# メディアドゥ（3678） 株式会社エブリスタの株式の追加取得による完全子会社化に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3678/disclosure/20220324509842
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-03-24
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/3678

## 何が変わったか

連結子会社のエブリスタ株式をNTTドコモから30％追加取得し、メディアドゥの保有比率を70％から100％に引き上げて完全子会社化する。取得価額は431百万円。

## 会社が挙げた理由

グループ間連携を強化して収益力を拡大し、企業価値を高めるため。インプリント事業との協働により、作品の出版・メディアミックスや新たなコンテンツ創出を進めるとしている。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式会社エブリスタの株式の追加取得による完全子会社化
- 相手方の名称: 株式会社ＮＴＴドコモ
- 対象会社の名称: 株式会社エブリスタ
- 対象会社の事業内容: 小説投稿サイトの運営、書籍化・メディア化のプロデュース、電子書籍の出版その他の出版関連事業
- 対象会社の所在地: 東京都千代田区
- 対象会社の資本金: 800 百万円（2021 年５月末時点）
- 対象会社の設立年月日: 2010 年４月１日
- 対象会社の売上高: 881,021 千円（2021 年３月期）
- 対象会社の営業利益: 232,806 千円（2021 年３月期）
- 対象会社の当期純利益: 162,023 千円（2021 年３月期）
- 対象会社の純資産: 1,764,366 千円（2021 年３月期）
- 取得価額: 431 百万円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 9,600 株（議決権の数：9,600 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"70.0％","revised_forecast":"100％","change":"30.0ポイント増","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 現在精査中。今後、開示すべき事項が生じた場合には、速やかにお知らせいたします。
- 取締役会決議日: 2022 年３月 24 日
- 契約締結日: 2022 年３月 24 日
- 実行日・効力発生日: 2022 年３月 31 日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「連結子会社である株式会社エブリスタ」の株式について、「ＮＴＴドコモが保有する持ち分（持分比率30.0％）を追加取得」し、「完全子会社化」すると記載。」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「当社はＮＴＴドコモが保有するエブリスタ株式を取得し、同社を完全子会社化」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有株式数」32,000株、「議決権所有割合：100％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数」欄に「議決権所有割合：70.0％」、「異動後の所有株式数」欄に「議決権所有割合：100％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「対象会社所在地「東京都千代田区一ツ橋１－１－１」、相手方所在地「東京都千代田区永田町２丁目11番１号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手は非上場（原文: 「「2021年3月期の『連結経営成績及び連結財政状態』については、同社が非上場企業であることから記載しておりません」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 記載なし（原文: 「取得価額として「エブリスタの普通株式 431 百万円」と記載されているが、規模の評価に関する記載はない。」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2023年２月期の連結業績に与える影響につきましては、現在精査中です」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中にのれんまたは特別損益に関する記載なし。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績に与える影響につきましては、現在精査中です」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2021年９月29日付…にてお知らせしました通り…70.0%を…取得」したとしたうえで、今回「ＮＴＴドコモが保有するエブリスタ株式を取得」すると記載。」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額　エブリスタの普通株式　431 百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「取得価額　エブリスタの普通株式　431 百万円」と記載されているが、価額算定方法の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「エブリスタの普通株式　431 百万円」と記載されているが、対価の種類の記載はない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取得株式数として「9,600 株」と記載されているが、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載なし。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 非上場の事業会社（原文: 「「同社が非上場企業であることから記載しておりません」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 取引・人的関係あり（原文: 「「当社と当該会社との間には、記載すべき資本関係はありません」「記載すべき人的関係はありません」「書籍コンテンツの仕入取引及び…サービス利用取引があります」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」として2019年３月期、2020年３月期、2021年３月期を掲載。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が減っている（原文: 「営業利益は539,604千円、405,538千円、232,806千円。当期純利益は369,623千円、288,383千円、162,023千円。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「小説投稿サイトの運営、書籍化・メディア化のプロデュース、電子書籍の出版その他の出版関連事業」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「グループ間連携を一層強化することによる収益力の拡大、企業価値向上を目的」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「投稿された作品の出版やメディアミックスを推進するほか…縦スクロールコミックへの原作提供」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2023年２月期の連結業績に与える影響につきましては、現在精査中です」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「取締役会決議日「2022 年３月 24 日」、契約締結日「2022 年３月 24 日」、株式譲渡実行日「2022 年３月 31 日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「取得株式数「9,600 株」、取得価額「431 百万円」、異動後の所有割合「100％」、実行日「2022 年３月 31 日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行条件に関する記載なし。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2022 年３月 24 日開催の取締役会において…決議しました」と記載。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「異動後の所有株式数…議決権所有割合：100％」との記載はあるが、少数株主保護手続の記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社概要に「代表取締役社長 佐々野 裕輔」等の現状は記載されているが、取得後の経営体制に関する記載はない。」）