# ＴＳＩホールディングス（3608） 連結子会社における一部事業譲渡に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3608/disclosure/20241107514941
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-11-08
Komoriの読み（0-100）: 31
企業ページ: https://komori.app/company/3608

## 何が変わったか

連結子会社の株式会社TSIが運営するセレクトブランド「ROSE BUD」の事業を、株式会社ビーズインターナショナルへ譲渡することを決めた。譲渡の実行日は2025年2月1日。

## 会社が挙げた理由

国内アパレル市場の競争激化を踏まえ、中期経営計画における収益構造改革と事業ポートフォリオの見直しを進めるため、事業の選択と集中の観点から譲渡する。譲渡先については、同社のブランドや顧客層が「ROSE BUD」と親和性が高く、最適と判断したとしている。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本事業譲渡
- 相手方の名称: 株式会社ビーズインターナショナル
- 対象会社の名称: not_disclosed
- 対象会社の事業内容: セレクトブランドである「ROSE BUD（ローズバッド）」
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: 譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます。
- 対象会社の営業利益: 譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます。
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: 譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます。
- 取得価額: 譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます。
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます。
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件による 2025 年２月期通期（2024 年３月１日～2025 年２月 28 日）連結業績に与える影響は軽微です。
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: 2024 年 11 月８日
- 実行日・効力発生日: 2025 年２月１日
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「当社連結子会社である株式会社TSI（以下：TSI）の事業の一部を株式会社ビーズインターナショナルへ譲渡する」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「『ROSE BUD（ローズバッド）』を譲渡することといたしました」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文は「事業の一部」の譲渡について記載しているが、議決権所有割合や支配関係の記載はない。」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「本文に株式数および議決権所有割合の記載はない。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「当社について「東証ﾌﾟﾗｲﾑ市場」、相手方について「東京都目黒区東山」と記載されている。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「５．譲渡先の概要」には商号、所在地、代表者、事業内容、資本金、設立年月日等が記載されているが、上場に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「「本件による 2025 年２月期通期…連結業績に与える影響は軽微です」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「連結業績に与える影響は軽微です」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の「今後の見通し」では連結業績への影響が軽微と記載されているが、特別損益やのれんの記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2025 年２月期の連結業績予想には織り込み済みです」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題が「連結子会社における一部事業譲渡に関するお知らせ」であり、「本事業譲渡の決定に至りました」と記載されている。」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「４.譲渡価格および決済方法」には非公開との記載のみで、算定方法の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「譲渡価格および決済方法」「譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引は「事業の一部」の譲渡と記載されており、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に手元資金、借入れ、増資等の資金手当てに関する記載はない。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「譲渡先選定理由としてブランドや顧客層の親和性は記載されているが、取引前の資本・人的・取引関係の記載はない。」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「譲渡事業の直前事業年度における売上高および経常利益ならびに資産・負債項目と金額」「譲渡先との守秘義務により非公開とさせて頂きます」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「「売上高および経常利益…と金額」は「守秘義務により非公開」とされている。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「セレクトブランドである『ROSE BUD（ローズバッド）』」、「ファッション感度の高い顧客様」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 選択と集中（原文: 「「事業の選択と集中の観点から」「事業ポートフォリオの見直しを成長戦略の一つとして位置付けています」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に譲渡後の統合や共同運営に関する記載はない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「昨今、日本国内のアパレル市場は競争が激化しており」と記載されているが、本件のリスク説明はない。」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「契約締結日 2024 年 11 月８日」「譲渡実行日 2025 年２月１日」、「譲渡価格および決済方法…非公開」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に譲渡実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に第三者算定機関、特別委員会、フェアネス・オピニオンに関する記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の扱いに関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に譲渡後の経営体制・商号・従業員の処遇に関する記載はない。」）