# セルシス（3663） 2025年12月期第２四半期 決算説明補足資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3663/disclosure/20250804529618
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-08-08
Komoriの読み（0-100）: 83
企業ページ: https://komori.app/company/3663

## 何が変わったか

2025年12月期第2四半期累計は、売上高・営業利益が前年同期と期初計画を上回り、過去最高を更新した。通期予想は据え置く一方、2025年8月から総額5億円を目途に自己株式を取得する予定を示した。

## 会社が挙げた理由

サブスクリプション契約の増加施策、CLIP STUDIO PAINTのメジャーバージョンアップ、買い切り版の価格改定、新規ユーザー獲得キャンペーンが売上増加に寄与した。費用も計画どおりに推移したため、営業利益・経常利益が増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年12月期 第2四半期
- 売上高: {"value":4738,"unit":"百万円","yoy_pct":16.7}
- 営業利益: {"value":1533,"unit":"百万円","yoy_pct":38.8}
- 経常利益: {"value":1531,"unit":"百万円","yoy_pct":24.6}
- 純利益: {"value":870,"unit":"百万円","yoy_pct":-7.7}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: 32.4%、前年同期比の増減ポイントはnot_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":9070,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2550,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":2510,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":1740,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"52%","営業利益":"60%","経常利益":"61%","四半期純利益":"50%"}
- 計画に対する自己評価: 計画以上
- セグメント別実績: {"クリエイターサポート":{"売上高":{"value":4044,"unit":"百万円","yoy_pct":20},"利益":"not_disclosed"},"クリエイタープラットフォーム":{"売上高":{"value":694,"unit":"百万円","yoy_pct":0.5},"利益":"not_disclosed"}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":257,"単位":"名","時点":"2025年6月末"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高":{"value":107,"unit":"億円","目標年度":"2027年"},"営業利益":{"value":33,"unit":"億円","目標年度":"2027年"},"ROE":{"value":30,"unit":"%以上","目標年度":"中期経営計画期間中"}}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"30%以上","2025年実績":30,"単位":"%"}}
- 年間配当: {"年間":"36円（予定）","中間":"12円＋記念配当10円","期末":"14円（予定）"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"金額":"5億円を目途","期間":"2025年8月12日から予定"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"グローバル2029年総収入推計46兆円（国内4.6兆円）","シェア":"CLIP STUDIO PAINTは売上・シェアNo.1、国内漫画家使用率95%、国内アニメーション制作現場使用率72%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 2025年8月から総額5億円を目途とする自己株式取得、2026年の正式開始を目指す新規クリエイタープラットフォームサービスの企画・開発、2025年7月からの新サービス開発、決済手段拡充のための子会社設立予定、AI開発投資の継続・強化、最新ハイエンドGPU10基搭載サーバーの導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高 52％」「営業利益 60％」「経常利益 61％」「四半期純利益 50％」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「売上高「期初計画比 +5.2%」、営業利益「+38.4%」、経常利益「+41.6%」、純利益「+7.6%」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「第2四半期累計での売上高・営業利益は過去最高を更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想は2025年2月14日の公表値を据え置き。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「サブスクリプション契約増加、メジャーバージョンアップ、価格改定、キャンペーン、費用の計画どおりの推移を要因として記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「買い切り版の価格改定」「費用が計画通りに推移したことにより営業利益、経常利益ともに計画比と前年同期比で増加」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「クリエイターサポート」売上高4,044百万円、「クリエイタープラットフォーム」売上高694百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「純利益は前年同期比「△7.7%」、また「投資有価証券評価損（480百万円）を特別損失として計上」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期の業績もサブスクリプションモデルの売上を中心に安定して推移すると見込んで」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2025年売上高9,079百万円、営業利益2,555百万円、ROE30.0%、2027年計画売上高107億円、営業利益33億円」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2026年の正式サービス開始をめざして」新規プラットフォームサービスを企画・開発、「決済手段の拡充のため子会社を設立予定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「経営指標」欄に5項目を掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「累計出荷本数「+27.3％」、ARR「+30.2％」、利用者数「+17.6％」、チャーンレート「△0.3Pt」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数：257名（2025年6月末現在）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「グローバル2029年総収入推計：46兆円」「売上／シェア No.1」「日本国内漫画家の使用率95%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「重要なKPIであるROE30%を視野に」「2025年12月期 配当金 合計36円（予定）」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「2025年8月12日から新たに総額5億円を目途に自己株取得を予定」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「中期経営計画期間中 ROE30％以上」、2025年ROE「30.0%」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題は「決算説明補足資料」で、決算概況、中期計画、事業別説明をスライド形式で掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に「セルシスのミッション」「事業領域」、後半に参考資料を掲載。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「下期の業績も…安定して推移すると見込んでおり」「売上推移等を見極めながら」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「セルシスのミッション」「セルシスの事業領域」および決算概況・進捗状況を掲載。」）