以下『本公開買付け』といいます。）により取得することを決議」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者は、2026 年１月 14 日…付で、公開買付者の連結子会社となる予定」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数…議決権所有割合：62.63％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数…議決権所有割合：－％」「異動後の所有株式数…議決権所有割合：62.63％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「公開買付者所在地「大阪市北区梅田二丁目２番22号」、対象者所在地「大阪府吹田市江坂町一丁目23番43号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「本スクイーズアウト手続が実施された場合には…所定の手続を経て上場廃止となります」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 1,435 百万円」「取得株式数 1,864,500 株」「議決権所有割合：62.63％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「本公開買付けによる子会社の異動が公開買付者の連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2025 年 11 月 14 日開催の取締役会において…取得することを決議」「本公開買付けが2026年１月６日をもって終了」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 1,435 百万円」「なお、アドバイザリー費用等は含まれておりません」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「買付けは、現金にて行います」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「買付け等の価格…普通株式１株につき、金770円」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「シルバーエッグ・テクノロジー株式会社（証券コード：3961、東京証券取引所グロース市場上場）」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません」「人的関係 該当事項はありません」「取引関係 該当事項はありません」「関連当事者への該当状況 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「対象者の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「「2024 年 12 月期…連結営業利益 65 百万円」「親会社株主に帰属する当期純利益 30 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ＡＩ（人工知能）技術をベースにした Web マーケティングサービスの開発・提供」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取得後の統合の進め方等に関する記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「連結業績に与える影響は現在精査中」「今後公表すべき事象が生じた場合には、速やかに公表」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2026 年１月14日（水曜日）」「本臨時株主総会の開催日は、2026 年２月中旬を目途に予定」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得価額 1,435 百万円」「異動の日程（予定）2026年１月14日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「株式併合及び株式併合の効力発生を条件として単元株式数の定めを廃止する旨の定款の一部変更」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「対象者の株主を公開買付者及び不応募合意株主のみとし、対象者株式を非公開化するための一連の手続」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本スクイーズアウト手続が実施された場合には…上場廃止となります」」）