# エムアップホールディングス（3661） Dear U Co., Ltd（韓国）との業務・資本提携、合弁会社設立 および特定子会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3661/disclosure/20230214510884
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-02-14
Komoriの読み（0-100）: 61
企業ページ: https://komori.app/company/3661

## 何が変わったか

当社は韓国のDear U Co., Ltdと業務・資本提携を行い、相互に各5億円相当の株式を取得する予定です。また、両社で日本向けファンプラットフォーム事業を運営する合弁会社を設立します。

## 会社が挙げた理由

両社のエンターテインメント領域におけるファンビジネスの強みを相互に活用し、「DearU bubble」の日本版を共同展開して、K-POPアーティストのファンビジネスとファンサービスを拡大するためです。

## 開示の要点

- 取引の名称: 業務・資本提携及び合弁会社設立
- 相手方の名称: Dear U Co., Ltd
- 対象会社の名称: Dear U Co., Ltd
- 対象会社の事業内容: System Software Development and Supply
Electronic commerce on a fee or contract basis via internet
- 対象会社の所在地: Seoul, Republic of Korea
- 対象会社の資本金: 1,792,315,500 KRW (2022年12月31日現在)
- 対象会社の設立年月日: 2017年７月４日
- 対象会社の売上高: 35,518 百万KRW（2022年9月）
- 対象会社の営業利益: 11,987 百万KRW（2022年9月）
- 対象会社の当期純利益: 16,759 百万KRW（2022年9月）
- 対象会社の純資産: 137,280 百万KRW（2022年9月）
- 取得価額: ５億円相当（当社によるDear U社普通株式の取得予定額）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金（市場買付による普通株式取得）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: Dear U社株式 概算10万株（議決権数：not_disclosed）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"Dear U社：記載すべき資本関係はありません／合弁会社：設立前","revised_forecast":"Dear U社：約0.5％／合弁会社：51％","change":"Dear U社：株式取得予定、合弁会社：新設","change_rate":"not_disclosed","unit":"発行済株式総数に対する割合（合弁会社は出資比率）"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2023年３月期においては連結業績に与える影響は軽微
- 取締役会決議日: 2023年２月14日
- 契約締結日: 2023年２月14日
- 実行日・効力発生日: 株式取得・事業開始：2023年２月15日以降、合弁会社設立：2023年３月（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 合弁会社の商号は未定、代表者は未定（当社にて指名予定）。出資比率は当社51％、Dear U Co., Ltd44％、その他の個人5％。当社は日本事業の営業及び運営を行い、Dear U社はプラットフォームを提供する。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 合弁会社の設立（原文: 「「両社において合弁会社を設立し、日本ユーザー向けのDearU bubbleアプリのローカライズを実現」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 新しく作る（原文: 「「合弁会社を設立することについて決議」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「株式会社エムアップホールディングス 51％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「当社の取得するDear U社株式 概算10万株。Dear U社発行済株式総数に対する割合約0.5%」および「株式会社エムアップホールディングス 51％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「Dear U Co., Ltd（所在地：韓国ソウル市）」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「それぞれ市場買付により互いに５億円相当の普通株式を取得する予定」および「資本金 5,000万円」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「2023年３月期においては連結業績に与える影響は軽微」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2023年３月期の連結業績予想には、本業務・資本提携による当社業績の影響は含まれておりません」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「当社は、本日開催の取締役会において、Dear U Co., Ltdと業務・資本提携を行うこと、並びに当社と同社で合弁会社を設立することについて決議」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「それぞれ市場買付により互いに５億円相当の普通株式を取得する予定」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「市場買付により互いに５億円相当の普通株式を取得する予定」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「市場買付により互いに５億円相当の普通株式を取得する予定」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「KOSDAQ Ticker:376300」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「記載すべき資本関係はありません」「記載すべき人的関係はありません」「記載すべき取引関係はありません」「記載すべき該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「2022年9月の「営業利益 11,987」「当期純利益 16,759」（単位：百万KRW）」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「アーティストとファンがチャットでやり取りを楽しめるプライベートメッセージサービス『DearU bubble』を中核に事業を展開」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「両社のファンビジネスのシステム、ノウハウを活用し」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社は『DearU bubble プラットフォームサービス』の日本事業について、営業及び運営を行います」「Dear U社は…プラットフォームを提供いたします」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「リスク・不確実性に関する記載なし」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「業務・資本提携契約締結日 2023年２月14日」「株式取得開始日 2023年２月15日以降」「合弁会社設立日 2023年３月（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「商号 未定」「代表者 未定（当社にて指名予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の取締役会において…決議いたしました」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「代表者 未定（当社にて指名予定）」「株式会社エムアップホールディングス 51％」「当社は…営業及び運営」「Dear U社は…プラットフォームを提供」」）