# じげん（3679） 2027年3月期　第２四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3679/disclosure/20261112575731
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 78
企業ページ: https://komori.app/company/3679

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、売上収益・営業利益などが前年同期を上回り、2Qとして過去最高となった。通期予想は据え置いたまま、生成AI・ZMA戦略、M&A、旅行・自動車などの成長施策を進めている。

## 会社が挙げた理由

Vertical HRではタイズなど既存事業の成長とM&A効果、Life Serviceでは旅行・自動車領域の成長が寄与した。加えて、AI活用によるCVR向上・業務生産性向上、ポートフォリオ効率化が収益性を支えた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":16001,"unit":"百万円","yoy_pct":16}
- 営業利益: {"value":3181,"unit":"百万円","yoy_pct":12}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":2125,"unit":"百万円","yoy_pct":7}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":19.3,"unit":"%","yoy_change_points":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":8193,"unit":"百万円","yoy_pct":17},"EBITDA":{"value":2033,"unit":"百万円","yoy_pct":10},"営業利益":{"value":1580,"unit":"百万円","yoy_pct":10}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":33500,"unit":"百万円"},"Vertical HR売上収益":{"value":15500,"unit":"百万円"},"Life Service売上収益":{"value":18000,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":8320,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":6430,"unit":"百万円"},"親会社所有者帰属当期利益":{"value":4390,"unit":"百万円"},"基本的1株当たり当期利益":{"value":44.09,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上収益":"48%","Vertical HR売上収益":"50%","Life Service売上収益":"46%","EBITDA":"48%","営業利益":"49%","親会社所有者帰属当期利益":"48%","基本的1株当たり当期利益":"49%"}
- 計画に対する自己評価: 季節性を考慮すると、業績予想に対して順調に進捗中
- セグメント別実績: {"Vertical HR":{"売上収益":{"value":7695,"unit":"百万円","yoy_pct":36},"共通費配賦前営業利益":{"value":1854,"unit":"百万円","yoy_pct":4}},"Life Service":{"売上収益":{"value":8306,"unit":"百万円","yoy_pct":2},"共通費配賦前営業利益":{"value":1827,"unit":"百万円","yoy_pct":15}}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"成約から入職までのリードタイム":"2〜6か月（平均約3か月）","2040年度国内バーティカルAI市場規模":"約35兆円"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"FY2031/3","売上収益":"500億円超","EBITDA":"120億円超","ROE":"20%程度"}
- 財務目標: {"ROE":"20%程度（FY2031/3目標）","親会社所有者帰属持分比率":"55.8%（2026年9月末実績）","のれん対資本倍率":"0.6倍（2026年9月末実績）"}
- 年間配当: {"value":13.5,"unit":"円","内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: 30%程度
- 自己株式取得: {"金額":0,"unit":"百万円相当","期間":"2027年3月期は実施しない予定"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"人材紹介事業受注残高":"グラフ掲載（具体的数値は判読不能）"}
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ZIGExN Matching Agent（ZMA）によるバーティカルAI戦略、自動車領域の中古車探しAIエージェント『クルマAI』、旅行領域のAI自動見積もり機能『AI quosys』、ミキ・ツーリストとの戦略提携、NOL Universeとの戦略提携、バーチャルカンパニー制の本格運用、AX/AI・セキュリティ推進室を中心とした業務効率化、M&A投資基準の改定

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上収益の進捗率は、全体48%、Vertical HR 50%、Life Service 46%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「季節性を考慮すると、業績予想に対して、順調に進捗中」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「四半期業績推移」欄に、売上収益8,193百万円、EBITDA2,033百万円、営業利益1,580百万円と記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上収益や各利益指標は2Qとして過去最高で着地」「営業利益・EBITDAともに過去最高で着地」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「既存事業の成長に加えて、M&A効果」「旅行や自動車分野の伸長」などと説明。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「タイズなど既存事業の伸長やM&Aによる連結効果」「旅行や中古車領域の成長が牽引」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「領域別 売上収益」「領域別 共通費配賦前営業利益額」に両領域の数値を掲載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「法人顧客数は「ダイベストメントによる一時的な影響により、前年同期比で減少」、住関連は「マクロ影響により、需要は底這い」と説明。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「成約から入職までのリードタイムは2〜6か月（平均約3か月）」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「資材価格高騰や金利上昇による影響」「地政学リスク」などの記載はあるが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「最繁忙期を控える下期に向けて、各種施策の遂行や、M&Aを中心とする戦略投資の検討を進め、業績ガイダンス超過を目指す」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「FY2031/3において 売上収益500億円超 EBITDA120億円超 ROE20%程度」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「中古車探しAIエージェント『クルマAI』」「AI自動見積もり機能『AI quosys』」「ミキ・ツーリスト」「NOL Universeとの戦略提携」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「法人顧客数22,165社、法人顧客単価142万円、UUCV YoY+158%、大企業製造業DI+24など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「法人顧客数YoY -5.6%、法人顧客単価YoY +23.6%、UUCV YoY +158%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「法人顧客数」「法人顧客単価」、Vertical HRとLife Serviceの「顧客数」「顧客単価」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「コンサルタント人員推移（単位：人）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「国内バーティカルAI市場規模「約35兆円」、グローバルホテルBtoB市場「約20兆円」、上位プレイヤー合算シェア「10%台」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向30％程度となる13.5円へ増配を計画」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「今期は自己株式取得を実施しない予定」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE 20%程度」、2026年9月末の「親会社所有者帰属持分比率55.8%」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「戦略投資額「0.4億円」、前期「30.8億円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期決算説明会資料」で、Contentsに決算概要・経営戦略の進捗を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「Contentsは「生成AIによる影響、及びバーティカルAI戦略」「決算概要」「経営戦略の進捗」「参考資料」。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「過去最高の通期売上収益を見込む」「業績ガイダンス超過を目指す」「将来の業績推移を保証するものではありません」」）