# エンカレッジ・テクノロジ（3682） 2027年3月期第2四半期(中間期)決算説明補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3682/disclosure/20261109569960
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 36
企業ページ: https://komori.app/company/3682

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、売上高が前年同期比5.0%減、営業利益が25.0%減となった。ライセンスや関連サービスの減収を、クラウドサービスの伸長と外注費削減で一部吸収した。

## 会社が挙げた理由

顧客予算がAI投資に振り向けられたことなどによりライセンスが減少し、ライセンスに派生するコンサルティングサービス、保守サービスも減少した。一方、クラウドサービスは伸長した。利益面では、減価償却費、教育費、広告宣伝費が増加したものの、生産性向上による外注費減少で費用が減少した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":1223,"unit":"百万円","yoy_pct":-5}
- 営業利益: {"value":103,"unit":"百万円","yoy_pct":-25}
- 経常利益: {"value":110,"unit":"百万円","yoy_pct":-21.9}
- 純利益: {"value":74,"unit":"百万円","yoy_pct":-23.1}
- 売上総利益率: 49.6%、前年同期比増減ポイントは記載なし
- 営業利益率: 8.4%、前年同期比増減ポイントは記載なし
- 販管費: {"value":504,"unit":"百万円","売上高販管費率":"記載なし"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":2800,"unit":"百万円"},"売上原価":{"value":1241,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":1558,"unit":"百万円"},"販管費":{"value":1238,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":320,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":326,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":223,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 売上原価、販管費はほぼ計画どおり進捗
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":27,"単位":"円","中間・期末の内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: 33.3%以上を目安、2027年3月期予想は80.7%。DOEは5%程度を目安、2027年3月期予想は5%。
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ESS AdminONE Cloudの提供開始、ESS REC6 Cloud、ESS REC 6、ESS AdminONE機能拡張版のリリース、AIによる点検・監査自動化の新製品・新Cloud開発、特権ID管理コンサルティングの新サービスリリース、人事評価制度・報酬制度の見直し

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「売上原価、販売管理費は…ほぼ計画どおり進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「売上原価、販売管理費は…ほぼ計画どおり進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表題および表記が「2027年3月期 第2四半期（中間期）」となっている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2027年3月期 業績予想 *期初からの変更なし」「2027年3月期 配当予想 *期初からの変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「主な増減内訳 人件費・外注費 115百万円（減少）、減価償却負担 46百万円（増加）」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「ライセンスは顧客予算がAI投資に振り向けられたこと等により減少」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「売上高」「営業利益」等の連結数値と、「ライセンス」「保守サービス」等の売上構成が記載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「売上原価 9百万円減少」「販管費 20百万円減少」「人件費・外注費 115百万円（減少）」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「売上高 1,223、増減額－64、増減率－5.0%」「営業利益 103、増減額－34、増減率－25%」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績予想の数値はあるが、数値による見通し前提の記載なし。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「リスクや不確実性が内在しております」と記載されているが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2027年3月期 下半期 重点施策」「事業計画（KPI）達成」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ESS AdminONE Cloudを2026年4月より提供開始」「AIによる点検/監査自動化」「特権ID管理コンサルティングの新サービスリリース」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 1名（原文: 「「人材強化（パフォーマンス20%UP）」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「「パフォーマンス20%UP」とあるが、前年・前期比の記載はない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価・数量分解の指標の記載なし。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「前期からの協力会社要員の推移」「2026年3月末72名、2026年9月末62名、2027年3月末（予定）55名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェア・競合比較の記載なし。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向は33.3%以上かつ…DOE5%程度を目安」「1株当たり27円を予想（配当性向80.7%、DOE5％）」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「中期事業計画の進捗による自己資本利益率（ROE）の改善」とあるが、ROE目標値の記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「製品機能拡張、人的資本への重点投資を実行する」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題「2027年3月期第2四半期（中間期）決算説明補足資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次が「決算概要」「業績予想」「下半期重点施策」で構成されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2027年3月期は…27円を予想」「実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります」」）